上海陸家嘴正吸引著(zhù)全球金融界人士的目光。
    5月9日，眾多國內外金融大腕云集于此，參加由一行三會(huì )(中國人民銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì ))與上海市政府共同主辦的首屆“陸家嘴論壇”。5月7日，該論壇組委會(huì )表示，今后論壇將每年舉辦一次。
    而為此次論壇確定主基調的是5月8日的一次閉門(mén)會(huì )議。是日，上海市推進(jìn)國際金融中心建設領(lǐng)導小組國際咨詢(xún)委員會(huì )(下稱(chēng)國際咨詢(xún)委)會(huì )議召開(kāi)。作為該小組組長(cháng)的上海市長(cháng)韓正與咨詢(xún)委成員共商上海國際金融中心建設議題。
    上海市金融辦主任方星海在回答本報記者提問(wèn)時(shí)說(shuō)，此次閉門(mén)會(huì )議是該委員會(huì )自去年8月成立以來(lái)召開(kāi)的第一次會(huì )議。
    國際咨詢(xún)委的主要職責是，就上海怎樣更好地推進(jìn)國際金融中心建設，從國際經(jīng)驗的角度提出一些咨詢(xún)意見(jiàn)。
    上海推進(jìn)國際金融中心建設的力度由此可見(jiàn)一斑，而不久前北京也提出建設具有國際影響力的金融中心城市。金融中心的話(huà)題再次成為南北關(guān)注的焦點(diǎn)。

“特別關(guān)注兩個(gè)問(wèn)題”

    方星海表示，包括國際上知名金融機構的主要負責人，知名的專(zhuān)家學(xué)者，還有一些在外國金融監管部門(mén)做過(guò)領(lǐng)導的主要人士，以及包括摩根士丹利CEO約翰·麥克等在內的11名人士將出席此次會(huì )議。
    據論壇合作媒體于5月8日披露，國際咨詢(xún)委的首批11名委員分別是：沃爾芬森公司董事長(cháng)、花旗集團國際顧問(wèn)委員會(huì )主席、世界銀行前行長(cháng)沃爾芬森，摩根士丹利董事長(cháng)兼總裁約翰·麥克，日本東京三菱日聯(lián)集團總裁兼首席執行官畔柳信雄，倫敦證券交易所首席執行官克勞拉·菲思，美林集團副董事長(cháng)、紐約美聯(lián)儲前總裁麥克唐納，中國銀監會(huì )首席顧問(wèn)、香港證監會(huì )前主席沈聯(lián)濤，匯豐銀行亞太區董事局副主席、中國證監會(huì )前副主席史美倫，花旗集團國際銀行業(yè)務(wù)主席、美國前財政部長(cháng)魯賓，高盛公司董事長(cháng)兼總裁布蘭可芬，瑞士銀行首席執行官馬塞爾·羅內爾，哥倫比亞大學(xué)教授、諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者斯蒂格利茨。
    5月8日閉門(mén)會(huì )議共設有五大議題——深化上海金融市場(chǎng)建設、提升金融市場(chǎng)和金融機構間的融合度、將上海建設成為資產(chǎn)管理中心、上海在東亞金融行業(yè)中的位置和上海的商務(wù)成本問(wèn)題。
    據韓正表示，除了上述五個(gè)議題，“上海還特別關(guān)注兩個(gè)問(wèn)題”。
    首先是如何更好地開(kāi)發(fā)和吸引金融人才？“這是上海國際金融中心建設中最為重要的因素，也是上海與許多國際金融中心差距最明顯的地方�！表n正表示，金融人才特別是高端金融人才的匱乏，是制約上海國際金融中心建設的重要瓶頸。
    談到在國際金融中心的形成和發(fā)展過(guò)程中，如何更好地發(fā)揮政府作用，韓正表示，從國際經(jīng)驗看，國際金融中心的形成，無(wú)一不是市場(chǎng)力量與政府力量融合共同推動(dòng)的結果。盡管上海在營(yíng)造環(huán)境方面做了大量工作，但還是存在很多不足。
    “今后上海在提供服務(wù)、解決難題、營(yíng)造環(huán)境方面，還有哪些需要改進(jìn)、聚焦和突破的政策體系？期待著(zhù)各位委員用國際眼光帶給我們有益的啟迪�！表n正說(shuō)。

