補充養老再出新政策。12月6日，三部委聯(lián)手推動(dòng)企業(yè)年金和職業(yè)年金在領(lǐng)取時(shí)繳納個(gè)稅，以鼓勵企事業(yè)單位進(jìn)一步完善養老計劃，堪稱(chēng)中國版401K出臺，引起了各界關(guān)注和熱議。而同樣作為補充養老的商業(yè)養老險，將迎來(lái)更大的挑戰，為了謀求更大的生存空間，須不斷創(chuàng )新發(fā)展。
拉動(dòng)年金規模增加
未來(lái)三年有望翻番
財政部、人保部和國家稅務(wù)總局近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），從2014年1月1日起，我國實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。這項被業(yè)界稱(chēng)之為中國版401K的條款明確指出，明年起對單位和個(gè)人不超過(guò)規定標準的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費，準予在個(gè)人所得稅前扣除；對個(gè)人從企業(yè)年金或職業(yè)年金取得的投資收益，免征個(gè)人所得稅；對個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取的企業(yè)年金或職業(yè)年金，按規定征收個(gè)人所得稅。
所謂401K，是一種由雇員、雇主共同繳費建立起來(lái)的完全基金式的養老保險制度。美國的401K就是企業(yè)年金，盡管我國企業(yè)年金發(fā)展緩慢，不過(guò)這項通知仍被冠以中國版401K條款的稱(chēng)謂�！斑@是我國首次出現EET（E代表免稅，T代表征稅）的稅收模式，這種模式有助于增加企業(yè)和個(gè)人繳納企業(yè)年金的積極性�！币晃唤】叼B老險公司負責人解釋稱(chēng)，EET模式是西方發(fā)達國家對企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式，即在年金繳費環(huán)節和年金基金投資收益環(huán)節不征收個(gè)人所得稅，個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節再征稅。
平安證券相關(guān)研究報告指出，企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的出臺將直接帶動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)規模的上升，預計今年我國企業(yè)年金總規模同比增加23%，將達6000億元。而未來(lái)三年，每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規模增速都將保持30%以上增長(cháng)，未來(lái)三年企業(yè)年金規模有望達到或接近7687億元、1萬(wàn)億元、1.3萬(wàn)億元。這將是目前規模的兩倍還多。
養老形勢再引關(guān)注
補充養老亟待發(fā)展
這項新政也再度引發(fā)了人們對養老問(wèn)題的熱議，有報告預計，到2050年，60歲以上老年人口將超過(guò)4億，占總人口30%以上。隨著(zhù)我國人口老齡化日益加劇，如何解決養老問(wèn)題顯得十分迫切。
目前我國的養老體系主要包括基本養老保險、補充養老保險和個(gè)人儲蓄型養老保險三個(gè)層次，而此次納入稅收優(yōu)惠的企業(yè)年金和職業(yè)年金被歸在補充養老保險范疇內。
近日，保監會(huì )人身保險監管部養老處負責人在一次論壇上表示，與我國基本養老保險相比，作為第二支柱的企業(yè)年金以及第三支柱的商業(yè)養老保險發(fā)展的規模很小，完全沒(méi)有發(fā)揮支柱性作用，這都需要進(jìn)一步加強。
在南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院風(fēng)險管理與保險系教授朱銘來(lái)看來(lái)，目前我國僅有約3%-4%的企業(yè)建立企業(yè)年金，這個(gè)比例相當低，同時(shí)在我國基本養老嚴重不足的現狀下，通過(guò)采取遞延納稅可以促使更多企業(yè)建立企業(yè)年金作為補充養老，與此同時(shí)個(gè)人年金也應該給予政策支持與鼓勵。
值得一提的是，為了建立多層次養老體系，我國也在不斷探索新的養老模式，今年9月，國務(wù)院發(fā)文提出“開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)”，即以房養老，指老人將自己的產(chǎn)權房抵押出去，以定期取得一定數額養老金或者接受老年公寓服務(wù)的一種養老方式，據悉，以房養老首款產(chǎn)品有望于明年1月推出。在保險行業(yè)，目前有泰康人壽、合眾人壽、新華保險等多家保險公司正在布局養老產(chǎn)業(yè)，將商業(yè)養老險與養老社區嫁接，創(chuàng )新社區養老模式。
商業(yè)養老險迎雙刃劍
中國版401K倒逼創(chuàng )新
