A股市場(chǎng)近日幾次跳水，讓還沉浸在去年市場(chǎng)升溫時(shí)“閉著(zhù)眼掙錢(qián)”美夢(mèng)中的投資者們驟然驚醒。
    北京的李女士幸運地躲過(guò)了這次震蕩。早在去年年底市場(chǎng)調整時(shí)，她就把全年盈利和本錢(qián)全部拿出，轉而投資了銀行理財產(chǎn)品�！笆找媛驶蛟S有限，不過(guò)安穩些吧”。她的投資理念是：市場(chǎng)風(fēng)險正在放大，自己玩兒不轉，就要找專(zhuān)業(yè)理財人士“幫你理財”。
    “如果等股市暴跌幾百點(diǎn)，直到賠了本錢(qián)，才想起找專(zhuān)業(yè)人士，是不是太晚了？”中國金融理財標準委員會(huì )副秘書(shū)長(cháng)高磊說(shuō)，這是個(gè)財富涌流的時(shí)代，一方面老百姓有錢(qián)了，另一方面金融市場(chǎng)越來(lái)越復雜�！熬拖裼胁×艘�看醫生，有錢(qián)了也要找理財師”。
    可是，當下國內理財市場(chǎng)的現狀卻并不如意。用高磊的話(huà)說(shuō)就是：“需求極端旺盛，供給嚴重不足�！�

從“少數人的游戲”到“大眾需求”

    兩年來(lái)，投資理財市場(chǎng)正在從“少數人的游戲”向“大眾需求”快速發(fā)展。
    CTR市場(chǎng)研究公司最近一項調查顯示，過(guò)去一年里，1／3的家庭購買(mǎi)了股票，其中高收入家庭購買(mǎi)股票的比例超過(guò)了50％，成為儲蓄之后第二大理財品種；24％的家庭購買(mǎi)了基金，高收入家庭超過(guò)了1／3，基金和保險的資產(chǎn)也各占到了居民總金融資產(chǎn)的一成左右。
    值得關(guān)注的是，在預期分析中，雖然只有3．7％的居民打算購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，但該數字高出去年一倍，成為未來(lái)頗受投資者關(guān)注的“熱門(mén)投資品”之一。
    那些“渴望科學(xué)的投資指導和合理的投資產(chǎn)品”的需求，到底來(lái)自哪些人群？一個(gè)經(jīng)常被引用的數據稱(chēng)，在中國中等收入階層人數已占到總人口的近1／5，約2．47億人，并且以每年1％的速度增加。如果這些“準富戶(hù)”是理財服務(wù)的“顯性群體”，滿(mǎn)足了基本衣食住行之后尚有結余的普通老百姓們，則是基數更為龐大的“潛在群體”，他們也“越來(lái)越迫切地尋找能讓手中有限的錢(qián)再生錢(qián)的途徑”。
    “這個(gè)市場(chǎng)高速成長(cháng)，很難進(jìn)行精確統計�！备呃趯τ浾叻Q(chēng)，作為國際金融理財師認證協(xié)會(huì )（CFP）在中國的指定合作方，中國金融理財標準委員會(huì )幾年來(lái)已經(jīng)向國內培養輸送了近兩萬(wàn)名專(zhuān)業(yè)理財師�！斑@遠遠不夠。2005年國內某大銀行計劃培訓300名，覺(jué)得足夠了，可到今年，數量增加了10倍，還是不夠用�！�
    有業(yè)內人士稱(chēng)，一個(gè)成熟的理財市場(chǎng)，至少要達到每三個(gè)家庭就擁有一位專(zhuān)業(yè)的金融理財師。據此估算，未來(lái)中國金融理財師職業(yè)的缺口可能高達50萬(wàn)人。

