當地時(shí)間16日,籠罩在華爾街上空的緊張氣氛緩和了許多。美國國際集團(AIG)最終幸運獲得美國政府救援,此前看似不幸的雷曼兄弟也喜獲摩根大通和巴克萊銀行的外援,此外,美聯(lián)儲維持利率水平不變的消息也讓外界認為,美聯(lián)儲仍對經(jīng)濟前景充滿(mǎn)信心。這些利好消息給自上周末以來(lái)陰霾密布的全球金融市場(chǎng)帶來(lái)了一抹亮色。
美聯(lián)儲接手AIG
美聯(lián)儲出手拯救AIG的消息可稱(chēng)得上是當天的“重磅新聞”。 美聯(lián)儲16日宣布,已授權紐約聯(lián)邦儲備銀行向陷于破產(chǎn)邊緣的AIG提供850億美元緊急貸款,旨在挽救這家美國最大的保險巨頭,避免出現可能損害全球經(jīng)濟的“無(wú)序倒閉”。美國政府屆時(shí)將持有該集團近80%股份。兩天前,美國政府拒絕出手援助雷曼兄弟公司,后者無(wú)奈宣布破產(chǎn)。 美聯(lián)儲資深官員當天稱(chēng),政府之所以要拯救AIG而非投資銀行雷曼兄弟,是因為市場(chǎng)對雷曼破產(chǎn)做了更多準備,且美國證券交易委員會(huì )有一套程序來(lái)應對證券公司的倒閉。該官員補充稱(chēng),與雷曼兄弟不同,AIG被視為一家復雜的公司,在包括零售金融產(chǎn)品在內的很多領(lǐng)域有著(zhù)廣泛業(yè)務(wù)聯(lián)系,該集團一旦倒閉將會(huì )危及全球金融市場(chǎng)的穩定。 AIG與全球主要銀行都有交易活動(dòng),據蘇格蘭皇家銀行測算,一旦其破產(chǎn),其他金融機構的損失可能達1800億美元。并且,一旦AIG破產(chǎn),全球股市將出現更大規模的暴跌。 美聯(lián)儲在當天發(fā)表的聲明中也表示,在目前情況下,如果放任AIG破產(chǎn),對業(yè)已極其脆弱的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)無(wú)異于雪上加霜,并且將極大提高市場(chǎng)的借貸成本,進(jìn)一步削減美國家庭財富,并將對經(jīng)濟增長(cháng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性危害。 政府救援令AIG免于成為規模比雷曼更大的破產(chǎn)公司。僅在一周之前,政府已出手拯救抵押貸款融資機構房利美和房地美,6個(gè)月前美聯(lián)儲還幫助摩根大通收購貝爾斯登。據路透社報道,加上挽救AIG,美國為穩定金融系統和樓市已付出總計約7000億美元的代價(jià)。 有鑒于此,一些分析人士提出,盡管美聯(lián)儲接手AIG能在短期內起到穩定市場(chǎng)情緒的積極作用,但長(cháng)期來(lái)看不利于美國經(jīng)濟的復蘇,因為救市措施的頻頻出臺意味著(zhù)美聯(lián)儲需要發(fā)行更多的美元,這對于美元和美國整體經(jīng)濟的反彈不利。 此外,美國政府接管AIG,對AIG的普通和優(yōu)先股股東來(lái)說(shuō)也是噩耗。由于政府股權具有最高優(yōu)先權,因此其他股東利益或將“打水漂”。不過(guò),對該集團債權人和全球股市來(lái)說(shuō),這是個(gè)好消息。受到這一消息影響,17日上午亞太股市普遍上漲,上午收盤(pán)時(shí),日本日經(jīng)225指數上漲2.08%,韓國首爾綜合指數漲幅近4%。但在后市交易中,由于投資者對美國經(jīng)濟前景的憂(yōu)慮尚未完全解除,上述股指漲幅收窄。
AIG亞洲業(yè)務(wù)繼續正常運轉
