第一章 總 則

    第一條 為了規范證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，防范證券公司的風(fēng)險，保護證券投資者的合法權益和社會(huì )公共利益，促進(jìn)證券交易機制的完善和證券市場(chǎng)平穩健康發(fā)展，制定本辦法。
    第二條 證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應當遵守法律、行政法規和本辦法的規定，加強內部控制，嚴格防范和控制風(fēng)險，切實(shí)維護客戶(hù)資產(chǎn)的安全。
    本辦法所稱(chēng)融資融券業(yè)務(wù)，是指向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
    第三條 證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證監會(huì )）批準。未經(jīng)證監會(huì )批準，任何證券公司不得向客戶(hù)融資、融券，也不得為客戶(hù)與客戶(hù)、客戶(hù)與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。
    第四條 證監會(huì )根據審慎監管的原則，批準符合本辦法規定條件的證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)；根據試點(diǎn)情況和證券市場(chǎng)發(fā)展需要，逐步批準符合規定條件的其他證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)。
    第五條 證監會(huì )及其派出機構依照法律、行政法規和本辦法的規定，對證券公司融資融券業(yè)務(wù)的試點(diǎn)活動(dòng)進(jìn)行監督管理。
    中國證券業(yè)協(xié)會(huì )、證券交易所、證券登記結算機構按照本機構的章程和規則，對證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

第二章 業(yè)務(wù)許可

    第六條 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應當具備下列條件：
    （一）經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿(mǎn)3 年，且已被中國證券業(yè)協(xié)會(huì )評審為創(chuàng )新試點(diǎn)類(lèi)證券公司；
    （二）公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和內部管理風(fēng)險；
    （三）公司及其董事、監事、高級管理人員最近2 年內未因違法違規經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會(huì )立案調查或者正處于整改期間的情形；
    （四）財務(wù)狀況良好，最近兩年各項風(fēng)險控制指標持續符合規定，最近6 個(gè)月凈資本均在12 億元以上；
    （五）客戶(hù)資產(chǎn)安全、完整，客戶(hù)交易結算資金第三方存管方案已經(jīng)證監會(huì )認可，且已對實(shí)施進(jìn)度作出明確安排；
    （六）已完成交易、清算、客戶(hù)賬戶(hù)和風(fēng)險監控的集中管理，對歷史遺留的不規范賬戶(hù)已設定標識并集中監控；
    （七）已制定切實(shí)可行的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案和內部管理制度，具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)所需的專(zhuān)業(yè)人員、技術(shù)系統、資金和證券。
    第七條 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應當向證監會(huì )提交下列材料，同時(shí)抄報注冊地證監會(huì )派出機構：
    （一）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請書(shū)；
    （二）股東會(huì )（股東大會(huì )）關(guān)于經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的決議；
    （三）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內部管理制度文本和按照本辦法第十二條制定的選擇客戶(hù)的標準；
    （四）客戶(hù)交易結算資金第三方存管方案實(shí)施情況說(shuō)明；
    （五）負責融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員的名冊及資格證明文件；
    （六）證監會(huì )要求提交的其他文件。
    證券公司的法定代表人和經(jīng)營(yíng)管理的主要負責人應當在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請書(shū)上簽字，承諾申請材料的內容真實(shí)、準確、完整，并對申請材料中存在的虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏承擔相應的法律責任。
    第八條 證監會(huì )派出機構應當自收到前條規定的申請材料之日起10 個(gè)工作日內，向證監會(huì )出具是否同意申請人開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書(shū)面意見(jiàn)。
    證監會(huì )依照法定程序和本辦法規定的條件，對申請材料進(jìn)行審查，組織專(zhuān)家對申請人的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案進(jìn)行評審，作出批準或者不予批準的決定，并書(shū)面通知申請人。
    在同等條件下，優(yōu)先批準凈資本水平居于前列的證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。
    第九條 獲得批準的證券公司應當按照規定，向公司登記機關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向證監會(huì )申請換發(fā)《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》。
    取得證監會(huì )換發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》后，證券公司方可開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

