|
| 首個(gè)期貨理財產(chǎn)品獲批 即將面世 |
|
|
|
|
|
|
| 2009-03-11 作者:葉苗 來(lái)源:上海證券報 |
|
|
我國首個(gè)期貨類(lèi)信托理財產(chǎn)品目前已正式獲批，這也標志著(zhù)我國誕生了首個(gè)利用期貨工具理財的理財產(chǎn)品。
據了解，這款涉及期貨領(lǐng)域的理財產(chǎn)品名叫“廈門(mén)信托·震雷先行者集合資金信托計劃”。該計劃的受托人為廈門(mén)國際信托有限公司，投資顧問(wèn)為上海震雷投資管理有限公司，托管銀行為交通銀行股份有限公司，期貨經(jīng)紀商為海通期貨有限公司。
業(yè)內人士表示，這款產(chǎn)品的推出具有創(chuàng )新意義，它是我國首次利用期貨工具理財的理財產(chǎn)品，給我國理財市場(chǎng)帶來(lái)新的亮點(diǎn)；我國期貨市場(chǎng)以散戶(hù)參與為主、專(zhuān)業(yè)化程度不高的市場(chǎng)格局也將發(fā)生變化，期貨類(lèi)信托基金或將逐步成為主流機構投資者之一，將大大推動(dòng)我國期貨市場(chǎng)前進(jìn)的步伐。
“我們的產(chǎn)品已經(jīng)在銀監會(huì )報備完畢�！闭鹄淄顿Y總經(jīng)理郭國旗告訴記者，廈門(mén)信托內部審核的一整套材料包括律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)，已經(jīng)送交銀監會(huì )報備。
據悉，該信托計劃的投資方向分為穩定收益投資和期貨投資兩部分，投資范圍包括國內商品期貨、銀行存款、新股認購、一年期以?xún)扔摄y行或信托機構發(fā)行的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。根據凈值的不同，將信托資金在兩個(gè)投資項目上進(jìn)行合理配置，其中期貨投資最高比例不超過(guò)信托計劃凈值的30%。郭國旗表示，這種組合配置能有效控制產(chǎn)品投資風(fēng)險，保障期貨投資在一個(gè)較低的風(fēng)險水平下展開(kāi)，同時(shí)也可以利用好期貨投資的保證金交易機制，發(fā)揮資金的使用效率。
該信托計劃的期限為一年，投資者最低投資額不低于100萬(wàn)，每個(gè)信托計劃參與的自然人投資者不超過(guò)50人，法人投資者及300萬(wàn)以上投資額的個(gè)人投資者不限。其中投資顧問(wèn)，也就是震雷投資自身認購不低于五百萬(wàn)份。該計劃募集規模不超過(guò)1億，固定管理費用為信托凈值的2%左右。
“國內所有期貨都做，主攻6、7個(gè)主要品種�！惫鶉毂硎�，公司有6個(gè)交易員，一個(gè)人負責2-3個(gè)品種。交易以投機為主，長(cháng)線(xiàn)、中線(xiàn)、短線(xiàn)、超短線(xiàn)各種模式都有，每一類(lèi)投機模式都將分類(lèi)管理，其風(fēng)控模式也不盡相同�！�1個(gè)億的募集沒(méi)什么問(wèn)題，現在認購的份額已經(jīng)不少了�？蛻�(hù)來(lái)自于股市和期市�，F在的經(jīng)濟環(huán)境不適合單向操作，期貨的雙向交易更能得到投資者的認同�！�
“首先是有一個(gè)大的目標，即凈值不能低于0.8，跌破后該計劃就終止�！惫鶉毂硎�，圍繞這個(gè)目標，還有一些輔助風(fēng)控手段，比如最大保證金使用比例不能低于10%；當天持倉占用保證金不能超過(guò)客戶(hù)權益的100%，隔夜不能超過(guò)70%。投機隔夜持倉不超過(guò)40%。另外，參與方之一的海通期貨既是經(jīng)紀商，也承擔了信托公司賦予的風(fēng)險管理職能。
郭國旗表示，震雷先行者集合資金信托計劃與以往的基金理財產(chǎn)品最大的不同并非投資領(lǐng)域的不同，而是在信托計劃中確定了嚴格的風(fēng)險管理目標。其風(fēng)控能有效地防范市場(chǎng)的極端性風(fēng)險，具有良好的抗風(fēng)險能力；通過(guò)凈值管理手段，能較好地保持產(chǎn)品運行的穩定性。該信托計劃將一個(gè)運用高風(fēng)險期貨投資工具的理財產(chǎn)品設計為一個(gè)風(fēng)險相對較小又可控的理財產(chǎn)品。
|
|
|
|
|