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5月28日，中國煤炭經(jīng)濟研究會(huì )在福州召開(kāi)會(huì )員代表大會(huì )。神華、中煤、同煤、內蒙伊泰、潞安、兗礦、開(kāi)灤、川煤等上百家煤企與會(huì )。
“二季度煤炭市場(chǎng)運行總體平穩，比我們的預期好得多�！敝袊禾抗I(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)姜智敏說(shuō)。
二季度通常是煤炭消費的淡季，協(xié)會(huì )此前預期市場(chǎng)煤價(jià)繼續小幅下降，結果主要煤炭產(chǎn)地和集散地煤價(jià)均有小幅回升。
6月1日秦皇島大同優(yōu)混620元/噸，與上周持平;山西優(yōu)混585元/噸，與上周持平。但4、5兩月秦皇島煤價(jià)小幅上漲30-40元/噸。
姜智敏分析，山西執行嚴格的限產(chǎn)措施，是平衡煤炭供需的關(guān)鍵因素。
1-4月，山西少出煤4000萬(wàn)噸，鐵路少運3700萬(wàn)噸，在很大程度上穩定了市場(chǎng)煤價(jià)，緩解了供應壓力。同期，中國煤炭產(chǎn)量8.2億噸，同比增加6.8%。
由于煤炭生產(chǎn)的總量控制，山西五家國有重點(diǎn)煤礦(同煤、焦煤、潞安、晉煤、陽(yáng)煤)在國內工業(yè)盈利水平大幅走低的同時(shí)，其煤炭綜合售價(jià)、銷(xiāo)售額和盈利水平，都比去年同期有大幅增長(cháng)。
山西省煤炭局的統計顯示，1-4月份，五大煤炭集團實(shí)現利潤47億元(含非煤產(chǎn)業(yè))，同比增加12億元，增長(cháng)33.62%；煤炭平均售價(jià)每噸490元，比去年同期提高83元，增長(cháng)20.53%。
電力走向決定煤炭行情
盈利的不僅是山西煤企。
神華能源股份有限公司審計部主任李國忠透露，今年1-4月，神華集團利潤為178億，上升到央企利潤榜第三位。去年，煤炭行業(yè)盈利2100億，其中神華盈利383億，高居全行業(yè)第一，排央企第四位。
“從目前市場(chǎng)反應來(lái)看，煤炭企業(yè)仍處于比較好的盈利狀態(tài)，規模以上煤炭企業(yè)70%盈利�！鄙綎|兗礦集團戰略研究院院長(cháng)�？撕檎f(shuō)，兗礦集團一季度毛利率應該在15%以上，而全行業(yè)自去年9月煤價(jià)跳水，到今年1月止滑企穩，現在行業(yè)毛利率不會(huì )低于10%。
“這說(shuō)明，中國煤炭市場(chǎng)基本上是局限于國內的封閉型市場(chǎng)，受?chē)H金融危機沖擊較小�！迸７治稣f(shuō)，這種封閉狀況短期內仍將持續。
此前，很多人將煤炭行業(yè)所遭遇的市場(chǎng)疲軟，歸因于國際金融危機與中國經(jīng)濟周期性調整疊加的雙重影響。
�？撕椴⒉徽J同以上分析。他認為，中國煤炭需求主要在國內，金融危機影響有限。
1-4月，中國凈進(jìn)口煤炭1314萬(wàn)噸，僅占前四月中國煤炭產(chǎn)量8.2億噸的1.6%，與會(huì )專(zhuān)家和煤企都認為，進(jìn)口對國內市場(chǎng)的影響微不足道。
“煤炭行業(yè)當前面臨的問(wèn)題，主要還是需求動(dòng)力不足�！苯敲魯嘌�，電力市場(chǎng)走向將決定今年的煤炭行情。
姜詳細分析了國內電力、鋼鐵、建材和化工四大耗煤產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)動(dòng)向——鋼鐵產(chǎn)量全年在4.6億噸左右，比去年凈減少4000萬(wàn)噸，“以一噸鋼對應一噸煤算，4000萬(wàn)噸需求就沒(méi)有了”。
建材行業(yè)由于基礎設施建設國家投資的刺激，水泥、平板玻璃產(chǎn)量均有增長(cháng)，但由于總量偏小，對煤炭需求的拉動(dòng)并不明顯。
煤化工領(lǐng)域，一方面大部分煤化工產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格低于成本銷(xiāo)售，一方面國家不再新批煤化工示范項目，其煤炭需求存在很大的不確定性。
最終決定煤炭需求的，只剩下電力這個(gè)大客戶(hù)了。去年電力行業(yè)消費煤炭15.3億噸，占國內煤炭產(chǎn)量的55%，但是自去年9月至今，社會(huì )用電量一直為負增長(cháng)，電力產(chǎn)能過(guò)剩相當嚴重。1
今年1-4月，國內電廠(chǎng)日均用煤同比下降13.7萬(wàn)噸。姜寄希望于接下來(lái)的迎峰度夏，電煤需求有一個(gè)明顯的拉動(dòng)。他判斷，由于重工業(yè)年內肯定起不來(lái)，“今年電力增長(cháng)預計3%就很不錯了”。
