英商匯豐銀行大樓

聚有30余家外資銀行的老上海外灘。

　　翻開(kāi)過(guò)去的一些銀行史論著(zhù)，細心的讀者會(huì )發(fā)現，學(xué)者們在分析近代上海在20世紀二三十年代如何成為中國乃至遠東金融中心的原因時(shí)，往往多從華資銀行業(yè)方面入手。其實(shí)，除了華資銀行外，外資銀行在這一歷史過(guò)程中同樣起到了很大的作用，而且有些作用是華資銀行根本無(wú)法替代的。在中國業(yè)已加入世貿組織并把建設上海國際金融中心作為國家發(fā)展戰略的今日，重新拾起這個(gè)老話(huà)題，應該有一番新的認識。

30余家外資銀行搶灘老上海外灘

　　高樓大廈林立的上海外灘，是鴉片戰爭以來(lái)外資進(jìn)入的一個(gè)縮影，在這塊彈丸之地上幾乎集中了上海所有的外資銀行，故而當時(shí)將外資銀行稱(chēng)作“外灘銀行”。
　　外資銀行很早就進(jìn)入了上海，與此相比，華資銀行的產(chǎn)生則整整晚了半個(gè)世紀。鴉片戰爭后，依據不平等的《中英南京條約》，上海等五個(gè)東南沿海城市被辟為通商口岸。上海開(kāi)埠后的第四年即1847年，英商麗如銀行率先搶灘上海。在隨后的70多年中，以英國資本為主導，包括法國、德國、日本、俄國、美國等國資本在內的30余家銀行陸續在上海登陸（詳見(jiàn)外商銀行進(jìn)入上海外灘時(shí)間表）。
　　這些銀行主要集中在從延安東路外灘到北京東路外灘，形成了上海的金融中心。各銀行為了顯示資本的雄厚，都在建筑外觀(guān)上追求各自獨特的風(fēng)格，有哥特式、巴洛克式、羅馬式、中西合璧式等等。
　　由于外灘附近匯集了各國頗具實(shí)力的銀行，比如英國匯豐銀行、德國德華銀行、美國華旗銀行等，使外灘成為名副其實(shí)的“東方華爾街”。

上海被譽(yù)為近代“遠東金融中心”

　　一個(gè)城市成為國際金融中心的前提條件之一，是有一批外資銀行的設立。近代上海在不長(cháng)的時(shí)期內聚集了眾多的外資銀行，其中有部分還是國際著(zhù)名的大銀行，它們充分利用上海相對寬松的政治、經(jīng)濟環(huán)境，廣泛開(kāi)展各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，業(yè)務(wù)成長(cháng)十分迅速，對推動(dòng)上海成為遠東金融中心起到了極大的作用。在滬外資銀行主要有以下三方面的作用：
    第一， 引進(jìn)了大量的境外資金。進(jìn)入上海的外資銀行中，有不少是一些實(shí)力雄厚的大銀行，它們的股東多為資力殷實(shí)的財團，而眾多的客戶(hù)中更不乏各類(lèi)投資廣泛的大公司。按照一般規律，大銀行對它所聯(lián)系的資金具有一種較強的“粘著(zhù)性”，隨著(zhù)這些銀行進(jìn)入上海，同時(shí)也會(huì )帶動(dòng)一批外國財團和大公司進(jìn)駐上海，成為上海吸引外國資金的一個(gè)重要渠道。據粗略統計，從1914年到1936年，各國在中國的投資總額達到42.8億美元，其中約有1/3是投放在上海的。這些外資的投向絕大多數是工商企業(yè)，彌補了中國發(fā)展資金的嚴重不足。需要特別指出的是，如此大量的外國投資，大約有80%是由外資銀行牽頭引進(jìn)的。
    第二， 推動(dòng)了金融機構的產(chǎn)生與發(fā)展。外資銀行進(jìn)入上海，起到了開(kāi)風(fēng)氣之先的示范效應，直接刺激了華資銀行等金融機構的產(chǎn)生。1897年誕生的中國第一家銀行──中國通商銀行就設在外灘，此后上海陸續設立的華資銀行大都集中在外灘附近，便于開(kāi)展業(yè)務(wù)。外資銀行采用了一套現代金融管理體制和競爭機制，如人員的選用和培訓、各種信息的收集和應用、信用工具的發(fā)明和推廣等一系列有效的經(jīng)營(yíng)管理辦法，對華資銀行既產(chǎn)生一種借鑒作用，更造成一種競爭壓力，從而促使華資銀行始終保持著(zhù)強烈的危機感和緊迫感，努力經(jīng)營(yíng)，銳意進(jìn)取，以求得自身的生存和發(fā)展。由此一來(lái)，因外資銀行的進(jìn)入而在上海形成了良好的國際競爭環(huán)境，這種環(huán)境不斷喚起中國人的競爭意識，并使更多的人有機會(huì )親自與外資銀行接觸，在實(shí)踐中增長(cháng)了自己的才干。通觀(guān)近代上海的華資銀行，多數都有一批通過(guò)此種途徑培養出來(lái)的業(yè)務(wù)能手和國際金融專(zhuān)家，對上海成為遠東金融中心不無(wú)幫助。
    第三， 促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)育成長(cháng)。凡是已經(jīng)成型的金融中心都有比較成熟的金融市場(chǎng)。近代上海的金融市場(chǎng)自成體系，獨具特色。其中與國際金融活動(dòng)密切相連的有外匯市場(chǎng)、標金市場(chǎng)和大條市場(chǎng)。上海的外匯市場(chǎng)是隨著(zhù)對外貿易的繁榮逐步發(fā)展起來(lái)的，鼎盛時(shí)全市從事國際進(jìn)出口貿易的洋行多達1000余家，其中約70%至80%是外資企業(yè)。它們經(jīng)營(yíng)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)量約占全國對外貿易總量的1/3，由此產(chǎn)生了大量的外匯需求，而外資銀行幾乎包攬了所有洋行大宗流動(dòng)資金的供給，成為外匯市場(chǎng)的實(shí)際操縱者。同時(shí)，各國在滬銀行均各自經(jīng)營(yíng)對本國的匯兌，并兼營(yíng)對本國以外的匯兌，因而得以壟斷上海的國際匯兌業(yè)務(wù)。在所有外資銀行中，以英商匯豐銀行最為突出，它經(jīng)手買(mǎi)賣(mài)的外匯總額，經(jīng)常占到上海外匯市場(chǎng)成交額的60%至70%。當時(shí)上海外匯市場(chǎng)的匯率每日由匯豐銀行上海分行掛牌，成為了中國實(shí)際上的匯率。
　　此外，上海的外匯市場(chǎng)還與標金市場(chǎng)、大條市場(chǎng)結合起來(lái)，通過(guò)相互之間的“套做”而形成多角匯兌關(guān)系，使上海的外匯市場(chǎng)進(jìn)一步與倫敦、紐約、東京等地的金融市場(chǎng)緊密聯(lián)系起來(lái)，成為國際資金流動(dòng)的重要場(chǎng)所�？傊�，20世紀30年代前后的上海外匯市場(chǎng)不僅成為中國的國際匯兌中心，即使在國外市場(chǎng)上也有相當的勢力，而這種格局的形成是因為外資銀行在其中充當了重要角色。

