張鳳蓮開(kāi)著(zhù)越野車(chē)瀟灑地行駛在鄂爾多斯市東勝區繁華的大街上，她要去一家酒店宴請朋友。
    張鳳蓮是一名普通農村婦女，文化程度并不高，但相當能干。最初她是騎著(zhù)一輛破自行車(chē)來(lái)鄂爾多斯市闖天下的，沒(méi)有幾年就開(kāi)上了“越野”。
    在別人看來(lái)，一個(gè)農村婦女能混到開(kāi)越野車(chē)的地步，這是一件了不起的事。而她卻沒(méi)有因此感到特別興奮，甚至還有點(diǎn)慚愧。因為，在她宴請的另外3名朋友中，一個(gè)開(kāi)的是“寶馬”，一個(gè)開(kāi)的是“奧迪A6”，一個(gè)開(kāi)的是“尼�！�，其中開(kāi)“寶馬”的和開(kāi)“尼�！钡氖欠蚱�。
    “我們這兒有個(gè)習慣，一家人赴宴時(shí)都各開(kāi)各的車(chē)，從來(lái)不搭車(chē)�！睆堷P蓮說(shuō)。當問(wèn)及他們從事什么生意時(shí)，張鳳蓮神秘地說(shuō)出4個(gè)字：“地下錢(qián)莊”。

高息誘惑

    張鳳蓮說(shuō)，鄂爾多斯市以投資、擔保、典當和委托寄賣(mài)為名的各類(lèi)公司吸收公眾閑散資金，年利率一般在12％至18％，最高達30％。而且期限靈活，可隨存隨取，也可長(cháng)期融資。公司對外放貸利率年息一般在25％至35％，最高甚至能達到50％，期限一般比較短，十天半個(gè)月，最長(cháng)不超過(guò)1年。而目前居民在國家金融機構存款一年期的利率為2．25％。
    較高的回報讓許多市民把閑錢(qián)投給“地下錢(qián)莊”。許多人見(jiàn)面不是問(wèn)“你吃了嗎”，而是“你貸了嗎”。據傳，還有一些鄂爾多斯人低息從銀行貸出款，然后以高利息再借貸給房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等行業(yè)。
    “這幾天是業(yè)務(wù)的旺季，很多企業(yè)要還銀行貸款�！痹趶堷P蓮看來(lái)，她所從事的行業(yè)救活了不少企業(yè)。
    鄂爾多斯市人民銀行的一位人士證實(shí)，許多人將存在國有銀行和用于炒股的資金幾乎全部交予借貸公司放貸，以獲取高額回報。
    據了解，目前在鄂爾多斯市從事民間融資的組織有：投資公司、擔保公司、典當行、委托寄賣(mài)商行，以及分散在民間自發(fā)聯(lián)合的個(gè)人基金借貸等。
    據不完全統計，截至今年6月末，在鄂爾多斯市工商部門(mén)注冊的民間融資公司共有452家，其中投資公司252家，注冊資金33.87億元；擔保公司116家，注冊資金6．23億元；取得典當經(jīng)營(yíng)許可證的典當行9家，分支機構29家，注冊資金1．08億元；委托寄賣(mài)商行46家，注冊資金499.46萬(wàn)元。其次，還有一些具有較大資金規模、未注冊卻暗地從事投融資或掛靠各類(lèi)公司的個(gè)人借貸，數目無(wú)法統計。
    據鄂爾多斯市人民銀行調查，在鄂爾多斯市，一家注冊資金為300萬(wàn)元的擔保公司，其投資總量卻高達2500萬(wàn)元。資金來(lái)源包括注冊資金和內部自籌資金400萬(wàn)元，民間融資1800萬(wàn)元。不少公司吸收民間閑散資金用于放貸的，占其全部資金來(lái)源的70％。
    此外，還有很多沒(méi)有注冊的“地下”投融資者，張鳳蓮就是其中之一，屬于民間自發(fā)聯(lián)合的個(gè)人基金借貸戶(hù)�！霸S多鄂爾多斯人都在搞投融資，與人家相比，我只掙了點(diǎn)兒小錢(qián)�！睆堷P蓮謙虛地說(shuō)。

民間借貸救活中小企業(yè)

