第一章 總 則
1.1
為規范融資融券交易行為,維護證券市場(chǎng)秩序,保護投資者的合法權益,根據《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《深圳證券交易所交易規則》及其他有關(guān)規定,制定本細則。
1.2
本細則所稱(chēng)融資融券交易,是指投資者向具有深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”)會(huì )員資格的證券公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“會(huì )員”)提供擔保物,借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市證券并賣(mài)出的行為。
1.3 在本所進(jìn)行的融資融券交易,適用本細則。本細則未做規定的,適用《深圳證券交易所交易規則》和本所其他有關(guān)規定。
第二章 業(yè)務(wù)流程
2.1 會(huì )員申請本所融資融券交易權限的,應當向本所提交下列書(shū)面文件:
(一)中國證券監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監會(huì )”)頒發(fā)的獲準開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準文件;
(二)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內部管理制度的相關(guān)文件;
(三)負責融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò )方式;
(四)本所要求提交的其他文件。 2.2
會(huì )員在本所從事融資融券業(yè)務(wù),應當通過(guò)融資融券交易專(zhuān)用席位進(jìn)行。 2.3
會(huì )員按照有關(guān)規定開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)、融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)及客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)后,應當在3個(gè)工作日內報本所備案。
2.4
會(huì )員在向客戶(hù)融資、融券前,應當按照有關(guān)規定與客戶(hù)簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書(shū),并為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。
2.5 投資者應當按照有關(guān)規定選定一家會(huì )員為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù),用于在本所進(jìn)行的融資融券交易。
信用證券賬戶(hù)的開(kāi)立和注銷(xiāo),根據會(huì )員和本所指定登記結算機構有關(guān)規定辦理。 2.6
會(huì )員接受客戶(hù)的融資融券交易委托后,應當按照本所規定的格式申報,申報指令應包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號碼、融資融券交易專(zhuān)用席位代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數量、融資融券相關(guān)標識等內容。
2.7 融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的申報數量應當為100股(份)或其整數倍。 2.8
融券賣(mài)出的申報價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià);當天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的,其申報價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報為無(wú)效申報。
投資者在融券期間賣(mài)出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)所持有與其融入證券相同證券的,其賣(mài)出該證券的價(jià)格應當滿(mǎn)足前款要求,但超出融券數量的部分除外。
2.9 投資者融資買(mǎi)入證券后,可以通過(guò)直接還款或賣(mài)券還款的方式向會(huì )員償還融入資金。
以直接還款方式償還融入資金的,按照會(huì )員與客戶(hù)之間的約定辦理。 2.10
投資者融券賣(mài)出后,可以通過(guò)直接還券或買(mǎi)券還券的方式向會(huì )員償還融入證券。
以直接還券方式償還融入證券的,按照會(huì )員與客戶(hù)之間約定,以及本所指定登記結算機構的有關(guān)規定辦理。 2.11
投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內證券所得價(jià)款,須先償還其融資欠款。 2.12
未了結相關(guān)融券交易前,投資者融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得另作他用。 2.13
會(huì )員與客戶(hù)約定的融資、融券期限最長(cháng)不得超過(guò)6個(gè)月。 2.14
會(huì )員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)不得用于證券買(mǎi)賣(mài)。 2.15
投資者信用證券賬戶(hù)不得用于買(mǎi)入或轉入除擔保物及本細則所述標的證券范圍以外的證券,不得用于從事本所債券回購交易。
2.16 融資融券交易暫不采用大宗交易方式。 2.17
投資者未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的,會(huì )員應當根據約定采取強制平倉措施,處分客戶(hù)擔保物,不足部分可以向客戶(hù)追索。
2.18
會(huì )員根據與客戶(hù)的約定采取強制平倉措施的,應按照本所規定的格式申報強制平倉指令,申報指令應包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號碼、融資融券交易專(zhuān)用席位代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數量、融資強制平倉或融券強制平倉標識等內容。
第三章 標的證券
3.1
在本所上市交易的下列證券,經(jīng)本所認可,可作為融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“標的證券”):
(一)符合本細則第3.2條規定的股票; (二)證券投資基金;
(三)債券; (四)其他證券。 3.2
標的證券為股票的,應當符合下列條件: (一)在本所上市交易滿(mǎn)三個(gè)月;
(二)融資買(mǎi)入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元,融券賣(mài)出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元;
(三)股東人數不少于4000人;
(四)在過(guò)去三個(gè)月內沒(méi)有出現下列情形之一:
1、日均換手率低于基準指數日均換手率的20%;
2、日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4%;
3、波動(dòng)幅度達到基準指數波動(dòng)幅度的5倍以上。
(五)股票發(fā)行公司已完成股權分置改革;
(六)股票交易未被本所實(shí)行特別處理; (七)本所規定的其他條件。 3.3