“前事不忘，后事之師”值得汲取的教訓

　　但是，近代外資銀行進(jìn)入上海也產(chǎn)生了不少弊端，遭到國人的詬病和唾棄。外資銀行不受中國法律的制約，不接受中國政府的監督檢查。更為重要的是這些銀行的經(jīng)營(yíng)目的大都發(fā)生了一個(gè)轉軌，從創(chuàng )辦之初的純營(yíng)業(yè)性逐漸趨向政治性，成為各所在國在中國政治經(jīng)濟利益的代表，對中國均造成過(guò)一定的危害。如1870年麥加利銀行為了適應英國對華貿易的需要，率先借口享有“治外法權”，不經(jīng)清政府批準，擅自非法在華發(fā)行紙幣，為外資銀行在華發(fā)行紙幣之嚆矢。此舉不僅侵犯了中國的貨幣發(fā)行權，而且攪亂了中國的金融市場(chǎng)，阻礙了中國幣制統一的進(jìn)程。
　　“前事不忘，后事之師”。歷史的經(jīng)驗與教訓對現實(shí)有著(zhù)較強的借鑒意義。目前上海正在通過(guò)各種努力，爭取早日成為區域性的國際金融中心。凡是成為國際金融中心的城市不僅有大批外國銀行進(jìn)入，而且進(jìn)入后還得逐步讓其經(jīng)營(yíng)本幣業(yè)務(wù)，擴大經(jīng)營(yíng)范圍。這既是上海建設金融中心必須面對的課題，同時(shí)也是中國加入世貿組織后應該承擔的義務(wù)。自1991年上海作為金融對外開(kāi)放的試點(diǎn)城市，陸續引進(jìn)外資金融機構開(kāi)展業(yè)務(wù)以來(lái)，在滬外資銀行的機構數量、業(yè)務(wù)規模和產(chǎn)品種類(lèi)都獲得了長(cháng)足發(fā)展，均居全國各大城市首位，為把上海建成國際金融中心創(chuàng )造了先決條件。今后的路還很長(cháng)，我們一方面要繼續加強與完善對外資銀行的監督管理，另一方面又要在已經(jīng)加入世貿組織的環(huán)境下，根據市場(chǎng)準入和國民待遇的原則，在更多外資銀行進(jìn)入中國的同時(shí)，給予其與國內銀行同等的待遇，使兩者的服務(wù)對象和業(yè)務(wù)范圍完全趨于一致。惟有這樣，才能真正發(fā)揮出外資銀行在推進(jìn)上海國際金融中心建設中的應有作用。

(作者為上海東華大學(xué)人文學(xué)院教授)