京滬比較優(yōu)勢之辯

    當上海正在傾聽(tīng)國際智慧之時(shí)，北京市也首度闡明了“促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展”的規劃。
    5月7日下午5點(diǎn)，北京市發(fā)改委副主任、北京市金融服務(wù)工作領(lǐng)導辦公室主任霍學(xué)文專(zhuān)門(mén)就北京市委、市政府近日正式發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》召開(kāi)媒體座談會(huì )。
    霍學(xué)文表示：“我覺(jué)得北京能不能建金融中心、要不要建設金融中心，這些都不應該成為疑問(wèn)；應該疑問(wèn)的是北京發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)過(guò)程中，到底可以從哪些方面努力，還有哪些地方有改進(jìn)的空間�！�
    就北京到底要不要建金融中心，可不可以建金融中心的問(wèn)題，霍學(xué)文向媒體提供了幾組數據。
    截至2007年底，北京金融機構本外幣各項存款余額37700.3億元，占全國的9.4%；本外幣各項貸款余額19861.5億元，占全國的7.2%。2007年北京證券市場(chǎng)各類(lèi)證券成交額97978.7億元，其中股票成交額77487.8億元、債券成交額2060.1億元、基金成交額1535億元。
    北京已成為全國最大的資金清算中心，人民銀行資金清算系統人民幣清算占全國的38%，外匯清算占全國的50%。
    2007年，共有48家法人金融機構在京新注冊或新遷入京(其中，銀行類(lèi)金融機構7家，證券類(lèi)金融機構4家，保險類(lèi)金融機構37家)。而截至2007年底，在京注冊的各類(lèi)金融機構共751家，其中法人金融機構430家；各類(lèi)營(yíng)業(yè)性金融機構4224家。
    “很多學(xué)者也注意到了，北京已經(jīng)成為事實(shí)上的國家金融決策中心、金融管理中心、金融信息中心�！被魧W(xué)文說(shuō)。
    相對而言，上海也在過(guò)往的金融中心建設中形成了自己的比較優(yōu)勢。
   韓正在閉門(mén)會(huì )議上表示，上海國際金融中心建設取得了明顯進(jìn)展，已經(jīng)基本確立了作為國內金融中心的地位，為建成國際金融中心打下了良好基礎。主要表現在四個(gè)方面，即金融市場(chǎng)體系日益完善、金融機構數量逐步集聚、金融改革創(chuàng )新不斷加快、金融生態(tài)環(huán)境得到改善。
    上海市政府決策咨詢(xún)特聘專(zhuān)家、上海交通大學(xué)安泰管理學(xué)院教授潘英麗一直跟蹤研究上海市推進(jìn)國際金融中心建設的相關(guān)問(wèn)題。
    5月8日，潘英麗在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，上海國際金融中心建設的成績(jì)還是非常明顯的，首先已經(jīng)形成較為完備的金融市場(chǎng)框架體系；從最早的證券交易所、黃金交易市場(chǎng)和以外匯交易中心、同業(yè)拆借為代表的貨幣市場(chǎng)，以及金融期貨交易所正在等待股指期貨的正式登場(chǎng)。
    其次，“金融對外開(kāi)放的成效明顯�！迸擞Ⅺ惐硎�，從外資金融機構在本幣存貸款市場(chǎng)上的份額占比來(lái)看，上海也遠遠領(lǐng)先于北京。
    潘英麗給出一組數據：2006年末上海市外資金融機構在該市本地存款中的市場(chǎng)份額占比達到5.8%，貸款的市場(chǎng)份額占比達到14.2%；而北京這兩項數據為0.93%和2.8%。
    而在外資銀行法人化轉制后，絕大部分外資法人銀行落戶(hù)上海。
    潘英麗還表示，早在20世紀30年代，上海就已經(jīng)成為當時(shí)的遠東金融中心，歷史積累的商業(yè)文化、誠信意識，使得目前的上海金融生態(tài)環(huán)境與國際水平較為接近。
    而潘英麗也注意到，北京提出建設具有國際影響力的金融中心城市。
    “對于北京的提法，希望上海不要太敏感。如果從服務(wù)區域經(jīng)濟來(lái)看，兩者的目標并不沖突�！迸擞Ⅺ愓f(shuō)，每個(gè)都市圈都應該有一個(gè)金融中心為其服務(wù)，北京、上海作為金融中心都有存在的必要性；而金融發(fā)展也有一個(gè)內在的特點(diǎn)和規律，即金融機構在地理區域上有一種相對集中的趨勢。
    在5月7日的新聞發(fā)布會(huì )上，方星海表示，相對于我國的實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展速度和規模，我國的金融還可以發(fā)展的空間非常大，所以各地都非常重視；現在各地，不光是北京，哪怕是一些中西部的城市，他們對發(fā)展金融也非常重視，這是一件好事。
    方星海續稱(chēng)，總體來(lái)說(shuō)，大家的目標是一致的，都是為了發(fā)展中國的金融業(yè)，為了中國金融體系的現代化。
    “建設國際金融中心本身不是目的，目的是促進(jìn)中國經(jīng)濟良性發(fā)展，使中國成為經(jīng)濟金融強國�！迸擞Ⅺ惙Q(chēng)。