面對嚴峻的老齡化形勢，社會(huì )對商業(yè)養老保險、健康保險、長(cháng)期護理保險等保險業(yè)務(wù)需求也有所增加，目前已有不少保險公司在抓緊機遇大力發(fā)展養老產(chǎn)業(yè)。
“對保險公司而言，市場(chǎng)需求是增加了，但如果不能研發(fā)出好產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足人們的養老需求，商業(yè)養老險發(fā)展將受到限制，保險公司產(chǎn)品的質(zhì)量將是關(guān)鍵�！敝煦憗�(lái)還舉例說(shuō)明，保險公司根據現在人均年齡為75歲設計，那么隨著(zhù)人均壽命延長(cháng)，產(chǎn)品的定價(jià)以及保險金領(lǐng)取等方面都要適度調整；而且要在保證資金安全的同時(shí)更好地實(shí)現資產(chǎn)保值增值。
首都經(jīng)貿大學(xué)保險系教授庹國柱在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)分析稱(chēng)，此次遞延納稅政策出臺后，可能會(huì )激發(fā)一些中小企業(yè)建立企業(yè)年金，從而充實(shí)企業(yè)年金規模，這對保險公司將是一大利好，因為保險公司作為企業(yè)年金的受托人、投資管理人和賬戶(hù)管理人充當重要角色。
一位不愿具名的業(yè)內人士還指出，目前健康養老保險在企業(yè)年金管理方面發(fā)揮的作用并未達到預期，隨著(zhù)遞延納稅政策的落實(shí)，借助這個(gè)發(fā)展契機健康養老保險公司或將有所作為，尤其是在專(zhuān)業(yè)服務(wù)方面優(yōu)勢更加凸顯。
中國版401K無(wú)疑為養老險發(fā)展提供一次機遇，但同時(shí)也是一大挑戰。一位分析人士認為，企業(yè)年金實(shí)施遞延納稅后，企業(yè)年金覆蓋面將增加，相對而言個(gè)人儲蓄型養老保險的吸引力下降，對其市場(chǎng)發(fā)展將形成一定的壓力，尤其目前暫無(wú)稅收優(yōu)惠，商業(yè)養老險如何滿(mǎn)足消費者的個(gè)性化需求顯得尤為關(guān)鍵。
商業(yè)養老險個(gè)稅遞延或聯(lián)動(dòng)
監管部門(mén)正在爭取試點(diǎn)推行
相對企業(yè)年金遞延納稅政策的落地，市場(chǎng)期盼已久的個(gè)稅遞延型養老保險（即個(gè)人商業(yè)養老保險實(shí)行稅前列支）卻遲遲未見(jiàn)動(dòng)靜。不過(guò)也有業(yè)內人士分析，個(gè)人年金稅收優(yōu)惠政策可能聯(lián)動(dòng)推出。
數據顯示，與年增萬(wàn)億的整個(gè)壽險市場(chǎng)相比，個(gè)人養老保險包括個(gè)人年金占比只有1/10，這與不斷嚴峻的老齡化社會(huì )并不相符。因此，保險業(yè)希望通過(guò)稅收優(yōu)惠來(lái)增加商業(yè)養老險的吸引力。
中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院院長(cháng)郝演蘇表示，由于我國企業(yè)相關(guān)稅賦較重，發(fā)展企業(yè)年金的動(dòng)力不足。因此，應當開(kāi)展面向全體納稅人的個(gè)人年金業(yè)務(wù)，通過(guò)個(gè)稅遞延優(yōu)惠政策，擴大補充養老保險受益群體的覆蓋面，增強全社會(huì )抵御長(cháng)壽風(fēng)險的能力。
保監會(huì )人身險監管部副主任袁序成及多位業(yè)內人士都公開(kāi)呼吁，期望盡快出臺個(gè)人購買(mǎi)商業(yè)養老保險的稅收優(yōu)惠政策。保監會(huì )主席項俊波在近期的內部講話(huà)中再次談到，由保監會(huì )人身保險監管部牽頭，制定具體方案，抓好推進(jìn)落實(shí)。要從投保、給付兩端著(zhù)手，積極爭取稅收優(yōu)惠政策。
“預計個(gè)人年金的稅優(yōu)政策也即將出臺，至少明年很有希望�！敝煦憗�(lái)在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)指出，我國企業(yè)年金覆蓋面很低，因此作為基本養老保險重要補充的個(gè)人年金也應該同步發(fā)展。此前相關(guān)部門(mén)有研究過(guò)將企業(yè)年金與個(gè)人年金的稅收優(yōu)惠進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，由于企業(yè)年金稅優(yōu)政策先行出臺，估計目前仍在就落實(shí)的一些細節調整探討。
對于個(gè)稅遞延養老保險落地難問(wèn)題，朱銘來(lái)進(jìn)一步解釋稱(chēng)，企業(yè)年金是依據單位為載體，以工資為衡量標準，相對更好落實(shí)；然而個(gè)人年金借助什么載體、以怎樣的標準設置封頂線(xiàn)合理、稅收成本的計算等都更復雜，這對稅務(wù)管理能力、信息平臺建設都提出了更高的要求。
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