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中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人5日表示，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監會(huì )將于近期啟動(dòng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。試點(diǎn)單位的范圍兼顧不同類(lèi)型和不同地區的證券公司，試點(diǎn)期間只允許證券公司利用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù)。他同時(shí)強調，如果試點(diǎn)情況良好，那么將啟動(dòng)轉融通制度設計，就會(huì )成立專(zhuān)門(mén)的證券金融公司，不只券商自有證券可以融出，保險公司、社�；鸬瘸钟械淖C券都可以作為證券融出方。
該負責人介紹，近期中國證監會(huì )將發(fā)布證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知，進(jìn)一步明確試點(diǎn)證券公司的資質(zhì)條件和標準，并按照行政許可法的要求，公示證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，審批內容、格式、標準和程序，建立公開(kāi)透明的受理、審核和專(zhuān)家評價(jià)制度�！巴ㄖl(fā)布后，符合條件的券商就可以遞交申請材料�！彼赋�。
此外，針對，針對業(yè)內流傳的“T+0試點(diǎn)”可能配合融資融券一齊推出的說(shuō)法，證監會(huì )有關(guān)負責人表示，不一定推出融資融券要推出T+0，融資融券交易方式和現有的交易方式一樣。
上海、深圳證券交易所將適時(shí)公布融資融券試點(diǎn)的標的證券的范圍和名稱(chēng)，試點(diǎn)期間中國證監會(huì )也對申請試點(diǎn)的證券公司實(shí)施窗口指導，由試點(diǎn)證券公司根據自身的實(shí)際情況，通過(guò)適當提高融資融券客戶(hù)的資質(zhì)條件，資產(chǎn)的門(mén)檻，和在本公司從事證券交易的期限，以及適度提高保證金比例和擔保比例等審慎措施，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，維護行業(yè)有序競爭的局面。
試點(diǎn)先行 逐步推開(kāi)
據該負責人表示，證券公司融資融券將按照試點(diǎn)先行逐步推開(kāi)的原則進(jìn)行。目前試點(diǎn)證券公司的家數還沒(méi)有確定，將根據證券公司的凈資本規模，合規狀況，凈資本風(fēng)險控制指標和試點(diǎn)方案的準備情況擇優(yōu)批準首批符合條件的試點(diǎn)證券公司，之后將根據試點(diǎn)的情況，在總結經(jīng)驗完善辦法的基礎上逐步擴大試點(diǎn)范圍。
他同時(shí)指出，目前試點(diǎn)期間只允許證券公司利用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù)，同時(shí)抓緊進(jìn)行轉融通業(yè)務(wù)的設計和準備。試點(diǎn)工作取得成效后融資融券業(yè)務(wù)將會(huì )成為我國證券公司的常規業(yè)務(wù)。
“在試點(diǎn)初期會(huì )重點(diǎn)考慮證券公司風(fēng)險分類(lèi)的級別，選擇優(yōu)質(zhì)的證券公司，主要體現在風(fēng)險分類(lèi)處在風(fēng)險最低，資產(chǎn)質(zhì)量最好的這一類(lèi)證券公司�！鄙鲜鲐撠熑吮硎�，但試點(diǎn)過(guò)渡到常規業(yè)務(wù)以后，會(huì )適當放松這方面的限制。
投資者參與有門(mén)檻
對于即將推出的融資融券業(yè)務(wù)，投資者該如何參與也成為了業(yè)內關(guān)注的熱點(diǎn)，對此，上述負責人表示，不是所有投資者都可以參與融資融券活動(dòng)。證券公司會(huì )設定一個(gè)門(mén)檻，選擇客戶(hù)，將根據客戶(hù)的資質(zhì)條件以及信用度等來(lái)選擇。
據了解，因為在試點(diǎn)階段，證券公司只能用自有資金和證券進(jìn)行融資融券，資金和證券都非常有限，但客戶(hù)比較多，因此證券公司會(huì )對資質(zhì)做一些規定。
此外，由于只有在試點(diǎn)券商開(kāi)戶(hù)才能做融資融券業(yè)務(wù)，所以，為了避免其它非試點(diǎn)券商客戶(hù)的大量流失，上述負責人透露，將在制度上做一些規定。例如，在試點(diǎn)證券公司開(kāi)戶(hù)18個(gè)月或是兩年的客戶(hù)才能做融資融券業(yè)務(wù)，盡量保持對原有客戶(hù)提供融資融券業(yè)務(wù)。
券商可適度提高保證金比例
根據滬深證券交易所之前發(fā)布的《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細則》規定，投資者融資買(mǎi)入證券或融券賣(mài)出時(shí)，融資或融券保證金比例均不得低于50%；客戶(hù)維持擔保比例不得低于130%，所謂客戶(hù)擔保比例，就是證券公司可以實(shí)行強行平倉的警戒線(xiàn)。根據這條規定，客戶(hù)在賬戶(hù)里的資產(chǎn)與負債之比不得低于130%，否則證券公司可以強行平倉。
對此比例，上述負責人表示，在試點(diǎn)中，證券公司可以對上述比例適當提高。例如，對于保證金比例均不得低于50%的規定，可以提高到60%甚至70%，維持擔保比例也可以適當提高，為了把風(fēng)險控制到最小，提高到150%也有可能，這樣兩方面把杠桿對沖，可以有效的控制市場(chǎng)的風(fēng)險。
加大力度打擊違規融資活動(dòng)
此外，該負責人還表示，
中國證監會(huì )啟動(dòng)融資融券試點(diǎn)的同時(shí)，將加強對違規融資活動(dòng)的打擊力度，禁止任何機構和個(gè)人未經(jīng)批準開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，嚴肅查處各種非法的融資融券活動(dòng)，保護投資人利益，保障融資融券業(yè)務(wù)的規范有序發(fā)展。
他強調，現在只允許試點(diǎn)證券公司可以提供融資融券業(yè)務(wù)，非法的提供融資融券就屬于違背了融資融券試點(diǎn)規定。證監會(huì )將通過(guò)定期檢查等方式查處非法的融資融券。
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