第一章 總 則

    1.1 為規范融資融券交易行為，維護證券市場(chǎng)秩序，保護投資者的合法權益，根據《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《深圳證券交易所交易規則》及其他有關(guān)規定，制定本細則。
    1.2 本細則所稱(chēng)融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）會(huì )員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“會(huì )員”）提供擔保物，借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市證券并賣(mài)出的行為。
    1.3 在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細則。本細則未做規定的，適用《深圳證券交易所交易規則》和本所其他有關(guān)規定。

第二章 業(yè)務(wù)流程

    2.1 會(huì )員申請本所融資融券交易權限的，應當向本所提交下列書(shū)面文件：
    （一）中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監會(huì )”）頒發(fā)的獲準開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準文件；
    （二）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內部管理制度的相關(guān)文件；
    （三）負責融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò )方式；
    （四）本所要求提交的其他文件。
    2.2 會(huì )員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應當通過(guò)融資融券交易專(zhuān)用席位進(jìn)行。
    2.3 會(huì )員按照有關(guān)規定開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)、融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)及客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)后，應當在3個(gè)工作日內報本所備案。
    2.4 會(huì )員在向客戶(hù)融資、融券前，應當按照有關(guān)規定與客戶(hù)簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書(shū)，并為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。
    2.5 投資者應當按照有關(guān)規定選定一家會(huì )員為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)，用于在本所進(jìn)行的融資融券交易。
    信用證券賬戶(hù)的開(kāi)立和注銷(xiāo)，根據會(huì )員和本所指定登記結算機構有關(guān)規定辦理。
    2.6 會(huì )員接受客戶(hù)的融資融券交易委托后，應當按照本所規定的格式申報，申報指令應包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號碼、融資融券交易專(zhuān)用席位代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數量、融資融券相關(guān)標識等內容。
    2.7 融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的申報數量應當為100股（份）或其整數倍。
    2.8 融券賣(mài)出的申報價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，其申報價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報為無(wú)效申報。
    投資者在融券期間賣(mài)出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)所持有與其融入證券相同證券的，其賣(mài)出該證券的價(jià)格應當滿(mǎn)足前款要求，但超出融券數量的部分除外。
    2.9 投資者融資買(mǎi)入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣(mài)券還款的方式向會(huì )員償還融入資金。
    以直接還款方式償還融入資金的，按照會(huì )員與客戶(hù)之間的約定辦理。
    2.10 投資者融券賣(mài)出后，可以通過(guò)直接還券或買(mǎi)券還券的方式向會(huì )員償還融入證券。
    以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì )員與客戶(hù)之間約定，以及本所指定登記結算機構的有關(guān)規定辦理。
    2.11 投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。
    2.12 未了結相關(guān)融券交易前，投資者融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得另作他用。
    2.13 會(huì )員與客戶(hù)約定的融資、融券期限最長(cháng)不得超過(guò)6個(gè)月。
    2.14 會(huì )員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)不得用于證券買(mǎi)賣(mài)。
    2.15 投資者信用證券賬戶(hù)不得用于買(mǎi)入或轉入除擔保物及本細則所述標的證券范圍以外的證券，不得用于從事本所債券回購交易。
    2.16 融資融券交易暫不采用大宗交易方式。
    2.17 投資者未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì )員應當根據約定采取強制平倉措施，處分客戶(hù)擔保物，不足部分可以向客戶(hù)追索。
    2.18 會(huì )員根據與客戶(hù)的約定采取強制平倉措施的，應按照本所規定的格式申報強制平倉指令，申報指令應包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號碼、融資融券交易專(zhuān)用席位代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數量、融資強制平倉或融券強制平倉標識等內容。

第三章 標的證券

    3.1 在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認可，可作為融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“標的證券”）：
    （一）符合本細則第3.2條規定的股票；
    （二）證券投資基金；
    （三）債券；
    （四）其他證券。
    3.2 標的證券為股票的，應當符合下列條件：
    （一）在本所上市交易滿(mǎn)三個(gè)月；
    （二）融資買(mǎi)入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；
    （三）股東人數不少于4000人；
    （四）在過(guò)去三個(gè)月內沒(méi)有出現下列情形之一：
    1、日均換手率低于基準指數日均換手率的20%；
    2、日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4%；
    3、波動(dòng)幅度達到基準指數波動(dòng)幅度的5倍以上。
    （五）股票發(fā)行公司已完成股權分置改革；
    （六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理；
    （七）本所規定的其他條件。
    3.3 本所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，從滿(mǎn)足本細則規定的證券范圍內，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可作為標的證券的名單，并向市場(chǎng)公布。
    本所可根據市場(chǎng)情況調整標的證券的選擇標準和名單。
    3.4 會(huì )員向其客戶(hù)公布的標的證券名單，不得超出本所公布的標的證券范圍。
    3.5 標的證券暫停交易，未確定恢復交易日或恢復交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會(huì )員與其客戶(hù)可以根據雙方約定了結相關(guān)融資融券關(guān)系。
    3.6 標的股票交易被實(shí)行特別處理的，本所自該股票被實(shí)行特別處理當日起將其調整出標的證券范圍。
    3.7 標的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當日起將其調整出標的證券范圍。
    3.8 證券被調整出標的證券范圍的，在調整實(shí)施前未了結的融資融券關(guān)系仍然有效。會(huì )員與其客戶(hù)可以根據雙方約定提前了結相關(guān)融資融券關(guān)系。