第三章 業(yè)務(wù)規則

    第十條 證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)、信用交易證券交收賬戶(hù)和信用交易資金交收賬戶(hù)。
    融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)用于記錄證券公司持有的擬向客戶(hù)融出的證券和客戶(hù)歸還的證券，不得用于證券買(mǎi)賣(mài)；客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權的證券；信用交易證券交收賬戶(hù)用于客戶(hù)融資融券交易的證券結算；信用交易資金交收賬戶(hù)用于客戶(hù)融資融券交易的資金結算。
    第十一條 證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)和客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)。
    融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)用于存放證券公司擬向客戶(hù)融出的資金及客戶(hù)歸還的資金；客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)用于存放客戶(hù)交存的、擔保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權的資金。
    第十二條 證券公司在向客戶(hù)融資、融券前，應當辦理客戶(hù)征信，了解客戶(hù)的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。
    對未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風(fēng)險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶(hù)，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。
    證券公司應當制定符合前款規定的選擇客戶(hù)的具體標準。
    第十三條 證券公司在向客戶(hù)融資、融券前，應當與其簽訂載入中國證券業(yè)協(xié)會(huì )規定的必備條款的融資融券合同，明確約定下列事項：
    （一）融資、融券的額度、期限、利率（費率）、利息（費用）的計算方式；
    （二）保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金的證券的種類(lèi)及折算率、擔保債權范圍；
    （三）追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；
    （四）客戶(hù)清償債務(wù)的方式及證券公司對擔保物的處分權利；
    （五）融資買(mǎi)入證券和融券賣(mài)出證券的權益處理；
    （六）其他有關(guān)事項。
    客戶(hù)只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。
    第十四條 融資融券合同應當約定，證券公司客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內的證券和客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)內的資金，為擔保證券公司因融資融券所生對客戶(hù)債權的信托財產(chǎn)。
    證券公司與客戶(hù)約定的融資、融券期限不得超過(guò)證券交易所規定的最長(cháng)期限，且不得展期；融資利率不得低于中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率。
    第十五條 證券公司與客戶(hù)簽訂融資融券合同前，應當指定專(zhuān)人向客戶(hù)講解業(yè)務(wù)規則和合同內容，并將融資融券交易風(fēng)險揭示書(shū)交由客戶(hù)簽字確認。
    第十六條 證券公司與客戶(hù)簽訂融資融券合同后，應當根據客戶(hù)的申請，按照證券登記結算機構的規定，為其開(kāi)立實(shí)名信用證券賬戶(hù)�？蛻�(hù)用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶(hù)只能有一個(gè)�？蛻�(hù)信用證券賬戶(hù)與其普通證券賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)人的姓名或者名稱(chēng)應當一致。
    客戶(hù)信用證券賬戶(hù)是證券公司客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)的二級賬戶(hù)，用于記載客戶(hù)委托證券公司持有的擔保證券的明細數據。
    證券公司應當委托證券登記結算機構根據清算、交收結果等，對客戶(hù)信用證券賬戶(hù)內的數據進(jìn)行變更。
    第十七條 證券公司應當參照客戶(hù)交易結算資金第三方存管的方式，與其客戶(hù)及商業(yè)銀行簽訂客戶(hù)信用資金存管協(xié)議。證券公司在與客戶(hù)簽訂融資融券合同后，應當通知商業(yè)銀行根據客戶(hù)的申請，為其開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶(hù)�？蛻�(hù)只能開(kāi)立一個(gè)信用資金賬戶(hù)。
    客戶(hù)信用資金賬戶(hù)是證券公司客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)的二級賬戶(hù)，用于記載客戶(hù)交存的擔保資金的明細數據。
    商業(yè)銀行根據證券公司提供的清算、交收結果等，對客戶(hù)信用資金賬戶(hù)內的數據進(jìn)行變更。
    第十八條 證券公司向客戶(hù)融資，只能使用融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)內的資金；向客戶(hù)融券，只能使用融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)內的證券。
    客戶(hù)融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的證券，不得超出證券交易所規定的范圍。
    客戶(hù)應當在與證券公司簽訂融資融券合同時(shí)，向證券公司申報其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶(hù)�？蛻�(hù)融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣(mài)出與所融入證券相同的證券的，客戶(hù)應當自該事實(shí)發(fā)生之日起3 個(gè)交易日內向證券公司申報。證券公司應當將客戶(hù)申報的情況按月報送相關(guān)證券交易所。
    客戶(hù)在融券期間賣(mài)出其持有的、與所融入證券相同的證券的，應當符合證券交易所的規定，不得以違反規定賣(mài)出該證券的方式操縱市場(chǎng)。
    第十九條 證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，按照客戶(hù)委托發(fā)出證券交易、證券劃轉指令的，應當保證指令真實(shí)、準確。因證券公司的過(guò)錯導致指令錯誤，造成客戶(hù)損失的，客戶(hù)可以依法要求證券公司賠償，但不影響證券交易所、證券登記結算機構正在執行或者已經(jīng)完成的業(yè)務(wù)操作。
    第二十條 證券公司向全體客戶(hù)、單一客戶(hù)和單一證券的融資、融券的金額占其凈資本的比例等風(fēng)險控制指標，應當符合證監會(huì )的規定。
    第二十一條 客戶(hù)融資買(mǎi)入證券的，應當以賣(mài)券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金。
    客戶(hù)融券賣(mài)出的，應當以買(mǎi)券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。
    第二十二條 客戶(hù)融資買(mǎi)入或者融券賣(mài)出的證券暫停交易，且交易恢復日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。融資融券合同另有約定的，從其約定。
    第二十三條 客戶(hù)融資買(mǎi)入或者融券賣(mài)出的證券預定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前一交易日。融資融券合同另有約定的，從其約定。