相比美國國際集團(AIG),美國友邦保險有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“友邦保險”或“AIA”)可能更為國內讀者所熟知。作為前者的全資附屬公司,AIA成立于1931年,已服務(wù)亞洲地區的廣大客戶(hù)七十多年之久。據了解,AIG現有業(yè)務(wù)遍及亞洲19個(gè)國家,客戶(hù)約2000萬(wàn)。亞洲地區是其獲利最為豐厚、利潤率也最高的地區。根據去年年報分析,AIG的核心壽險業(yè)務(wù)中約有一半來(lái)自亞洲地區,集團總收入的近1/3也來(lái)自亞洲。 友邦保險在中國大陸的發(fā)展始于1992年,是首家從中國人民銀行獲得牌照在華經(jīng)營(yíng)壽險及非壽險業(yè)務(wù)的外資保險機構。并且在中國,友邦保險一直是最大外資壽險公司。 北京時(shí)間17日,友邦保險中國分公司在其網(wǎng)站上發(fā)表聲明,就中國投資者關(guān)心的AIG流動(dòng)資金問(wèn)題和保單持有人疑問(wèn)進(jìn)行說(shuō)明。聲明稱(chēng),AIG的壽險、財險與退休金業(yè)務(wù)(包括其廣泛的亞洲營(yíng)運業(yè)務(wù)),將繼續正常業(yè)務(wù)運轉并保持資本充裕,完全能夠履行對投保人所做出的承諾與責任。AIG正繼續尋求解決母公司短期流動(dòng)性問(wèn)題的解決方案,方案不會(huì )包括降低子公司資本或向其亞洲營(yíng)運業(yè)務(wù)獲得流動(dòng)性。 聲明還進(jìn)一步解釋說(shuō),AIG成員公司所簽發(fā)的保單由AIG全球各成員公司直接承保。這些公司均資本金充裕,并完全按照當地監管部門(mén)嚴格的法律法規及資本金儲備規定運營(yíng)。AIG各成員公司將持續正常運作并履行對投保人所做出的承諾與責任。AIG特別指出,其在亞洲市場(chǎng)的長(cháng)期服務(wù)傳統將是AIG未來(lái)增長(cháng)的關(guān)鍵。 與此同時(shí),該網(wǎng)站還轉載了AIG董事會(huì )對美聯(lián)儲提供貸款一事的聲明。聲明表示,這筆由贏(yíng)利的、具有充足資本和實(shí)際價(jià)值的AIG子公司擔保的貸款,將保護所有的AIG保單持有者,解除評級公司的疑慮,并給AIG充裕的時(shí)間以有序的方式進(jìn)行資產(chǎn)的出售。我們希望出售資產(chǎn)的收益將足夠償還所有貸款,并且使AIG的業(yè)務(wù)繼續在各地的市場(chǎng)充當重要的參與者。 中國保監會(huì )17日也就業(yè)內普遍關(guān)心的AIG危機以及仍在發(fā)展中的全球金融形勢將對中國保險業(yè)帶來(lái)的影響等問(wèn)題在官方網(wǎng)站上做出了答復。保監會(huì )表示,正在密切關(guān)注有關(guān)事態(tài)的發(fā)展變化。關(guān)于美國金融市場(chǎng)重大變化對中國保險業(yè)的影響問(wèn)題,保監會(huì )正在研究評估之中。保監會(huì )將根據國際金融形勢的變化,積極采取應對措施,防范保險業(yè)風(fēng)險,維護保險市場(chǎng)健康、穩定發(fā)展,切實(shí)保護被保險人利益。此外,AIG在中國大陸地區共設立了美亞財產(chǎn)保險有限公司和友邦保險有限公司分公司,分別在部分地區經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、壽險業(yè)務(wù)。目前,上述公司經(jīng)營(yíng)狀況穩定,業(yè)務(wù)狀況正常。
美聯(lián)儲維持利率不變
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美國國際集團總部大廈。新華社記者:侯俊