煤價(jià)下半年小幅振蕩下行？
中國煤炭經(jīng)濟研究會(huì )高級顧問(wèn)蘇立功的分析，與姜如出一轍�！耙苯鸷徒ú男袠I(yè)消費進(jìn)入相對穩定期，煤化工受到嚴重制約，煤炭消費增長(cháng)主要依賴(lài)電煤�！彼A計，今年及今后2至3年內，電煤消費可望每年增長(cháng)0.5億-1億噸。
而�？撕閾䥽译娏σ巹澩扑�，今后幾年國內電煤需求將增長(cháng)2億噸。但是這塊市場(chǎng)不會(huì )全部讓給煤企，“很多電力公司為擺脫高價(jià)電煤的牽制，正大舉進(jìn)軍煤炭產(chǎn)業(yè)，力求電煤基本自給，留給煤企的市場(chǎng)空間并不大�！彼f(shuō)。
有中國煤炭進(jìn)出口公司市場(chǎng)專(zhuān)家預測，2010年中國煤炭需求30.1億噸，考慮到現有煤礦的衰老報廢，以及關(guān)停小煤礦所淘汰的落后產(chǎn)能，“2010年煤炭市場(chǎng)需求增長(cháng)將略大于供給增長(cháng)，煤炭供需將處于緊平衡狀態(tài)�！�
但是從供應側來(lái)看，煤炭行業(yè)過(guò)去幾年一直是投資熱點(diǎn)，吸引社會(huì )投資高達6700億，新增產(chǎn)能約6.4億噸�！斑@些產(chǎn)能要在今后兩三年內，靠新增電力需求來(lái)消化，相當困難�！迸？撕檎f(shuō)，大批1000萬(wàn)噸以上的高產(chǎn)礦井近期將陸續投產(chǎn)，如果煤炭需求增長(cháng)跟不上產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)前景不容樂(lè )觀(guān)。
更為緊迫的是煤炭行業(yè)自身結構性矛盾仍然突出。國家雖然關(guān)閉了上萬(wàn)處小煤礦，但仍有礦井1.2萬(wàn)處，加上4000座整合礦井，總計1.6萬(wàn)座，點(diǎn)多面廣、布局分散的生產(chǎn)格局仍有待改變。
“煤炭生產(chǎn)集中度低的狀況并未根本扭轉�！碧K立功說(shuō)，目前，大型煤炭企業(yè)調控產(chǎn)量的力度仍然有限，無(wú)力阻止煤炭市場(chǎng)進(jìn)入供應寬松期的發(fā)展趨勢。
在這種態(tài)勢下，蘇預計今年全國煤炭產(chǎn)量將同比增加0.7億-1億噸，商品煤均價(jià)呈負增長(cháng)，同比下降20%-28%。2008年煤炭產(chǎn)量，中國煤協(xié)統計是27.16億噸。
“煤炭?jì)r(jià)格下半年將小幅振蕩下行，2010年二季度價(jià)格探底，形成一個(gè)較長(cháng)時(shí)期的煤炭?jì)r(jià)格調整期�！彼f(shuō)，那時(shí)將構建起煤炭經(jīng)濟新一輪低位運行機制，持續到“十二五”中期。
煤炭進(jìn)入高成本時(shí)代
在煤企盈利趨向普遍看好的同時(shí)，煤炭成本也在節節攀升。而且這些增長(cháng)在很大程度上是國家政策主導的，煤炭企業(yè)無(wú)力控制。
“去年煤炭行業(yè)是盈利大戶(hù)，而電力、冶金、化工、建材等相關(guān)行業(yè)卻利潤下降甚至虧損�！碧K立功說(shuō)，這導致國家加大宏觀(guān)調控力度，將煤炭收益向下游產(chǎn)業(yè)轉移。
措施包括：煤炭增值稅由13%恢復到17%；資源稅改革也將由“從量定額”改為“從價(jià)定比”征收并提高征收標準；還有出口關(guān)稅調整以及土地使用稅、煤炭?jì)r(jià)格調節基金、煤礦環(huán)境恢復治理保證金，將企業(yè)部分收益轉化為財政收入。
國家正按照市場(chǎng)經(jīng)濟和可持續發(fā)展的要求，重塑煤炭經(jīng)濟政策體系，推動(dòng)煤炭產(chǎn)品進(jìn)入高成本時(shí)代�！懊禾砍杀局胁牧�、電力、工資等直接生產(chǎn)成本比重下降，資源、環(huán)境、稅收等法定成本費用所占比重上升，而且呈持續上升趨勢�！碧K立功說(shuō)，由于煤炭企業(yè)不能掌握煤炭成本控制的主動(dòng)權，煤炭成本的剛性和持續走高態(tài)勢難以改變。
中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )跟蹤調查了90多戶(hù)大企業(yè)，其中30多戶(hù)已經(jīng)出現虧損，虧損面29.34%。撫順礦業(yè)集團總會(huì )計師閆立坤說(shuō)，“煤炭行業(yè)是長(cháng)周期，現在效益好，但是等到效益不好時(shí)再調整，就來(lái)不及了�！� |