證監會(huì )有關(guān)負責人日前接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，進(jìn)入全流通時(shí)代，上市公司面臨的新問(wèn)題、新情況和新挑戰很多，證監會(huì )將從七個(gè)方面著(zhù)力，不斷調整監管思路，創(chuàng )新監管措施，豐富監管手段，促進(jìn)上市公司持續規范發(fā)展。

公司治理成效顯著(zhù)

　　證監會(huì )有關(guān)負責人表示，多年來(lái)證監會(huì )一直致力于推動(dòng)上市公司深化公司治理工作，上市公司自身也采取了多種措施改進(jìn)治理結構，上市公司的獨立性、“三會(huì )”運作規范性及內部控制制度等方面得到提高、完善，公司治理水平有較大提高。
　　上市公司獨立性明顯提高。比如，江鈴汽車(chē)通過(guò)引進(jìn)福特汽車(chē)作為戰略合作伙伴，形成了江鈴集團、長(cháng)安汽車(chē)、福特汽車(chē)三方共同控制的格局，逐步完善了股權結構和治理框架。
　　“三會(huì )”運作規范性和有效性也明顯提高，主要表現在：一是股東大會(huì )上網(wǎng)絡(luò )投票使用率有所提高，累積投票制得到越來(lái)越廣泛的使用；二是董事會(huì )議事程序更加規范，決策制度更加科學(xué)；三是董事會(huì )專(zhuān)門(mén)委員會(huì )功能得到強化；四是部分公司監事會(huì )監督職能在一定程度上得到發(fā)揮。
　　此外，上市公司內部控制制度進(jìn)一步完善；信息披露行為日益規范，信息披露質(zhì)量有較大提高；公司治理外部環(huán)境在一定程度上得到改善。

監管架構和法律體系趨完善

　　經(jīng)過(guò)十多年的探索，我國上市公司監管架構已經(jīng)形成以證監會(huì )為主體，各派出機構為支點(diǎn)，交易所一線(xiàn)監管和行業(yè)自律為補充，中介機構市場(chǎng)化監督和社會(huì )監督為依托的監管體系。
　　目前，上市公司監管的自律組織包括上海、深圳證券交易所，在全國多數地方已經(jīng)完成注冊登記的上市公司協(xié)會(huì )和董事協(xié)會(huì )以及中介機構發(fā)揮的作用越來(lái)越大；新聞媒體也在發(fā)揮對上市公司行政監管、自律監督、中介機構監督之外的補充作用。
　　上市公司監管的法規體系已經(jīng)形成。比如，第一層級的有《公司法》、《證券法》等法律；第二層級的有《股票發(fā)行與交易暫行條例》、《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩定發(fā)展的若干意見(jiàn)》等；第三層級的有《上市公司治理準則》、《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細則》等；居于最低層級的是證監會(huì )系統和交易所根據市場(chǎng)實(shí)際情況發(fā)布的指導性意見(jiàn)和其他行政勸告。

公司治理仍需做扎實(shí)

　　這位負責人表示，雖然我國上市公司治理工作取得長(cháng)足進(jìn)步，但還需要把基礎工作做扎實(shí)，在執行過(guò)程中不能打折扣。
　　上市公司雖然基本建成了具有現代企業(yè)制度特征的制度框架，但公司治理“形似而神不至”的問(wèn)題一直沒(méi)有解決。一些公司的治理結構還停留在公司的章程中、制度里，距離真正意義上的現代企業(yè)運作還有較大差距。部分上市公司的“三會(huì )”運作在實(shí)際效果上并沒(méi)有起到控股股東與中小股東之間相互制衡、內部董事和外部董事相互制衡、監事會(huì )與董事會(huì )相互制衡的效果。獨立董事、董事會(huì )各專(zhuān)門(mén)委員會(huì )、監事會(huì )還沒(méi)有發(fā)揮出應有的作用。同時(shí)，上市公司獨立性有待進(jìn)一步提高。

七大措施尋求新突破

　　據透露，證監會(huì )今后將在監管思路上尋求突破，逐步放松管制，加強監管；將“以罰為主”變?yōu)椤邦A防為主、防治結合、重在效果”；推動(dòng)上市公司基礎性制度建設向縱深發(fā)展。
　　一是繼續加強公司治理的基礎制度建設，推動(dòng)立法機構將一些行之有效的公司治理監管經(jīng)驗上升到法規層次，強化對公司治理的外在約束機制。比如，積極推動(dòng)制定《上市公司監督管理條例》和《上市公司獨立董事管理條例》。
　　二是強化對控股股東及實(shí)際控制人的監管。盡快制定控股股東或實(shí)際控制人的行為規范，明確控股股東和實(shí)際控制人的誠信義務(wù)和相關(guān)責任；加強與國資部門(mén)溝通協(xié)調，規范國有上市公司控股股東行為；進(jìn)一步協(xié)調上市公司監管與國有資產(chǎn)監管。
　　三是進(jìn)一步督促上市公司規范“三會(huì )”運作，健全上市公司自我約束機制。著(zhù)重推進(jìn)累積投票制度、差額選舉制度、征集投票權制度，以加強董事會(huì )構成的合理性；進(jìn)一步發(fā)揮董事會(huì )專(zhuān)業(yè)委員會(huì )的作用，提高董事會(huì )運作的有效性和獨立性。積極采取措施，提高中小股東參加股東大會(huì )比例，通過(guò)完善網(wǎng)絡(luò )投票制度鼓勵中小股東參與上市公司重大事務(wù)決策管理。
　　四是督促上市公司加強內控建設，強化內控執行力，降低公司風(fēng)險隱患。督促上市公司建立健全內部控制制度，制定并嚴格執行信息披露管理制度、重大信息內部報告制度、防止大股東及其關(guān)聯(lián)方侵害上市公司利益的長(cháng)效機制等制度。
　　五是積極穩妥推動(dòng)上市公司建立和完善股權激勵約束機制。
　　六是繼續大力發(fā)展機構投資者，發(fā)揮機構投資者在公司治理中的積極作用。進(jìn)一步改善機構投資者的結構，使機構投資者更加重視“用手投票”而非“用腳投票”，充分發(fā)揮機構投資者在公司治理中的制衡作用。
　　七是積極營(yíng)建公司治理文化，推動(dòng)股東文化、誠信文化在中國資本市場(chǎng)的形成和深化。