第四章 債權擔保

    第二十四條 證券公司向客戶(hù)融資、融券，應當向客戶(hù)收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵。
    第二十五條 證券公司應當將收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部?jì)r(jià)款，分別存放在客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)和客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)，作為對該客戶(hù)融資融券所生債權的擔保物。
    第二十六條 證券公司應當逐日計算客戶(hù)交存的擔保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。當該比例低于最低維持擔保比例時(shí)，應當通知客戶(hù)在一定的期限內補交差額。
    客戶(hù)未能按期交足差額或者到期未償還債務(wù)的，證券公司應當立即按照約定處分其擔保物。
    第二十七條 本辦法第二十四條規定的保證金比例和可充抵保證金的證券的種類(lèi)、折算率，第二十六條規定的最低維持擔保比例和客戶(hù)補交差額的期限，由證券交易所規定。
    證券公司可以在符合證券交易所規定的前提下，對前款所列事項作出具體規定。
    第二十八條 除下列情形外，任何人不得動(dòng)用證券公司客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內的證券和客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)內的資金：
    （一）為客戶(hù)進(jìn)行融資融券交易的結算；
    （二）收取客戶(hù)應當歸還的資金、證券；
    （三）收取客戶(hù)應當支付的利息、費用、稅款；
    （四）按照本辦法的規定以及與客戶(hù)的約定處分擔保物；
    （五）收取客戶(hù)應當支付的違約金；
    （六）客戶(hù)提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金；
    （七）法律、行政法規和本辦法規定的其他情形。
    第二十九條 客戶(hù)交存的擔保物價(jià)值與其債務(wù)的比例，超過(guò)證券交易所規定水平的，客戶(hù)可以按照證券交易所的規定和融資融券合同的約定，提取擔保物。
    第三十條 司法機關(guān)依法對客戶(hù)信用證券賬戶(hù)或者信用資金賬戶(hù)記載的權益采取財產(chǎn)保全或者強制執行措施的，證券公司應當處分擔保物，實(shí)現因向客戶(hù)融資融券所生債權,并協(xié)助司法機關(guān)執行。

第五章 權益處理

    第三十一條 證券登記結算機構依據證券公司客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內的記錄，確認證券公司受托持有證券的事實(shí)，并以證券公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。
    第三十二條 對客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶(hù)的利益，行使對證券發(fā)行人的權利。證券公司行使對證券發(fā)行人的權利，應當事先征求客戶(hù)的意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理。
    前款所稱(chēng)對證券發(fā)行人的權利，是指請求召開(kāi)證券持有人會(huì )議、參加證券持有人會(huì )議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權利。
    第三十三條 證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券形式分派投資收益的，應當將分派的證券記錄在證券公司客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內，并相應變更客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的明細數據。
    證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以現金形式分派投資收益的，應當將分派的資金劃入證券公司信用交易資金交收賬戶(hù)。證券公司應當在資金到賬后，通知商業(yè)銀行對客戶(hù)信用資金賬戶(hù)的明細數據進(jìn)行變更。
    第三十四條 客戶(hù)融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無(wú)償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的證券的，客戶(hù)應當按照融資融券合同的約定，在償還債務(wù)時(shí)，向證券公司支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。
    第三十五條 證券公司通過(guò)客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)持有的股票不計入其自有股票，證券公司無(wú)須因該賬戶(hù)內股票數量的變動(dòng)而履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。
    客戶(hù)及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)持有一家上市公司股票或其權益的數量，合計達到規定的比例時(shí)，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

