中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人昨日提出保薦監管“三鐵律”。
    “三鐵律”明確，“對于沒(méi)有參與盡職調查或盡職調查工作不到位的保薦代表人，對于信息披露存在虛假或重大遺漏項目的保薦代表人，對于持有發(fā)行人股票的保薦代表人，以及其他有違法違規行為的保薦機構和保薦代表人，將依法嚴肅處理�！�
    該負責人表示，盡管社會(huì )上對“保代持股”一事議論頗多，但鑒于尚無(wú)人向監管部門(mén)提供有力線(xiàn)索，監管部門(mén)也未掌握查實(shí)證據，所以目前尚未對有關(guān)情況作出處理。但“只要發(fā)現查實(shí)，一定會(huì )嚴肅處理�！�

    督促保薦機構盡職調查

    據悉，為加強保薦監管，證監會(huì )下一步將推出一系列措施。其中，監管部門(mén)已起草完畢《保薦業(yè)務(wù)內控指引》，即將向社會(huì )征求意見(jiàn)�！盀榱嗣鞔_保薦業(yè)務(wù)內控制度的標準，促進(jìn)保薦業(yè)務(wù)內控制度建設，規范保薦業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和運作，防范和化解保薦業(yè)務(wù)風(fēng)險，我們今年擬出臺《指引》�！必撠熑私榻B說(shuō)，《指引》將要求保薦機構設立專(zhuān)門(mén)的內部控制機構，配備專(zhuān)職內部控制人員，健全相關(guān)保薦業(yè)務(wù)的流程控制。
    “要將監管壓力切實(shí)傳導到保代和保薦機構身上�！鄙鲜鲐撠熑吮硎�，證監會(huì )有關(guān)部門(mén)在召開(kāi)反饋會(huì )、初審會(huì )等審核會(huì )議時(shí)，將就審核中發(fā)現的問(wèn)題，要求相關(guān)保薦代表人到會(huì )回答有關(guān)問(wèn)題。在召開(kāi)發(fā)審委會(huì )議時(shí)，適當增加保薦代表人回答問(wèn)題的時(shí)間。審核人員在工作底稿中，將對保薦機構和保薦代表人的誠信狀況、勤勉盡責情況和執業(yè)質(zhì)量進(jìn)行考核和評價(jià)，考核和評價(jià)結構計入保薦信用監管系統，必要時(shí)向社會(huì )公布。
    同時(shí)，證監會(huì )還將深入推進(jìn)現場(chǎng)檢查工作，督促保薦機構將盡職調查、內核、工作底稿、工作日志等制度落實(shí)到位。在去年對14家保薦機構內控制度、39個(gè)保薦項目工作底稿進(jìn)行檢查的基礎上，今年將進(jìn)一步加大現場(chǎng)檢查的力度，檢查的主體也將由發(fā)行部發(fā)展為創(chuàng )業(yè)板部、地方派出機構與發(fā)行部的聯(lián)合檢查，以此督促保薦機構貫徹落實(shí)各項保薦制度，提高執業(yè)質(zhì)量。

    保薦工作瑕不掩瑜

    自2004年7月對江蘇瓊花項目保薦代表人采取“三個(gè)月不受理推薦項目”的監管措施以來(lái)，發(fā)行監管部已對20名保薦代表人或相關(guān)責任人采取了“談話(huà)提醒”的監管措施，對7名保薦代表人、1家保薦機構采取了“一定時(shí)期內不受理推薦”的監管措施，撤銷(xiāo)了14名保薦代表人的保薦代表人資格。
    負責人指出，2009年的檢查工作發(fā)現，保薦機構和保代執業(yè)過(guò)程中存在的問(wèn)題主要包括：盡職調查工作仍需加強，有些甚至很不到位，發(fā)行人的風(fēng)險和問(wèn)題沒(méi)有充分揭示；內控體系有待進(jìn)一步健全，風(fēng)控水平有待進(jìn)一步提高；申請文件的質(zhì)量參差不齊，信息披露質(zhì)量仍有待提高；有的項目并非從投資者角度來(lái)作把關(guān)，而是以應付審核機構的心態(tài)進(jìn)行，乃至寬泛解釋規則，有些更抱“闖關(guān)上報”的心態(tài)等。
    他強調說(shuō)，盡管存在一些發(fā)展中的問(wèn)題，但保薦制度實(shí)施7年來(lái)承銷(xiāo)卓著(zhù)，具體表現在：一是保薦機構的責任意識不斷增強，推薦企業(yè)的質(zhì)量有了較大程度的提高。二是保薦機構的內控制度逐步建立，特別是盡職調查制度、內核制度、工作底稿和工作日志制度等工作的深化推進(jìn)，使得保薦工作的質(zhì)量有了較大提升。三是以保薦代表人、準保薦代表人為主的投資銀行隊伍不斷擴大、素質(zhì)也不斷得以提高。四是行業(yè)集中度和品牌逐漸形成，自律水平不斷增強。五是監管力度不斷加強，違規行為得到有效遏制。