假設在2006年，有1 000億美元國際熱錢(qián)流入中國，按照當時(shí)1∶8的利率，經(jīng)過(guò)兌換，1 000億美元可以搖身一變成為8 000億元人民幣。此后，他們會(huì )乘著(zhù)中國樓市和股市發(fā)展的東風(fēng)，去炒股、投資房地產(chǎn)。說(shuō)不定，若干年后，這些錢(qián)就會(huì )增加到16 000億元。
    當然，原來(lái)兌換而成的8 000億元人民幣，可以不必拿來(lái)投資，如果不擔心丟失，連存銀行吃利息都不必。等到2008年人民幣升值之后，按新利率計算，它至少可以獲得143億美元的回報。
    國際熱錢(qián)流入中國，肯定會(huì )加大市場(chǎng)上貨幣的供應量，增加國內發(fā)生通貨膨脹的概率，而這些熱錢(qián)卻樂(lè )得逍遙，賺取了中國人民的血汗。同時(shí)說(shuō)撤就會(huì )撤離，不承擔任何風(fēng)險，白白獲取利潤，卻把通貨膨脹的危險丟給中國。這也是我們防范熱錢(qián)的關(guān)鍵原因。
    不過(guò)，通貨膨脹并非完全由以上因素引發(fā)，更多時(shí)候是由需求拉動(dòng)導致，即社會(huì )上出現的需求過(guò)多，相對而言，產(chǎn)品供應無(wú)法滿(mǎn)足需求，從而導致物價(jià)上漲，貨幣貶值。
    舉個(gè)例子，現在我國經(jīng)濟發(fā)展，人們對房子的需求力度越來(lái)越大，無(wú)論是自住還是投資需求，無(wú)形中都導致了房?jì)r(jià)的上漲。房地產(chǎn)是一個(gè)“包羅萬(wàn)象”的行業(yè)，蓋一處房產(chǎn)需要沙子、水泥、鋼材等建筑材料的輔助。房?jì)r(jià)的上漲，也會(huì )帶動(dòng)其他行業(yè)商品價(jià)格的提升。等到幾乎所有的商品價(jià)格都處于上行通道，需求帶動(dòng)的通貨膨脹便一觸即發(fā)。
    實(shí)際上，上述例子還是一種簡(jiǎn)單情況，可以看清物價(jià)上漲的源頭，更多時(shí)候，物價(jià)上漲這一過(guò)程是循環(huán)式的，根本找不到誰(shuí)是最初的根源。
    當你去買(mǎi)糧食時(shí)，發(fā)現糧價(jià)一夜之間上漲了10%，詢(xún)問(wèn)原因時(shí)，被告知是面粉提價(jià)所致。但是，面粉銷(xiāo)售商也大呼冤枉，將漲價(jià)的源頭指向面包。面包商聽(tīng)到，也深感不滿(mǎn)，表示為了生存，自己要吃豬肉，而豬肉價(jià)格已經(jīng)提高，自己必須提高面包價(jià)格以增加收入，才能買(mǎi)到豬肉。這句話(huà)傳到豬肉商的耳朵里，他也憤憤不平：“生豬太貴了，不提高豬肉價(jià)格，怎么生存？”當人們把漲價(jià)的矛頭一致指向養豬的老大爺時(shí)，他寫(xiě)滿(mǎn)滄桑的臉上帶著(zhù)無(wú)限的委屈：“糧食貴了，生豬當然也貴了�！�
    ……
    導致物價(jià)上漲的因素有很多，但是可以確定的一個(gè)根源是需求的過(guò)度增長(cháng)。任何一個(gè)環(huán)節的需求增長(cháng)，都會(huì )導致其他環(huán)節價(jià)格提高，進(jìn)而引發(fā)整個(gè)社會(huì )的物價(jià)上漲。
    原來(lái)購買(mǎi)一件商品只需要1元錢(qián)，現在通貨膨脹發(fā)生了，商品的總量沒(méi)有變化，但貨幣增加了，那件商品需要2元錢(qián)才能買(mǎi)到，錢(qián)不再像以前那樣值錢(qián)了。無(wú)形中，你手里的財富就等于縮水了。
    可見(jiàn)，通貨膨脹是掠奪個(gè)人資產(chǎn)的最大的“小偷”。20世紀80年代，先富起來(lái)的人往往被稱(chēng)作“萬(wàn)元戶(hù)”，年收入萬(wàn)元成為富人與普通人的分界線(xiàn)�，F在，如果年收入仍是萬(wàn)元，恐怕已經(jīng)被列入貧困戶(hù)的行列。這可能也有財富增長(cháng)的原因，不過(guò)，更大程度是通貨膨脹這只無(wú)形的手在向你的財富里“放水”。
    作為普通人，眼看著(zhù)手里的錢(qián)不斷貶值，當然心痛不已。我們承認自己不是巴菲特，但是，這不表示我們缺乏生存的智慧，一定會(huì )與財富失之交臂。
    如果沒(méi)有辦法比馬跑得快，那就最好騎在馬背上，與之同步。如果想拯救我們的錢(qián)包，只能依靠投資，努力把自己鍛造成“精明”的“投資高手”，用投資收益來(lái)抵抗通貨膨脹對財富的侵蝕。