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編者按
在百姓理財意識逐漸蘇醒的今天，家家都有一本“理財經(jīng)”。今年春節回家探親期間，本報記者“拳不離手”，記錄下一些親朋好友“錢(qián)生錢(qián)”的心得和打算。這些鮮活的文字，對廣大投資者鼠年理財或許有所啟發(fā)和幫助。
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| 鼠年理財不妨修建多條理財“鼠道”，以達到“東邊不亮西邊亮”的效果。新華社圖片 | 股票會(huì )“生仔”、“金基”能“下蛋”——這句話(huà)一度在股民和基民中廣為流傳。但臨近豬年年關(guān)，市場(chǎng)行情的“風(fēng)光”隨著(zhù)美國次貸危機的加劇戛然而止。不過(guò)，老百姓剛剛被激起的理財熱情，仍會(huì )在鼠年繼續迸發(fā)。
豬年歲末股市的驚險動(dòng)蕩，意味著(zhù)“震蕩”也許會(huì )貫穿鼠年，這將使擁擠在股市“獨木橋”上的風(fēng)險劇增。理財專(zhuān)家就此建議，投資者不妨構建組合投資，存款、股票、基金、債券等多種理財手段齊上陣。鼠年理財要像精靈鼠般修建多條“鼠道”，以達到“東邊不亮西邊亮”的效果。
家家有本“理財經(jīng)”
張老師是一家縣城高中的普通語(yǔ)文老師，對數字本不敏感的她被2007年的大牛市“推著(zhù)趕著(zhù)”成了一名“基民”。張老師2007年年初初識基金，到2007年末時(shí)已經(jīng)買(mǎi)了11支基金�！百I(mǎi)得早，當然賺了不少�！睆埨蠋煒�(lè )呵呵地說(shuō)。
談起鼠年的理財計劃，張老師認真思量了一番�！盎鹨膊槐Ｙ嵃�。聽(tīng)新聞里說(shuō)2008年是震蕩市�！蹦壳皬埨蠋熓种械幕鸲嗍瞧尚偷�，她打算繼續持至4月，根據那時(shí)行情再做打算。
“有人推薦了幾只債券型基金，這種基金雖然賺得少點(diǎn)，但在震蕩市中能抗風(fēng)險�！睆埨蠋熣f(shuō)，“對于我們這種工薪家庭，從未想過(guò)靠投資賺大錢(qián)，只想著(zhù)能比放銀行吃利息強點(diǎn)就好，在鼠年里最重要的是給錢(qián)找一個(gè)安全的地方�！�
對一些有特殊偏好的投資者來(lái)說(shuō)，2007年的理財盛宴為他們提供了施展身手的舞臺。任先生便是其中頗具代表性的一位，他一直對黃金情有獨鐘，每年都會(huì )托北京的朋友搶購賀歲金條。他認為，黃金不僅僅是一種財富的象征，更是一種投資保值的工具。隨著(zhù)2008年奧運會(huì )的臨近，市場(chǎng)上出現了一系列奧運題材的紀念金幣，這也讓任先生的投資熱情陡增。
作為對沖通脹的保值工具，黃金表現異常搶眼。任先生相信，隨著(zhù)美元持續貶值和原油價(jià)格的穩中有升，黃金價(jià)格還將再上新臺階。
除了黃金，任先生對玉器也表現出很大的興趣，“玉器的價(jià)值隨著(zhù)時(shí)間而增加，不同于其他投資工具�！�
股海沉浮得真經(jīng)
除了被激活的投資熱情外，2007年股市還將另一個(gè)重要常識灌輸給了投資者，那就是“牛市也會(huì )賠錢(qián)”。統計數據顯示，在2007年大牛市中依然有51%股民在賠錢(qián)，有20%的基民在賠錢(qián)。剛工作兩年的小鄭就是其中賠錢(qián)的一位，他的故事并不新鮮，卻很有代表性。
“炒股不如‘養基’，‘養基’不如定期”。在這個(gè)全民財富膨脹的時(shí)代，小鄭MSN上的年終簽名顯得頗為與眾不同。談到投資理財，他一臉苦笑�！耙怀垂删团錾狭�5?30大跌，遭受了嚴重打擊后慘敗退出。在積蓄力量后再次殺入，結果買(mǎi)了QDII，還是深度被套�！�
扶了扶鼻梁上的眼鏡，小鄭把自己2007年理財失敗的原因歸結為頭腦發(fā)熱。從開(kāi)始進(jìn)軍股市到后來(lái)?yè)屬廞DII，他都相當盲從�！�5?30、QDII怎么都讓我趕上了？買(mǎi)彩票都沒(méi)這么好運氣�！毙∴崙蛑o道。
小鄭的境遇代表了2007年一批郁郁不得志的投資者。展望鼠年，他們已從失敗中“收獲”了不少經(jīng)驗教訓。新年要有新的投資策略，保險產(chǎn)品進(jìn)入了小鄭的視野�！扒靶┨�，我看到有一種萬(wàn)能險的宣傳，隨著(zhù)央行加息‘水漲船高’，繳費靈活、保額可調，適合收支不確定的年輕投資者�！�
另外，小鄭相信2008年他的QDII會(huì )開(kāi)始掙錢(qián)。小鄭說(shuō)，父母這兩年投資房市回報豐碩，但在2008年從緊貨幣政策壓力下，他們已經(jīng)放棄炒房�！鞍謰尙F在將一生的積蓄托付給了我，所以我要在鼠年好好理財，讓父母奮斗一輩子賺來(lái)的錢(qián)在我手里繼續‘生錢(qián)’�！�
多修“鼠道”防風(fēng)險
已過(guò)去的豬年，是一道財富分水嶺。早早入市的投資者已經(jīng)開(kāi)始享受財富膨脹帶來(lái)的成就和滿(mǎn)足；而未涉足股市、樓市的人們，則眼睜睜地看著(zhù)銀行里的存款縮水，心跳隨著(zhù)房子、豬肉等的漲價(jià)而加速。
豬年也是一個(gè)悲喜交加年，同樣投身于理財大軍的老百姓們卻是幾家歡喜幾家愁。投資者既品嘗了“豬頭”的驚喜，也飽嘗了“豬尾”的苦澀。站在鼠年的起點(diǎn)，無(wú)論身處場(chǎng)外還是場(chǎng)內，無(wú)論過(guò)去盈利抑或虧本，投資者都在思索一個(gè)相同的問(wèn)題：鼠年，我的錢(qián)應該投向何處？
十七大報告明確提出，要使更多的群眾擁有財產(chǎn)性收入。對國內老百姓而言，最熟悉的投資渠道莫過(guò)于銀行存款、股票、基金、房產(chǎn)，還有債券、黃金、收藏品以及保險、銀行理財產(chǎn)品等。
“股市要謹慎，房市要觀(guān)望�！北本┱购憷碡旑檰�(wèn)有限公司首席研究員李建學(xué)指出，目前A股估值依然偏高。宏觀(guān)經(jīng)濟面的緊縮政策、創(chuàng )業(yè)板的推出，以及持續不斷的大小非解禁，將為鼠年的行情增加震蕩因素。但同時(shí)，中國經(jīng)濟持續高增長(cháng)，以及奧運會(huì )產(chǎn)生的短期利好，也將在相當程度上支撐A股的走勢。在這種情況下，投資者應在不同板塊間尋找投資機會(huì )，及時(shí)調整自己的投資策略。
他認為，國家仍將對不斷高漲的房?jì)r(jià)采取控制措施，房市的利空因素將增大。他建議投資者緊盯政策面和房?jì)r(jià)變動(dòng)，避免高位接盤(pán)和武斷踏空。而期貨、黃金和收藏品市場(chǎng)具有較強的專(zhuān)業(yè)性，具備一定條件的投資者方可進(jìn)入。債券和保險市場(chǎng)以及銀行理財產(chǎn)品在波動(dòng)的經(jīng)濟環(huán)境中，則成為較安全的保值增值工具。
李建學(xué)為投資者勾勒出一幅資金配置圖：在擁有適當銀行存款的前提下，25%的資金可投向股市，8%至10%的資金可以購買(mǎi)黃金；購買(mǎi)基金則是分享經(jīng)濟高速增長(cháng)的最好方式；資金充裕者也可考慮投資海外市場(chǎng)；此外，投資者可購買(mǎi)債券及保險來(lái)分擔投資風(fēng)險。
“在鼠年利空與利好因素并存的復雜情況下，投資者構建投資組合來(lái)分散風(fēng)險才是上策�！崩罱▽W(xué)說(shuō)。 |