    最近幾年來(lái)，鄂爾多斯市經(jīng)濟迅速崛起，中小企業(yè)也如雨后春筍般地成長(cháng)起來(lái)。到2005年年底，全市中小企業(yè)達到6548家，從業(yè)人員達15萬(wàn)多人，占全市從業(yè)人員的63.1％，注冊資金達到246億元。
    據統計，鄂爾多斯市中小企業(yè)近年來(lái)對全市經(jīng)濟總量的貢獻率達1／3強，而金融機構對中小企業(yè)的資金支持卻相當有限，它們所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展中的地位和作用極不相稱(chēng)。
    融資難問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。
    鄂爾多斯市屬于典型的資源投資型城市，資金嚴重匱乏。該市擁有鄂爾多斯、伊泰、伊化、億利、蒙西5大企業(yè)集團和神華神東公司、神華準能公司、神華萬(wàn)利、國華電廠(chǎng)、蒙達發(fā)電等14家中央直屬企業(yè)。金融資金在效率優(yōu)先的原則下，決定了其投向對資金需求更迫切的上述大型企業(yè)。
    在國有金融機構無(wú)暇顧及的情況下，多數中小企業(yè)把目光轉向民間借貸。
    與貸款難度大、手續繁瑣、抵押不足、找不到擔保人相比，民間融資顯示出優(yōu)勢，只要取得融資方的信任，一筆貸款在極短的時(shí)間內就可以搞定。
    據中國人民銀行鄂爾多斯市中心支行調查統計顯示，2004年，鄂爾多斯市企業(yè)民間融資約有72億元，為企業(yè)存款的1．37倍，占企業(yè)貸款的38％。民間借貸已成為中小企業(yè)融資的新渠道。

專(zhuān)家稱(chēng)存在很大風(fēng)險

    張鳳蓮這樣的“地下”投融資戶(hù)，把賭注押在房地產(chǎn)上。一些大的投資、擔保公司，也看準了這個(gè)行業(yè)。
    據了解，鄂爾多斯市棋盤(pán)井鎮某煤炭公司把一個(gè)煤礦賣(mài)了7億元，資金全部用于房地產(chǎn)投資。統計資料顯示，截至今年8月底，東勝區房地產(chǎn)企業(yè)同比增加32家；開(kāi)發(fā)投資25.65億元，同比增長(cháng)266.1％；開(kāi)工面積達到415萬(wàn)平方米，同比增長(cháng)177.5％。房地產(chǎn)業(yè)85％以上的資金來(lái)自于民間資本。
    目前，鄂爾多斯市東勝區地價(jià)已炒到每畝108萬(wàn)元。有專(zhuān)業(yè)人士算了這樣一筆賬，如果按30％的綠地、20％的硬地計算，每畝地的房屋建筑面積只有50％。這樣，每平方米的地價(jià)就是3000多元，再加上建筑費用與開(kāi)發(fā)商賺取的利潤，房?jì)r(jià)自然會(huì )上漲。高昂的房?jì)r(jià)讓普通老百姓難以承受。
    據了解，截至今年8月底，東勝區加上外來(lái)流動(dòng)人口總共不過(guò)30萬(wàn)人，而東勝區目前住宅面積達到334.27萬(wàn)平方米，且依然在快速增長(cháng)。隨著(zhù)黨政辦公樓移址康巴什新區，東勝區的人口還會(huì )減少。東勝區今年6月樓盤(pán)開(kāi)盤(pán)價(jià)是每平方米2480元，現在已經(jīng)少有人問(wèn)津；小別墅當時(shí)的價(jià)格是每平方米5000元，現在已跌至每平方米3000元。種種跡象表明，東勝區房地產(chǎn)已趨于降溫。
    “如果開(kāi)發(fā)商賣(mài)不了房，最終會(huì )把房屋抵押給投資或擔保公司，而投資或擔保公司最終也會(huì )把房子抵給融資方，這對民間借貸是不利的�！倍鯛柖嗨故幸晃婚L(cháng)期從事金融行業(yè)的專(zhuān)家說(shuō)。
    對此，張鳳蓮卻不以為然。她說(shuō)：“現在搞房地產(chǎn)的都是自己拿一半錢(qián)，向民間借貸一半。能借來(lái)錢(qián)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商都是有信譽(yù)的人，他們在售房首付款中就能把借貸這一部分資金回籠，即使有風(fēng)險也是開(kāi)發(fā)商自己的，民間資本不會(huì )受損失�！�
    這位專(zhuān)家說(shuō)，“十五”期間，鄂爾多斯市房地產(chǎn)投資總額為22億元，而今年1月至8月，鄂爾多斯市房地產(chǎn)投資額就達到25億元，同比增長(cháng)239％。
    這位專(zhuān)家分析，部分未經(jīng)批準而從事融資的民間組織，為吸收存款，產(chǎn)生了惡性競爭，使大量的社會(huì )資金游離于監管外。
    “我們一方面在強調民間融投資的危害性，另一方面又解決不了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，這就給民間融資企業(yè)提供了生存和發(fā)展的空間�！彼�說(shuō)，雖然鄂爾多斯市民間融投資企業(yè)對促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展起到一定的作用，但這畢竟存在很大風(fēng)險，需要有關(guān)部門(mén)正確引導。