攝 | 在美國第四大投行雷曼兄弟破產(chǎn)、第三大投行美林公司被收購且保險巨擘AIG陷入危機之際,美聯(lián)儲16日宣布維持聯(lián)邦基金利率在2%不變。這一決定讓一些原本押注降息的投資者頗感詫異,不過(guò)多數經(jīng)濟學(xué)家認為,這一決定顯示出了美聯(lián)儲的信心,也在意料之中。 美聯(lián)儲在會(huì )后聲明中表示,美聯(lián)儲了解目前金融市場(chǎng)的嚴峻局面,但寄希望于現已處于低水平的利率和其他增加市場(chǎng)流動(dòng)性的措施幫助穩定經(jīng)濟。據悉,美聯(lián)儲從去年9月中旬開(kāi)始連續7次降息,到今年4月底,利率水平總計下降3.25個(gè)百分點(diǎn),降到了2%。美聯(lián)儲認為,貨幣政策已經(jīng)有了“實(shí)質(zhì)性的放松”。 投資分析公司雷蒙德-詹姆斯合伙公司首席經(jīng)濟學(xué)家斯科特·布朗從另一個(gè)角度來(lái)理解美聯(lián)儲當天的決定。布朗說(shuō):“貨幣政策對經(jīng)濟的實(shí)際影響通常是滯后的。美聯(lián)儲今年早些時(shí)候的降息要到今年晚些時(shí)候才能顯現效果”。言下之意,美聯(lián)儲現在降息意義不大。 促使美聯(lián)儲不降息的另一個(gè)原因,是美聯(lián)儲有了增加市場(chǎng)流動(dòng)性的其他渠道。除通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作向金融系統注入資金之外,美聯(lián)儲為應對信貸危機,還先后設立了短期貸款拍賣(mài)機制和定期證券借貸工具,前者為商業(yè)銀行提供了從央行獲得短期貸款的新途徑,后者則讓投資銀行從央行獲得了以往只有商業(yè)銀行才能獲得的直接貸款。 美聯(lián)儲的會(huì )后聲明還讓許多分析人士相信,美聯(lián)儲年內都將力圖不降息,僅通過(guò)慷慨注資來(lái)支撐金融業(yè)。路透社16日公布的調查結果顯示,15位受訪(fǎng)的分析師中有12位認為,美聯(lián)儲在10月29日的議息會(huì )議上仍將按兵不動(dòng),11位分析師認為美聯(lián)儲在12月16日的會(huì )議上也將保持利率不變。但多數分析師也承認,在目前局面下做出預測十分困難,不能排除聯(lián)儲采取緊急行動(dòng)的可能。
雷曼也傳好消息
在美國政府援助AIG的交易宣布之時(shí),雷曼兄弟公司也傳出了兩大利好消息。英國巴克萊銀行同意以17.5億美元買(mǎi)下雷曼在美國的部分資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。據悉,在雷曼2.6萬(wàn)名員工中,將有約1萬(wàn)名投身巴克萊銀行。不過(guò),此項交易尚需破產(chǎn)法庭批準,若不能在9月24日前完成,則可能被終止。 而紐約南區破產(chǎn)法庭16日公布的文件也顯示,美國摩根大通公司本周已向雷曼兄弟公司提供了1380億美元貸款,以幫助其繼續開(kāi)展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。 法庭文件說(shuō):“在(雷曼兄弟)和紐約聯(lián)邦儲備銀行的要求下,為避免金融市場(chǎng)出現動(dòng)蕩……(摩根大通)向雷曼兄弟公司提供了上述貸款,幫助該公司進(jìn)行與客戶(hù)之間關(guān)于某些證券交易的結算和清算業(yè)務(wù)!蹦Ω笸ū硎,未來(lái)還可能會(huì )進(jìn)一步向雷曼兄弟提供貸款支持。據悉,美國第四大投行雷曼兄弟公司15日向美國聯(lián)邦破產(chǎn)法庭遞交破產(chǎn)保護申請。提請破產(chǎn)保護的主體是雷曼兄弟控股公司,不包括公司旗下從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)的各分支機構。 |