本所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則,從滿(mǎn)足本細則規定的證券范圍內,審核、選取并確定試點(diǎn)初期可作為標的證券的名單,并向市場(chǎng)公布。
本所可根據市場(chǎng)情況調整標的證券的選擇標準和名單。 3.4
會(huì )員向其客戶(hù)公布的標的證券名單,不得超出本所公布的標的證券范圍。 3.5
標的證券暫停交易,未確定恢復交易日或恢復交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的,融資融券的期限順延。會(huì )員與其客戶(hù)可以根據雙方約定了結相關(guān)融資融券關(guān)系。
3.6 標的股票交易被實(shí)行特別處理的,本所自該股票被實(shí)行特別處理當日起將其調整出標的證券范圍。 3.7
標的證券進(jìn)入終止上市程序的,本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當日起將其調整出標的證券范圍。 3.8
證券被調整出標的證券范圍的,在調整實(shí)施前未了結的融資融券關(guān)系仍然有效。會(huì )員與其客戶(hù)可以根據雙方約定提前了結相關(guān)融資融券關(guān)系。
第四章 保證金和擔保物
4.1
會(huì )員向客戶(hù)融資、融券,應當向客戶(hù)收取一定比例的保證金。保證金可以標的證券及本所認可的其他證券充抵。 4.2
充抵保證金的證券,在計算保證金金額時(shí)應當以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算:
(一)深證100指數成份股股票的折算率最高不超過(guò)70%,非深證100指數成份股股票的折算率最高不超過(guò)65%;
(二)交易所交易型開(kāi)放式指數基金折算率最高不超過(guò)90%;
(三)國債折算率最高不超過(guò)95%;
(四)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。 4.3
本所遵循審慎原則,審核、選取并確定試點(diǎn)初期可充抵保證金證券的名單,并向市場(chǎng)公布。
本所可根據市場(chǎng)情況調整可充抵保證金證券的名單和折算率。 4.4
會(huì )員公布的可充抵保證金證券的名單,不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。
會(huì )員可以根據流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標對可充抵保證金的各類(lèi)證券確定不同的折算率,但會(huì )員公布的折算率不得高于本所規定的標準。
4.5 投資者融資買(mǎi)入證券時(shí),融資保證金比例不得低于50%。
融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。其計算公式為:
融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)入證券數量×買(mǎi)入價(jià)格)×100% 4.6
投資者融券賣(mài)出時(shí),融券保證金比例不得低于50%。
融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。其計算公式為:
融券保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證券數量×賣(mài)出價(jià)格)×100% 4.7
投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。
保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額,減去投資者未了結融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費用的余額。其計算公式為:
保證金可用余額=現金+∑(充抵保證金的證券市值×折算率)+∑[(融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額)×折算率]+∑[(融券賣(mài)出金額-融券賣(mài)出證券市值)×折算率]-∑融券賣(mài)出金額-∑融資買(mǎi)入證券金額×融資保證金比例-∑融券賣(mài)出證券市值×融券保證金比例-利息及費用
公式中,融券賣(mài)出金額=融券賣(mài)出證券的數量×賣(mài)出價(jià)格,融券賣(mài)出證券市值=融券賣(mài)出證券數量×市價(jià),融券賣(mài)出證券數量指融券賣(mài)出后尚未償還的證券數量;∑[(融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額)×折算率]、∑[(融券賣(mài)出金額-融券賣(mài)出證券市值)×折算率]中的折算率是指融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出證券對應的折算率,當融資買(mǎi)入證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí),折算率按100%計算。
4.8
會(huì )員向客戶(hù)收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得的全部?jì)r(jià)款,整體作為客戶(hù)對會(huì )員融資融券所生債務(wù)的擔保物。
4.9
會(huì )員應當對客戶(hù)提交的擔保物進(jìn)行整體監控,并計算其維持擔保比例。維持擔保比例是指客戶(hù)擔保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計算公式為:
維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶(hù)內證券市值總和)/(融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數量×當前市價(jià)+利息及費用總和)
4.10 客戶(hù)維持擔保比例不得低于130%。
當客戶(hù)維持擔保比例低于130%時(shí),會(huì )員應當通知客戶(hù)在約定的期限內追加擔保物。前述期限不得超過(guò)2個(gè)交易日。
客戶(hù)追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。 4.11
維持擔保比例超過(guò)300%時(shí),客戶(hù)可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的證券,但提取后維持擔保比例不得低于300%。本所另有規定的除外。
4.12 本所認為必要時(shí),可以調整融資、融券保證金比例及維持擔保比例的最低標準,并向市場(chǎng)公布。 4.13
會(huì )員公布的融資、融券保證金比例及維持擔保比例的最低標準,不得低于本所規定的標準。會(huì )員公布的標的證券的保證金比例應與其折算率相匹配。
4.14 投資者不得將已設定擔;蚱渌谌綑嗬氨徊扇〔榉、凍結等司法措施的證券提交為擔保物,會(huì )員不得向客戶(hù)借出此類(lèi)證券。
第五章 信息披露和報告
5.1 本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前,根據會(huì )員報送數據,向市場(chǎng)公布下列信息:
(一)前一交易日單只標的證券融資融券交易信息,包括融資買(mǎi)入額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券余量等信息。
(二)前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。 5.2