銀監會(huì )苦口婆心

    在這個(gè)快速成長(cháng)的市場(chǎng)，問(wèn)題”與成績(jì)同樣引人注目。
    一些業(yè)內人士向記者透露了目前理財市場(chǎng)常見(jiàn)的“陷阱”：其一，贖回陷阱。理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售人員往往對“贖回條款”一筆帶過(guò)，投資者不明就理，一旦中途要取回資金套現，卻發(fā)現要么無(wú)法取回，要么就需支付相當數量“違約金”。其二，收益率陷阱。忽視收益風(fēng)險對等原則，強調高收益卻口頭承諾“無(wú)風(fēng)險投資”、“保本投資”。在收益率上含糊其辭，利用預期收益、累計收益、過(guò)往收益等概念誤導投資者。
    今年年初，中國銀監會(huì )有關(guān)負責人特意發(fā)出提示，廣大金融服務(wù)消費者投資理財，一定要樹(shù)立正確的觀(guān)念，避免走入誤區。銀監會(huì )提出“五個(gè)方面”苦口婆心，也說(shuō)明理財市場(chǎng)亟待規范——一是銀行理財不等于儲蓄存款。二是預期收益不等于實(shí)際收益。三是口頭宣傳不等于合同約定。四是別人說(shuō)好不等于適合自己。五是投資理財不等于投機發(fā)財。
    事實(shí)上，早在去年年中，中國理財市場(chǎng)的推動(dòng)者之一、當時(shí)的央行副行長(cháng)吳曉靈就在一次工作會(huì )上特別提醒：目前國內專(zhuān)業(yè)人才短缺，許多客戶(hù)經(jīng)理把代客理財等同于產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，理財市場(chǎng)還有許多問(wèn)題需要解決。

“專(zhuān)業(yè)理財師”

    缺乏一個(gè)足夠規模、并盡職敬業(yè)的“專(zhuān)業(yè)理財師隊伍”，可以說(shuō)是當下理財市場(chǎng)魚(yú)龍混雜的癥結之一。目前，銀行“理財工作室”，或是證券、保險公司的投資顧問(wèn)，往往還是以推銷(xiāo)產(chǎn)品為主的“專(zhuān)家”，而那種能夠提供“第三方理財服務(wù)”的相對中立的專(zhuān)業(yè)金融理財師，在市場(chǎng)中仍比較少見(jiàn)。
    高磊介紹，國內已獲得CFP專(zhuān)業(yè)資格認證的理財師，絕大多數也供職于銀行等金融機構，在具體業(yè)務(wù)中，他們有可能傾向于向客戶(hù)推薦本機構的產(chǎn)品，這有點(diǎn)像醫生代理藥品從中提成一樣，確實(shí)存在“利益沖突”。
    不過(guò)他認為，經(jīng)過(guò)層層篩選和高密度培訓的“專(zhuān)業(yè)理財師”應具備高度的職業(yè)道德�！澳阃扑]的產(chǎn)品沒(méi)達到客戶(hù)要求，自然你的信譽(yù)就降低了，而且理財師所有的代理產(chǎn)品都必須公示，你要告訴客戶(hù)你從中拿了多少提成。這都是公開(kāi)的市場(chǎng)規則�！�
    據調查，在金融市場(chǎng)較為成熟的美國，約有1／4的理財顧問(wèn)是完全獨立的第三方公司，不銷(xiāo)售任何理財產(chǎn)品。
    據了解，目前國內理財市場(chǎng)的收費標準比較模糊。比如，一份針對個(gè)人客戶(hù)的“理財規劃”到底收多少？業(yè)內把這戲稱(chēng)為“算命版理財產(chǎn)品”，就是通過(guò)客戶(hù)個(gè)人信息提供一次性的咨詢(xún)服務(wù)。而理財師為客戶(hù)托管財產(chǎn)、或代理某種理財產(chǎn)品，則要依據具體金額收取相應的手續費和托管費。
    高磊說(shuō)，一名專(zhuān)業(yè)理財師，能夠針對個(gè)人或機構在事業(yè)發(fā)展的不同階段，按照其身份、收支狀況的變化，根據投資者不同的投資偏好、資金規模和個(gè)人意愿，組合運用各種不同金融領(lǐng)域產(chǎn)品制定儲蓄、保險、投資計劃，以及稅務(wù)對策等理財方案。而且要實(shí)時(shí)跟蹤，動(dòng)態(tài)監測�！帮@然這種理想狀態(tài)還不能一步到位�！�
    簡(jiǎn)單的推銷(xiāo)理財產(chǎn)品，不過(guò)是理財市場(chǎng)的“初級階段”。高磊稱(chēng)，國內理財市場(chǎng)的現狀是，大眾理財觀(guān)念相對滯后，只是推出了各類(lèi)品種的“短期收益產(chǎn)品”，缺少針對個(gè)人客戶(hù)實(shí)際條件的“長(cháng)期理財規劃”�！皾M(mǎn)世界都是快餐食品，但真正有利于健康的長(cháng)期營(yíng)養方案沒(méi)有�！�
    本報北京1月27日電