證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人昨日（10月5日）表示，為防范風(fēng)險、維護行業(yè)有序競爭，試點(diǎn)證券公司可根據情況適度提高原先規定的50%的保證金比例。而記者從業(yè)內獲悉，目前備戰融資融券業(yè)務(wù)的券商大多在業(yè)務(wù)開(kāi)展前，就將這一比例設定在了100%。
　　根據滬深交易所2006年公布的業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則，投資者融資融券前，需以資金或證券自有資產(chǎn)向證券公司交納比例不低于50%的保證金。
　　同時(shí)，細則明確客戶(hù)維持擔保比例不得低于130%，低于130%時(shí)需在不超過(guò)2個(gè)交易日內追加擔保物，追加后的維持擔保比例不得低于150%。根據規定，保證金除現金外，還能以標的證券以及交易所認可的其他證券進(jìn)行充抵，充抵保證金的證券，以證券市值或凈值按65%到95%不等的比率進(jìn)行折算。
　　證監會(huì )有關(guān)負責人昨日表示，融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間，中國證監會(huì )將對試點(diǎn)證券公司實(shí)施窗口指導，由試點(diǎn)券商根據自身實(shí)際情況，通過(guò)適當提高融資融券客戶(hù)的資質(zhì)條件、資產(chǎn)的門(mén)檻、在本公司從事證券交易的期限，以及適度提高保證金比例和擔保比例等審慎措施，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，維護行業(yè)的有序競爭。
　　記者從行業(yè)內了解到，在十數家備戰融資融券首批試點(diǎn)的證券公司中，多數公司都將融資融券初始保證金比例的“門(mén)檻”設定在了100%，也就是說(shuō)以一定數額的保證金只能獲得等比例的融資或者融券。
　　根據某創(chuàng )新類(lèi)券商融資融券部門(mén)負責人介紹，盡管同50%的保證金比例相比，100%比例的杠桿僅為1：1，但出于試點(diǎn)初期控制風(fēng)險的考慮，這一比例也并不算高，況且根據公司本身和市場(chǎng)狀況的不同，保證金比例還可以上下浮動(dòng)。他提到，浮動(dòng)依據將包括券商自身所能承受的風(fēng)險水平、市場(chǎng)大環(huán)境、以及行業(yè)競爭和市場(chǎng)資金需求。

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