會(huì )員應當于每個(gè)交易日22:00前向本所報送當日各標的證券融資買(mǎi)入額、融資還款額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券償還量以及融券余量等數據。
會(huì )員應當保證所報送數據的真實(shí)、準確、完整。 5.3
會(huì )員應當在每一月份結束后10個(gè)工作日內向本所報告當月的下列情況:
(一)融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)數量;
(二)對全體客戶(hù)和前十名客戶(hù)的融資和融券信息;
(三)客戶(hù)交存的擔保物種類(lèi)和數量;
(四)強制平倉的客戶(hù)數量、強制平倉的標的證券及交易金額;
(五)有關(guān)風(fēng)險控制指標值; (六)融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況;
(七)本所要求的其他信息。
第六章 風(fēng)險控制
6.1
單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時(shí),本所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入,并向市場(chǎng)公布。
該標的證券的融資余額降低至20%以下時(shí),本所可以在次一交易日恢復其融資買(mǎi)入,并向市場(chǎng)公布。 6.2
單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時(shí),本所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出,并向市場(chǎng)公布。
該標的證券的融券余量降低至20%以下時(shí),本所可以在次一交易日恢復其融券賣(mài)出,并向市場(chǎng)公布。 6.3
本所對市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監控。融資融券交易出現異常時(shí),本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布:
(一)調整標的證券標準或范圍; (二)調整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率;
(三)調整融資、融券保證金比例; (四)調整維持擔保比例;
(五)暫停特定標的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;
(六)暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;
(七)本所認為必要的其他措施。 6.4 融資融券交易存在異常交易行為的,
本所可以視情形采取限制相關(guān)證券賬戶(hù)交易等措施。 6.5
會(huì )員應當按照本所的要求,對客戶(hù)的融資融券交易進(jìn)行監控,并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報告其客戶(hù)的異常融資融券交易行為。 6.6
本所可根據需要,對會(huì )員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內部控制制度、業(yè)務(wù)操作規范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統的安全運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則的執行情況等進(jìn)行檢查。
6.7 會(huì )員違反本細則的,本所可依據《深圳證券交易所交易規則》的相關(guān)規定采取監管措施及給予處分,并可視情形暫;蛉∠湓诒舅娜谫Y或融券交易權限。
第七章 其他事項
7.1
會(huì )員通過(guò)客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)持有的股票不計入其自有股票,會(huì )員無(wú)須因該賬戶(hù)內股票數量的變動(dòng)而履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。
投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)持有一家上市公司股票或其權益的數量,合計達到規定的比例時(shí),應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。
7.2
對客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)記錄的證券,由會(huì )員以自己的名義,為客戶(hù)的利益,行使對發(fā)行人的權利。會(huì )員行使對發(fā)行人的權利,應當事先征求客戶(hù)的意見(jiàn),并按照其意見(jiàn)辦理。
前款所稱(chēng)對發(fā)行人的權利,是指請求召開(kāi)證券持有人會(huì )議、參加證券持有人會(huì )議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權利。
7.3 會(huì )員客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內證券的分紅、派息、配股等權益處理,按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和本所指定登記結算機構有關(guān)規定辦理。
第八章 附則
8.1 本細則下列用語(yǔ)具有如下含義:
(1)買(mǎi)券還券,是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托會(huì )員買(mǎi)券,在結算時(shí)由登記結算機構直接將買(mǎi)入的證券劃轉至會(huì )員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)內的一種還券方式。
(2)賣(mài)券還款,是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托會(huì )員賣(mài)券,在結算時(shí)賣(mài)出證券所得資金直接劃轉至會(huì )員融資專(zhuān)用賬戶(hù)內的一種還款方式。
(3)日均換手率,是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數每日換手率的平均值。
(4)日均漲跌幅,是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數每日漲跌幅絕對值的平均值。
(5)波動(dòng)幅度,是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數最高價(jià)與最低價(jià)之差對最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。
(6)基準指數為深證綜合指數和中小板指數。
(7)異常交易行為,是指《深圳證券交易所交易規則》第6.1條規定的異常交易行為。 8.2
投資者通過(guò)上海普通證券賬戶(hù)持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行上海市場(chǎng)配售股份劃轉到深圳普通證券賬戶(hù)后,方可提交作為融資融券交易的擔保物。
投資者通過(guò)深圳普通證券賬戶(hù)持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配售股份劃轉到上海普通證券賬戶(hù)后,方可提交作為融資融券交易的擔保物。
8.3 依照本細則達成的融資融券交易,其清算交收的具體規則,依照本所指定登記結算機構的規定執行。 8.4
本細則所稱(chēng)“超過(guò)”、“低于”、“少于”不含本數,“以上”、“以下”、“達到”含本數。 8.5
本細則由本所負責解釋。 8.6 本細則自發(fā)布之日起施行。 |