盡管政策層面依然和風(fēng)許許，但銀行趨緊的信貸投放已是不爭的事實(shí)。在放慢放貸腳步后，商業(yè)銀行普遍將工作重心轉向了信貸結構的調整上。
　　CBN記者近日從多家商業(yè)銀行了解到，下半年信貸“調結構”主要包括三方面：一是將大量到期票據融資轉為貸款；二是發(fā)力中小企業(yè)信貸；三是加強行業(yè)優(yōu)選，從部分不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、較易形成不良貸款的產(chǎn)業(yè)中退出。

　　信貸趨緊 票據盤(pán)活

　　近日有媒體報道，8月份實(shí)際新增貸款規模將再創(chuàng )今年新低，僅為3200億元，遠低于此前市場(chǎng)預期的5000億元。部分商業(yè)銀行叫停8月份信貸的消息也不斷見(jiàn)諸報端。
　　對此，一國有大行地方分行高層人士告訴CBN，該行“總行方面并沒(méi)有明令叫停信貸投放，但實(shí)際上相當于收緊了”。年初該行總行有一個(gè)口號是“不受規模限制”，但全年的信貸投放總量在年初就已確定，并將指標下發(fā)到各地分行。在上半年投放大量新增貸款后，銀行下半年就只能在剩下的既定規模里面運作。
　　交行一地方分行人士表示，下半年信貸投放腳步的確有所放慢，“但我們也不可能向所有行業(yè)徹底關(guān)門(mén)，為保持盈利業(yè)務(wù)還是要做的�！�
　　與此同時(shí)，以國有企業(yè)為主的信貸市場(chǎng)也無(wú)法繼續提供充足的信貸需求來(lái)支撐銀行的信貸投放。某城商行人士指出，一般國企用款計劃都是上一年度作出，目前絕大部分信貸需求都已在上半年的狂飆突進(jìn)中被填滿(mǎn)。此外，企業(yè)財務(wù)成本控制漸趨嚴格，一些項目及投資計劃被大幅收縮，信貸需求被進(jìn)一步擠壓。
　　央行調查統計司在近日發(fā)布的一份報告中分析，導致7月份以來(lái)信貸投放放緩的因素之一，是票據融資置換為中長(cháng)期貸款的空間較大。
　　央行數據顯示，上半年金融機構新增票據融資1.7萬(wàn)億元。由于票據融資期限多為3個(gè)月至半年，這意味著(zhù)一季度新增票據將集中在今年三季度到期，將置換為萬(wàn)億以上的中長(cháng)期貸款。因此，將大量到期的票據融資轉為貸款，成為銀行下半年“調結構”重點(diǎn)之一。
　　“上半年，銀行普遍選擇用貼現類(lèi)貸款沖規模，然后利用這個(gè)規模在下半年趨緊的時(shí)候進(jìn)行盤(pán)活�！鄙鲜鰢�有大行地方分行高層人士指出，在目前額度收緊的情況下，當地很多銀行正忙于將票據融資轉為貸款。
　　上述城商行人士表示，所謂下半年不放款其實(shí)是指不新增貸款而已，票據融資轉為貸款將釋放大量信貸額度，同時(shí)也提高了銀行的收益。

　　轉舵“中小” 行業(yè)優(yōu)選

　　“下半年，在有限的信貸規模里，我只有兩個(gè)方面需要重點(diǎn)跑一跑，一是重點(diǎn)項目繼續跟進(jìn)，二是完成總行安排的中小企業(yè)指標，其余業(yè)務(wù)就交給各地支行去做�！鄙鲜鰢�有大行地方分行高層人士說(shuō)。
　　他表示，從中央到地方政府，從總行到分行都非常重視中小企業(yè)貸款�！翱傂薪衲杲o我們分行下達了25億元的中小企業(yè)貸款，我目前已經(jīng)完成20億元，但即使這個(gè)速度在全行也已經(jīng)落后了。6月底在我們完成47%的時(shí)候，全行已經(jīng)完成了70%�！�
　　他認為各省快速推進(jìn)中小企業(yè)信貸，是因為在目前特定時(shí)期，大項目、大企業(yè)難以從總行獲得額度，而中小企業(yè)貸款卻沒(méi)有貸款規模限制。
　　另一個(gè)原因是，中小企業(yè)信貸對銀行的利潤貢獻更大。上述城商行人士表示，上半年激增的基礎設施建設類(lèi)中長(cháng)期貸款，資金占用周期長(cháng)，收益率低。國企、大集團客戶(hù)方面由于各家銀行爭搶?zhuān)�利率普遍在基準利率上下�?0%。相比之下，中小企業(yè)客戶(hù)不僅可以上浮利率，還可以通過(guò)收取財務(wù)顧問(wèn)費增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入。
　　“這既調整了信貸結構，又提高了中間業(yè)務(wù)收入，美化了財務(wù)報表�！彼�說(shuō)。
　　上述國有大行地方分行高層人士也表示，從理論上講，中小企業(yè)對銀行的貢獻最大，綜合收益水平在該省分行可以達到基準利率基礎上上浮25%左右，非�？捎^(guān)。
　　而下半年，其他商業(yè)銀行也多掉轉船頭，關(guān)注中小企業(yè)。民生銀行(6.39,0.01,0.16%)上海分行一負責人即表示，該行下半年會(huì )將貸款調整到高收益率的領(lǐng)域，其中重點(diǎn)是中小企業(yè)。
　　交行上述地方分行人士也指出，搶優(yōu)質(zhì)客戶(hù)、大客戶(hù)是銀行永恒的重點(diǎn)，但各家銀行會(huì )根據自身資產(chǎn)結構調整信貸結構。中小企業(yè)是每家銀行下半年轉型的目標之一，也是該行調結構的重要方面。
　　但上述國有大行地方分行高層人士認為，回過(guò)頭來(lái)看，我國中小企業(yè)在管理、經(jīng)營(yíng)、人才、產(chǎn)品的科技含量、商品的市場(chǎng)競爭力等方面還處于初級階段，如此快速地推進(jìn)中小企業(yè)信貸，風(fēng)險也不容忽視。
　　“調結構”的第三個(gè)重點(diǎn)，是針對存量貸款進(jìn)行行業(yè)優(yōu)選或是貸款退出。據悉，一國有商業(yè)銀行針對制造業(yè)不良率較高的問(wèn)題，要求各地分行以一定比例退出制造業(yè)貸款。同時(shí)面臨貸款置換的，還有不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的高耗能、高污染行業(yè)與項目。據悉，還有其他銀行也采取了類(lèi)似退出行動(dòng)。