上海方向：壯大直融功能

    雖然基礎性建設做得較好，但潘英麗認為，上海在推進(jìn)國際金融中心建設的過(guò)程中，首先需要把國內金融中心做大做強。
    “未來(lái)上海的目標是在岸國際金融中心，與紐約相似，2/3左右是國內業(yè)務(wù)�！迸擞Ⅺ愓f(shuō)，“因此上海建設國際金融中心，5到10年內的重心是把國內金融市場(chǎng)做大做強，應該把為本土服務(wù)放在第一位”。
    而在先期做大做強國內金融中心時(shí)，上海的方向是什么呢？
    去年9、10月份，交通銀行發(fā)展研究部曾受上海市政府決策咨詢(xún)委的委托，完成了一個(gè)課題�！斑@個(gè)課題是關(guān)于讓更多的金融機構聚集上海，可以采取什么樣的思路和對策�！�5月8日，交行首席經(jīng)濟學(xué)家連平告訴記者。
    連平表示，課題研究的背景是，上海在建設國際金融中心的過(guò)程中市場(chǎng)體系比較完善，但金融機構聚集的發(fā)展還是不太如人意，“作為金融中心建設來(lái)說(shuō)，應該聚集更多的機構”。
    但連平分析，在實(shí)現這一目標的過(guò)程中還有很多困難。
    目前，2/3左右的央企總部在北京，而上海只有6家。近年央企改革后規模迅速擴大，在國民經(jīng)濟當中的地位更強了，“實(shí)力很雄厚之后便有了融資的需求，包括存款業(yè)務(wù)�！边B平表示，“需求非常大，而在我國以間接融資為主的格局下，當然就是找銀行�！�
    與此相吻合的是，四家大行的總部在北京。所以，北京在資金集散等方面的優(yōu)勢非常明顯。連平提供了一個(gè)數據，2007年全國的新增貸款中，北京的占比達到1/10，而上海只占1/20，差距比較明顯。
    “本來(lái)北京的信貸市場(chǎng)規模就比上海大，經(jīng)歷去年的發(fā)展之后差距更大�！边B平表示，個(gè)中原因主要是三家國有大行完成上市，去年的信貸投放力度加大；還有奧運等因素。
    其次，在間接融資的體制下，由于各個(gè)地方政府或多或少對資金流動(dòng)有一定的干預；同時(shí)監管部門(mén)也是按照地區進(jìn)行監管；尤其是大銀行，經(jīng)營(yíng)是按照地區來(lái)管理的。
    “這樣一來(lái)，跨地區的信貸資金流動(dòng)是非常困難的，障礙較多�！边B平表示，在這種情況下，上海希望通過(guò)間接融資的方式來(lái)實(shí)現對全國各地的擴散與輻射，也是非常困難的，只能借助資本市場(chǎng)，如企業(yè)上市融資。
    而上海的特點(diǎn)正是在于市場(chǎng)體系比較完善，尤其是資本市場(chǎng)。在證券市場(chǎng)方面，主板市場(chǎng)在上海，而債券市場(chǎng)兩大系統都聚集在上海，一是上海證券交易所，二是銀行間市場(chǎng)——外匯交易中心，品種包括公司債、企業(yè)債、短期融資券和最近推出的中期票據。
    “因此在未來(lái)的發(fā)展中，上海的特點(diǎn)就非常明顯，就是培育直接融資功能�！边B平稱(chēng)，而從長(cháng)期來(lái)看，這對上海國際金融中心建設是非常有利的，因為中國的融資結構正在發(fā)生轉變，從單一的間接融資為主，向間接融資與直接融資并舉。
    連平表示，以前上海做了很多國際金融中心建設方面的報告。他本人于1994年便參與首份國際金融中心建設的研究報告。
    “我們的看法是路越走越清晰，有些問(wèn)題不要回避，要實(shí)事求是。比如，北京的總部?jì)?yōu)勢，以及在資金集散方面的優(yōu)勢；間接融資的資金流動(dòng)是會(huì )受到各方面的限制�！边B平說(shuō)。
    在培育直接融資功能時(shí)，“為促進(jìn)直接融資的功能壯大，地方政府可以做一些事情�！边B平建議，如政府服務(wù)、環(huán)境的改善、人力資源的培育還有樹(shù)立市場(chǎng)的影響力。
    當然，“也希望監管部門(mén)可以適當地把一些準入，以及非常具體的監管權力下放到上海，由派出機構來(lái)執行，簡(jiǎn)化行政程序提高效率，比如產(chǎn)品創(chuàng )新及活躍創(chuàng )新行為�！边B平說(shuō)。