據美國紐約州總檢察官辦公室人士日前透露，該機構目前正在加緊對美國銀行、高盛集團和德意志銀行這三家公司關(guān)于拍賣(mài)利率證券（ARS）的調查。這表明，已經(jīng)有越來(lái)越多的金融投資機構受到了回購拍賣(mài)利率債券的巨大壓力。

調查進(jìn)入第二階段

　　據了解，紐約州總檢察官辦公室的調查內容包括收集關(guān)于美國銀行、高盛集團和德意志銀行三家機構拍賣(mài)利率債券業(yè)務(wù)的信息，并與其進(jìn)行即時(shí)協(xié)商，但最終要求三家機構回購的債券數額并未最終確定。
　　總檢察官安德魯·庫默（Andrew Cuomo）認為，上述三家機構代表了在拍賣(mài)利率債券方面的大型參與者。由美國證券交易委員會(huì )（SEC）和紐約州檢察機構展開(kāi)的相關(guān)欺詐調查已經(jīng)進(jìn)入了第二階段，監管部門(mén)一直希望通過(guò)調查弄清楚相關(guān)金融投資機構是否曾“誘導”其客戶(hù)，作為長(cháng)期債券工具的拍賣(mài)利率證券和現金一樣安全，并擁有“和現金一樣的流動(dòng)性”。
　　在此前進(jìn)行的第一階段調查中，已經(jīng)有花旗、美林、摩根士丹利、摩根大通和美聯(lián)銀行等五家華爾街機構以及瑞銀集團（UBS）先后與紐約總檢察官和其他州監管官員就拍賣(mài)利率債券事件協(xié)商出解決方案，并同意回購其客戶(hù)所持有的拍賣(mài)利率債券。
　　不過(guò)，這些已解決該事件的機構中，沒(méi)有任何一家承認其做法違反了相關(guān)規定。
　　數據顯示，上述六家機構均為拍賣(mài)利率債券主要承銷(xiāo)商,其中以2000年以來(lái)的債券承銷(xiāo)數額計算，花旗、瑞銀、摩根大通和摩根士丹利分別排名前四位。

美林向發(fā)行商轉嫁壓力

　　由于拍賣(mài)利率債券的市場(chǎng)在鼎盛時(shí)期的規模高達3300億美元，市場(chǎng)分析人士曾擔心，數額巨大的債券回購額，將進(jìn)一步加重本已在次貸危機中元氣大傷的各大金融機構的財務(wù)負擔，并繼續打擊華爾街投資者疲弱不堪的信心。
　　數字顯示，此前與檢察機構協(xié)商解決方案的各機構所同意回購拍賣(mài)利率債券的總價(jià)值達到了600億美元左右。其中，花旗將分別向個(gè)人投資者、機構投資者回購75億美元和120億美元的拍賣(mài)利率債券；瑞銀集團的相應數字則分別為83億美元、103億美元；此外，美林和摩根士丹利所需回購的債券，價(jià)值也分別達到了100億美元和45億美元。
　　據西方媒體報道，美林部分經(jīng)紀人日前通過(guò)電子郵件通告太平洋投資管理公司和貝萊德集團等資產(chǎn)管理巨頭,要求兩家公司回購其發(fā)行的拍賣(mài)利率債券，理由是經(jīng)紀人當初是將上述債券作為“近似現金”的投資工具出售給投資者的, 但由于受到次貸危機沖擊，該市場(chǎng)今年初陷入凍結狀態(tài)，持有該債券的投資人因而蒙受了巨大的損失。
　　分析人士指出，回購拍賣(mài)利率債券已經(jīng)令美林感受到了巨大的財務(wù)壓力，該公司因此向債券發(fā)行商轉嫁壓力，以避免未來(lái)進(jìn)行更多回購的可能性。據了解，作為全球最大的證券經(jīng)紀公司的美林今年第二季度虧損48.9億美元，已經(jīng)連續四個(gè)季度虧損；而其第三季度的每股收益預期也在近日被高盛集團從虧損4.40美元下調至虧損4.75美元。