第四章 保證金和擔保物

    4.1 會(huì )員向客戶(hù)融資、融券，應當向客戶(hù)收取一定比例的保證金。保證金可以標的證券及本所認可的其他證券充抵。
    4.2 充抵保證金的證券，在計算保證金金額時(shí)應當以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：
    （一）深證100指數成份股股票的折算率最高不超過(guò)70%，非深證100指數成份股股票的折算率最高不超過(guò)65%；
    （二）交易所交易型開(kāi)放式指數基金折算率最高不超過(guò)90%；
    （三）國債折算率最高不超過(guò)95%；
    （四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。
    4.3 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可充抵保證金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。
    本所可根據市場(chǎng)情況調整可充抵保證金證券的名單和折算率。
    4.4 會(huì )員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。
    會(huì )員可以根據流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標對可充抵保證金的各類(lèi)證券確定不同的折算率，但會(huì )員公布的折算率不得高于本所規定的標準。
    4.5 投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。
    融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。其計算公式為：
    融資保證金比例＝保證金/（融資買(mǎi)入證券數量×買(mǎi)入價(jià)格）×100%
    4.6 投資者融券賣(mài)出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。
    融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。其計算公式為：
    融券保證金比例＝保證金/（融券賣(mài)出證券數量×賣(mài)出價(jià)格）×100%
    4.7 投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。
    保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費用的余額。其計算公式為：
    保證金可用余額＝現金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買(mǎi)入證券市值－融資買(mǎi)入金額）×折算率］＋∑［（融券賣(mài)出金額－融券賣(mài)出證券市值）×折算率］－∑融券賣(mài)出金額－∑融資買(mǎi)入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣(mài)出證券市值×融券保證金比例－利息及費用
    公式中，融券賣(mài)出金額=融券賣(mài)出證券的數量×賣(mài)出價(jià)格，融券賣(mài)出證券市值=融券賣(mài)出證券數量×市價(jià)，融券賣(mài)出證券數量指融券賣(mài)出后尚未償還的證券數量；∑［（融資買(mǎi)入證券市值－融資買(mǎi)入金額）×折算率］、∑［（融券賣(mài)出金額－融券賣(mài)出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出證券對應的折算率，當融資買(mǎi)入證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率按100％計算。
    4.8 會(huì )員向客戶(hù)收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得的全部?jì)r(jià)款，整體作為客戶(hù)對會(huì )員融資融券所生債務(wù)的擔保物。
    4.9 會(huì )員應當對客戶(hù)提交的擔保物進(jìn)行整體監控，并計算其維持擔保比例。維持擔保比例是指客戶(hù)擔保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計算公式為：
    維持擔保比例=（現金+信用證券賬戶(hù)內證券市值總和）/(融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數量×當前市價(jià)＋利息及費用總和)
    4.10 客戶(hù)維持擔保比例不得低于130%。
    當客戶(hù)維持擔保比例低于130%時(shí)，會(huì )員應當通知客戶(hù)在約定的期限內追加擔保物。前述期限不得超過(guò)2個(gè)交易日。
    客戶(hù)追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。
    4.11 維持擔保比例超過(guò)300%時(shí)，客戶(hù)可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。本所另有規定的除外。
    4.12 本所認為必要時(shí)，可以調整融資、融券保證金比例及維持擔保比例的最低標準，并向市場(chǎng)公布。
    4.13 會(huì )員公布的融資、融券保證金比例及維持擔保比例的最低標準，不得低于本所規定的標準。會(huì )員公布的標的證券的保證金比例應與其折算率相匹配。
    4.14 投資者不得將已設定擔�；蚱渌�第三方權利及被采取查封、凍結等司法措施的證券提交為擔保物，會(huì )員不得向客戶(hù)借出此類(lèi)證券。

