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| 2008-06-19 作者:朱賢佳 來(lái)源:上海證券報 |
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次貸危機令金融機構焦頭爛額，但高盛集團卻再一次證明了自己經(jīng)歷大風(fēng)大浪的能力。高盛集團18日公布，第二財政季度凈利潤在信貸損失的拖累下減少11%；雖然許多人預計今春高盛集團的業(yè)績(jì)會(huì )出現惡化，但這份“成績(jì)單”仍好于上一財季。
高盛首席執行官羅伊德·布蘭克菲恩表示，公司以實(shí)事求是的態(tài)度看待當前的挑戰，但同時(shí)認為市場(chǎng)動(dòng)蕩會(huì )催生機遇，當機遇出現時(shí)，高盛集團會(huì )抓住其中最有利的并加以利用。
在截至5月30日的第二財政季度中，高盛集團凈利潤為20.9億美元，合每股收益4.58美元，低于上年同期的凈利潤23.3億美元，合每股收益4.93美元。最新公布的業(yè)績(jì)包括了大約7.75億美元的與發(fā)行非投資級信貸產(chǎn)品有關(guān)的損失，其中對沖損失5億美元。高盛集團是華爾街市值最高的投行。
第二財季收入由上年同期的203.5億美元減少至176.4億美元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降7.5%，至94.2億美元。接受湯姆森-路透調查的分析師此前平均預計，該公司第二財季每股收益3.42美元，收入87.4億美元。
布蘭克菲恩說(shuō)，考慮到當前市場(chǎng)環(huán)境艱難，公司對第二財季能夠實(shí)現強勁業(yè)績(jì)感到特別欣慰。
此外，高盛日前發(fā)出了相信市場(chǎng)已接近谷底的信號：它計劃挽救去年8月倒閉的價(jià)值70億美元的結構性投資工具SIV結構性投資工具。
53歲的高盛董事長(cháng)、曾為黃金銷(xiāo)售人員的布蘭克菲恩曾向同事表示，一旦“耐心資本”，也就是那些愿意等到信貸危機結束的關(guān)注價(jià)值的投資者收購問(wèn)題資產(chǎn)，就預示著(zhù)市場(chǎng)即將見(jiàn)底。高盛收購這家原名Cheyne金融的SIV后，將拍賣(mài)這一陷入僵局的投資組合中的部分資產(chǎn)，并將其余部分配置到一個(gè)新的投資工具中。優(yōu)先債權人會(huì )拿回部分資金。
高盛首席財務(wù)長(cháng)大衛·維尼爾說(shuō)，Cheyne的交易是預示市場(chǎng)見(jiàn)底的一個(gè)操作例子，而出售抵押貸款投資組合則是另一個(gè)例證。但他仍然警告說(shuō)：“要看到更多的這類(lèi)行動(dòng)才能認為我們已經(jīng)處于谷底�！本S尼爾說(shuō)：“當前的市場(chǎng)狀況好于三個(gè)月前，但我們不知道它會(huì )不會(huì )繼續好轉。我們的狀況也憂(yōu)慮重重�！�
此外，高盛分析師團隊在17日發(fā)布的報告中提到，全球信貸危機見(jiàn)底將在２００９年，因此“只有到那時(shí)（美國）銀行業(yè)才可能出現轉機”。實(shí)力相對較弱的銀行很難通過(guò)合并獲益，在信貸緊縮背景下，銀行業(yè)兼并重組交易的數量會(huì )下降。對于大型銀行而言，不良資產(chǎn)和財務(wù)要求也會(huì )使其“步履蹣跚”。
這份報告還預測，由于全球信貸危機還將持續并造成各類(lèi)財務(wù)損失，美國各銀行可能還需籌措６５０億美元的額外資本金。
以分析師拉姆斯登為首的高盛分析師團隊指出，目前為止美國銀行業(yè)已經(jīng)籌措了１２００億美元，以保證資本充足率。
高盛表示，其已經(jīng)下調了１４家銀行的股價(jià)目標值和１１家銀行的每股盈利預測值。這其中包括美聯(lián)銀行、美國銀行、美國銀行公司以及富國銀行等主要商業(yè)銀行。
高盛公司在今年３月份曾預計，全球次貸相關(guān)損失預計將高達１．２萬(wàn)億美元，其中華爾街的損失占近四成。
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