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兵馬未動(dòng)，糧草先行。在國家近期頻頻調控樓市的政策大背景下，部分地產(chǎn)商未雨綢繆，開(kāi)始了新一輪的募資行動(dòng)。日前，在香港上市的恒大地產(chǎn)對外宣布，發(fā)行7.5億美元2015年到期的5年期優(yōu)先票據，發(fā)行利息達13%。
“恒大此舉與國家政策走向息息相關(guān)，可以說(shuō)是‘戰爭前的備糧’行動(dòng)�！�1月24日，在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)，易居中國分析師薛建雄作了這樣的比喻。
薛建雄透露，“易居目前也有類(lèi)似的融資計劃，但屬于公司機密，具體內容尚不能對外透露�！�
債券規模創(chuàng )紀錄
據悉，恒大地產(chǎn)此次發(fā)行的7.5億美元票據規模超過(guò)了此前市場(chǎng)預期的5億美元，創(chuàng )下了內地在港上市房企的發(fā)債規模新紀錄，而13%的發(fā)行利息也是近年來(lái)中資地產(chǎn)企業(yè)在海外發(fā)債的最高利息。同時(shí)，來(lái)自市場(chǎng)的消息顯示，恒大的美元票據在全球的認購意向超過(guò)25億美元。
對于此次發(fā)行的債券，恒大地產(chǎn)表示，扣除開(kāi)支后所得款項預計凈額約為7.3億美元，絕大部分款項將用于償還結構擔保貸款離岸部分尚未償還的本金，以及為現有及新增物業(yè)項目提供資金及恒大地產(chǎn)發(fā)展的其他用途。據了解，2009年恒大地產(chǎn)累計實(shí)現合約銷(xiāo)售額303億元，超出去年6月300億元的目標。
隨著(zhù)這波募資行動(dòng)的成功進(jìn)行，加上近期新增現金余額以及應收預售樓款，一些業(yè)內人士預計，恒大短期內手握現金可能達300億元左右，并有望成為中國擁有現金最多的房地產(chǎn)企業(yè)。此外，數據顯示，截至2009年12月30日，恒大現金余額已達127億元左右。瑞信在近日一份報告中指出，恒大成功發(fā)債有助消除財務(wù)風(fēng)險，并給予恒大“跑贏(yíng)大市”的評級。
房企加緊融資
其實(shí)，不光是恒大地產(chǎn)，其他一些地產(chǎn)商也開(kāi)始加快融資的步伐。
1月18日，華業(yè)地產(chǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，其修訂了公司去年8月首次公布的非公開(kāi)增發(fā)募資方案，將原先“不超過(guò)20億元”的募資金額削減至17億元，且新募資計劃所籌集資金的投向將“全部用于房地產(chǎn)項目開(kāi)發(fā)”。
對于部分房企的融資行動(dòng)，薛建雄認為，這有利于保證市場(chǎng)的健康穩定，并能提醒其他地產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)未來(lái)可能的風(fēng)險�！拔磥�(lái)，或許還會(huì )有更多的地產(chǎn)企業(yè)加快融資步伐”。
復旦大學(xué)房地產(chǎn)研究中心主任尹伯成表示，“在國家宏觀(guān)調控政策影響下，房產(chǎn)企業(yè)資金可能在未來(lái)普遍緊張，募資行動(dòng)一方面可以緩解資金壓力，另一方面也說(shuō)明，其對未來(lái)房市走向還是有著(zhù)比較好的預期�！�
“但此舉讓房地產(chǎn)企業(yè)在市場(chǎng)中進(jìn)一步掌握話(huà)語(yǔ)權�！币刹粺o(wú)擔憂(yōu)，“有了充足的資金后，他們就不再講價(jià)，更不用提促銷(xiāo)行動(dòng)了。這是值得市場(chǎng)注意的地方�！� |