第六章 監督管理

    第三十六條 證券交易所可以對每一證券的市場(chǎng)融資買(mǎi)入量和融券賣(mài)出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣(mài)出的價(jià)格作出限制性規定。
    第三十七條 證券交易所應當按照業(yè)務(wù)規則，采取措施，對融資融券交易的指令進(jìn)行前端檢查，對買(mǎi)賣(mài)證券的種類(lèi)、融券賣(mài)出的價(jià)格等違反規定的交易指令，予以拒絕。
    單一證券的市場(chǎng)融資買(mǎi)入量或者融券賣(mài)出量占其市場(chǎng)流通量的比例達到規定的最高限額的，證券交易所可以暫停接受該種證券的融資買(mǎi)入指令或者融券賣(mài)出指令。
    第三十八條 融資融券交易活動(dòng)出現異常，已經(jīng)或者可能危及市場(chǎng)穩定，有必要暫停交易的，證券交易所應當按照業(yè)務(wù)規則的規定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。
    第三十九條 證券登記結算機構應當按照業(yè)務(wù)規則，對與融資融券交易有關(guān)的證券劃轉和證券公司信用交易資金交收賬戶(hù)內的資金劃轉情況進(jìn)行監督。對違反規定的證券和資金劃轉指令，予以拒絕；發(fā)現異常情況的，應當要求證券公司作出說(shuō)明，并向證監會(huì )及該公司注冊地證監會(huì )派出機構報告。
    第四十條 負責客戶(hù)信用資金存管的商業(yè)銀行應當按照客戶(hù)信用資金存管協(xié)議的約定，對證券公司違反規定的資金劃撥指令予以拒絕；發(fā)現異常情況的，應當要求證券公司作出說(shuō)明，并向證監會(huì )及該公司注冊地證監會(huì )派出機構報告。
    第四十一條 證券公司應當按照融資融券合同約定的方式，向客戶(hù)送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)內數據的查詢(xún)服務(wù)。
    證券登記結算機構應當為客戶(hù)提供其信用證券賬戶(hù)內數據的查詢(xún)服務(wù)。負責客戶(hù)信用資金存管的商業(yè)銀行應當按照客戶(hù)信用資金存管協(xié)議的約定，為客戶(hù)提供其信用資金賬戶(hù)內數據的查詢(xún)服務(wù)。
    第四十二條 證券公司應當按照證券交易所的規定，在每日收市后向其報告當日客戶(hù)融資融券交易的有關(guān)信息。證券交易所應當對證券公司報送的信息進(jìn)行匯總、統計，并在次一交易日開(kāi)市前予以公告。
    第四十三條 證券公司應當在每一月份結束后10 日內，向證監會(huì )、注冊地證監會(huì )派出機構和證券交易所書(shū)面報告當月的下列情況：
    （一）融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)數量；
    （二）對全體客戶(hù)和前10 名客戶(hù)的融資、融券余額；
    （三）客戶(hù)交存的擔保物種類(lèi)和數量；
    （四）強制平倉的客戶(hù)數量、強制平倉的交易金額；
    （五）有關(guān)風(fēng)險控制指標值；
    （六）融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況。
    第四十四條 證監會(huì )及其派出機構、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )、證券交易所、證券登記結算機構依照規定履行證券公司融資融券業(yè)務(wù)監管或者自律管理職責，可以要求證券公司提供與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的信息、資料。
    第四十五條 證監會(huì )派出機構按照轄區監管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及的客戶(hù)選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔保物的收取和管理、補交擔保物的通知，以及處分擔保物等事項進(jìn)行非現場(chǎng)檢查和現場(chǎng)檢查。
    第四十六條 證券公司或其分支機構在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)中違反規定的，由證監會(huì )派出機構予以制止，責令限期改正；拒不改正或者情節嚴重的，由證監會(huì )視具體情形，依法采取警示、公開(kāi)警示、責令處分有關(guān)責任人員、責令停止有關(guān)分支機構的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)、撤銷(xiāo)融資融券業(yè)務(wù)許可等監管措施。
    證券公司或其分支機構未經(jīng)批準擅自經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，依照證券法第二百零五條的規定處罰。

第七章 附 則

    第四十七條 證券交易所、證券登記結算機構和中國證券業(yè)協(xié)會(huì )依照本辦法的規定，制定融資融券的業(yè)務(wù)規則和自律規則，報證監會(huì )批準后實(shí)施。
    第四十八條 本辦法自2006 年8 月1 日起施行。