正細化完善“操縱市場(chǎng)”“內幕交易”兩個(gè)認定指引，加快推進(jìn)“信息披露違法”“會(huì )計機構人員證券違法”兩個(gè)認定指引的出臺，建立證監會(huì )機關(guān)、派出機構和交易所“三位一體”工作機制

　　7月15日，上市公司中山公用發(fā)布公告稱(chēng)，公司原董事長(cháng)和總經(jīng)理涉內幕交易已被正式批準逮捕。至此，監管部門(mén)今年以來(lái)處理證券市場(chǎng)內幕交易案件已超過(guò)50起。
　　據記者了解，針對日益增多的內幕交易案件，中國證監會(huì )正在會(huì )同有關(guān)方面繼續細化、完善“操縱市場(chǎng)”、“內幕交易”兩個(gè)認定指引，同時(shí)加快推進(jìn)“信息披露違法案件責任認定指引”和“會(huì )計機構人員證券違法認定指引”等規則的出臺。另外，證監會(huì )與兩大交易所共同構建“三位一體”的工作機制，嚴厲查處打擊內幕交易違法犯罪行為。

　　已調查51起內幕交易案件

　　日前，記者從中國證監會(huì )有關(guān)方面了解到，今年以來(lái)，監管部門(mén)對內幕交易的打擊始終保持高壓態(tài)勢，進(jìn)一步加大了打擊力度。截至目前，共調查內幕交易案件51起，占2010年新增案件近60%。
　　據了解，2008年以來(lái)，證監會(huì )共調查內幕交易案件227起，占新增564起案件的40%，其中立案61起、非正式調查166起，依法向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件16起，重點(diǎn)查處了杭蕭鋼構、延邊公路、中關(guān)村、高淳陶瓷、中山公用等一批大要案件。
　　據有關(guān)監管方面總結，全流通以后證券市場(chǎng)的內幕交易違法犯罪行為呈現四大變化：一是利用上市公司并購重組信息進(jìn)行內幕交易的案件不斷增多；二是內幕信息知情人范圍有擴大趨勢，涉案主體更加多元和復雜，有個(gè)人，企業(yè)，公職人員、重組方及上市公司高管人員，也有證券公司、會(huì )計師事務(wù)所等中介機構服務(wù)人員，以及其他因職務(wù)關(guān)系知悉內幕信息的人員；三是內幕交易手段日趨隱蔽和復雜；四是內幕知情人通過(guò)控制自己親屬的賬戶(hù)或將內幕信息泄露給親屬朋友交易已經(jīng)成為內幕交易的主要形式。

　　擬訂和完善“四大指引”

　　記者了解到，中國證監會(huì )行政處罰委已經(jīng)完成《信息披露違法行為責任認定指引(稿)》，并多次召開(kāi)了《信息披露違法行為責任認定指引(稿)》座談會(huì )。各地派出機構相關(guān)處室負責人，上海深圳證券交易所法律部負責人，以及上市公司高管參加討論和論證。
　　遼寧證監局有關(guān)人士告訴記者，在多次論證會(huì )上，中國證監會(huì )派出機構參會(huì )人員結合日常監管工作中遇到的實(shí)際案例，從便于日常監管和增強可操作性方面提出了意見(jiàn)。上市公司高管結合日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所遇到的實(shí)際問(wèn)題，著(zhù)重從認定信息披露違法嚴重程度應考慮的因素、以及免責情形、實(shí)質(zhì)性重組的概念，以及實(shí)質(zhì)控制人變化是否可以作為免除前任責任人的責任等方面提出看法和建議。
　　“經(jīng)過(guò)多次調研和討論，取得了積極成果，為《信息披露違法行為責任認定指引》的早日出臺打下了良好基礎�！鄙钲诮灰姿�有關(guān)人士表示。
　　另?yè)�了解，《�?huì )計師事務(wù)所及其執業(yè)人員證券違法行為認定指引(稿)》也已擬訂完畢。上海證券交易所有關(guān)人士表示，為這一指引更加完善，去年以來(lái)監管部門(mén)在處理有關(guān)內幕交易案件的過(guò)程中，對于會(huì )計機構和會(huì )計從業(yè)人員的行為有了更多的關(guān)注。比如，前一階段，證監會(huì )認定德棉股份未及時(shí)、準確、完整披露相關(guān)信息，并按照《證券法》有關(guān)規定對德棉股份做出了警告并處以30萬(wàn)元罰款的處罰，同時(shí)，證監會(huì )還責令負責德棉股份年報審計的山東正源和信有限責任公司會(huì )計師事務(wù)所改正并處以10萬(wàn)元罰款，分別給予簽字會(huì )計師畢建華、劉彥順警告并處以3萬(wàn)元罰款。
　　證監會(huì )有關(guān)人士表示，監管部門(mén)將進(jìn)一步加強證券處罰的規則體系建設，積極協(xié)調有關(guān)部門(mén)出臺證券期貨案件的移送、認定、指定管轄等司法文件，完善民事賠償司法解釋?zhuān)�推�?dòng)司法機關(guān)制定證券行政案件的證據適用規則。
　　據透露，針對內幕交易問(wèn)題，證監會(huì )一方面正在繼續細化、完善“操縱市場(chǎng)”、“內幕交易”兩個(gè)認定指引，同時(shí)加快推進(jìn)《信息披露違法案件責任認定指引》和《會(huì )計師事務(wù)所及其執業(yè)人員證券違法行為認定指引》等規則的出臺。

　　構建“三位一體”的工作機制

　　對于證券市場(chǎng)內幕交易案件的上升，證監會(huì )最近明確表示，要不斷完善行政處罰工作機制。建立健全行政處罰與司法合作打擊證券期貨犯罪的有效模式，促進(jìn)稽查、審理的協(xié)調統一，創(chuàng )新行政處罰工作機制，進(jìn)一步增強行政處罰委工作的專(zhuān)業(yè)性和獨立性。
　　據了解，證監會(huì )等有關(guān)監管部門(mén)將進(jìn)一步發(fā)揮“三位一體”快速反應機制優(yōu)勢，嚴厲查處內幕交易違法犯罪行為。建立了證監會(huì )機關(guān)、派出機構和交易所協(xié)作配合、快速反應的“三位一體”工作機制。同時(shí)，注重對信訪(fǎng)舉報線(xiàn)索核查，加強對媒體信息跟蹤，拓寬和完善情報渠道，加強與公安機關(guān)、司法部門(mén)合作，加大內幕交易行為的刑事追責力度。
　　同時(shí)，證監會(huì )將嚴格信息披露要求，完善臨時(shí)停牌制度，強化內幕信息知情人保密責任，對上市公司高管及親屬買(mǎi)賣(mài)股票進(jìn)行監控。證監會(huì )還將進(jìn)一步完善信息披露和知情人登記等監管制度，加強與相關(guān)部委合作，完善多部門(mén)聯(lián)動(dòng)監管機制，構建綜合防控體系。
　　“證監會(huì )嚴厲打擊內幕交易的決心堅定，將一如既往，嚴格依法查處內幕交易行為，對于涉嫌犯罪者堅決移送公安機關(guān)追究刑事責任�！弊C監會(huì )有關(guān)人士說(shuō)。