第五章 信息披露和報告

    5.1 本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前，根據會(huì )員報送數據，向市場(chǎng)公布下列信息：
    （一）前一交易日單只標的證券融資融券交易信息，包括融資買(mǎi)入額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券余量等信息。
    （二）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。
    5.2 會(huì )員應當于每個(gè)交易日22:00前向本所報送當日各標的證券融資買(mǎi)入額、融資還款額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券償還量以及融券余量等數據。
    會(huì )員應當保證所報送數據的真實(shí)、準確、完整。
    5.3 會(huì )員應當在每一月份結束后10個(gè)工作日內向本所報告當月的下列情況：
    （一）融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)數量；
    （二）對全體客戶(hù)和前十名客戶(hù)的融資和融券信息；
    （三）客戶(hù)交存的擔保物種類(lèi)和數量；
    （四）強制平倉的客戶(hù)數量、強制平倉的標的證券及交易金額；
    （五）有關(guān)風(fēng)險控制指標值；
    （六）融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況；
    （七）本所要求的其他信息。

第六章 風(fēng)險控制

    6.1 單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
    該標的證券的融資余額降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
    6.2 單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。
    該標的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。
    6.3 本所對市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監控。融資融券交易出現異常時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：
    （一）調整標的證券標準或范圍；
    （二）調整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率；
    （三）調整融資、融券保證金比例；
    （四）調整維持擔保比例；
    （五）暫停特定標的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易；
    （六）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易；
    （七）本所認為必要的其他措施。
    6.4 融資融券交易存在異常交易行為的, 本所可以視情形采取限制相關(guān)證券賬戶(hù)交易等措施。
    6.5 會(huì )員應當按照本所的要求，對客戶(hù)的融資融券交易進(jìn)行監控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報告其客戶(hù)的異常融資融券交易行為。
    6.6 本所可根據需要，對會(huì )員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內部控制制度、業(yè)務(wù)操作規范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統的安全運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則的執行情況等進(jìn)行檢查。
    6.7 會(huì )員違反本細則的，本所可依據《深圳證券交易所交易規則》的相關(guān)規定采取監管措施及給予處分，并可視情形暫�；蛉∠�其在本所的融資或融券交易權限。

第七章 其他事項

    7.1 會(huì )員通過(guò)客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)持有的股票不計入其自有股票，會(huì )員無(wú)須因該賬戶(hù)內股票數量的變動(dòng)而履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。
    投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)持有一家上市公司股票或其權益的數量，合計達到規定的比例時(shí)，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。
    7.2 對客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)記錄的證券，由會(huì )員以自己的名義，為客戶(hù)的利益，行使對發(fā)行人的權利。會(huì )員行使對發(fā)行人的權利，應當事先征求客戶(hù)的意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理。
    前款所稱(chēng)對發(fā)行人的權利，是指請求召開(kāi)證券持有人會(huì )議、參加證券持有人會(huì )議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權利。
    7.3 會(huì )員客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內證券的分紅、派息、配股等權益處理，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和本所指定登記結算機構有關(guān)規定辦理。

第八章 附則

    8.1 本細則下列用語(yǔ)具有如下含義：
    （1）買(mǎi)券還券，是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托會(huì )員買(mǎi)券，在結算時(shí)由登記結算機構直接將買(mǎi)入的證券劃轉至會(huì )員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)內的一種還券方式。
    （2）賣(mài)券還款，是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托會(huì )員賣(mài)券，在結算時(shí)賣(mài)出證券所得資金直接劃轉至會(huì )員融資專(zhuān)用賬戶(hù)內的一種還款方式。
    （3）日均換手率，是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數每日換手率的平均值。
    （4）日均漲跌幅，是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數每日漲跌幅絕對值的平均值。
    （5）波動(dòng)幅度，是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數最高價(jià)與最低價(jià)之差對最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。
    （6）基準指數為深證綜合指數和中小板指數。
    （7）異常交易行為，是指《深圳證券交易所交易規則》第6.1條規定的異常交易行為。
    8.2 投資者通過(guò)上海普通證券賬戶(hù)持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行上海市場(chǎng)配售股份劃轉到深圳普通證券賬戶(hù)后，方可提交作為融資融券交易的擔保物。
    投資者通過(guò)深圳普通證券賬戶(hù)持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配售股份劃轉到上海普通證券賬戶(hù)后，方可提交作為融資融券交易的擔保物。
    8.3 依照本細則達成的融資融券交易，其清算交收的具體規則，依照本所指定登記結算機構的規定執行。
    8.4 本細則所稱(chēng)“超過(guò)”、“低于”、“少于”不含本數，“以上”、“以下”、“達到”含本數。
    8.5 本細則由本所負責解釋。
    8.6 本細則自發(fā)布之日起施行。