25日，經(jīng)中國證監會(huì )批準，中國證券登記結算有限公司發(fā)布了賬戶(hù)整合配套制度《證券賬戶(hù)管理規則(修訂稿)》(下稱(chēng)“規則”)，并擬于統一賬戶(hù)平臺“十一”期間上線(xiàn)時(shí)同步實(shí)施。與此同時(shí)，本周起(8月25日-9月1日)，中國結算還將組織全市場(chǎng)證券公司開(kāi)展統一賬戶(hù)平臺系統的第二輪仿真測試。隨著(zhù)規則的發(fā)布和整體進(jìn)程的加速推進(jìn)，籌備近兩年的統一賬戶(hù)平臺已漸行漸近。證券賬戶(hù)體系的改革在助力多層次資本市場(chǎng)建設同時(shí)，也進(jìn)一步加劇券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)的競爭。
對比修訂前后的規則，中國結算在“一套規則”原則基礎上對十余項業(yè)務(wù)做出了重大調整和完善�？紤]到對新入市投資者需要進(jìn)行適當性評估以及回訪(fǎng)確認等情況，規則將新開(kāi)證券賬戶(hù)可使用時(shí)間統一為T(mén)+1日開(kāi)通使用，目前上海市場(chǎng)是T+1日可用，深圳市場(chǎng)是T+0日可用。
“一人一戶(hù)”限制也將在新規則實(shí)施后逐步放開(kāi)。規則中刪除了原證券賬戶(hù)管理規則中3.6條“對于同一類(lèi)別和用途的證券賬戶(hù)，一個(gè)自然人、法人只能開(kāi)立一個(gè)”的限制性規定，在現行對證券公司、證券投資基金等特殊機構放開(kāi)一人一戶(hù)限制基礎上，在統一賬戶(hù)平臺上線(xiàn)初期將放開(kāi)范圍逐步擴大到普通機構投資者和因滬港通交易需要的個(gè)人投資者，下一步再擇機盡快全面放開(kāi)一人一戶(hù)限制�！岸唐谟绊懠扔锌赡芪龂H資金流入股市,
也有可能分流國內資金的流出, 因此資金面的影響不很確定, 但是會(huì )對證券市場(chǎng)的治理, 公司治理,
信息披露的提升有一定促進(jìn)作用�！鄙虾＝煌ù髮W(xué)上海高級金融學(xué)院副院長(cháng)朱寧指出。
統一并降低賬戶(hù)業(yè)務(wù)收費標準也在《規則》中明確提出，將減少賬戶(hù)業(yè)務(wù)收費項目，統一并大幅降低投資者開(kāi)戶(hù)費用，進(jìn)一步降低市場(chǎng)成本。不過(guò)降低收費標準的細則目前暫未披露，中國結算相關(guān)人士透露，涉及操作上的細節將在后續配套通知中體現。
為便利投資者，《規則》將證券賬戶(hù)注銷(xiāo)生效時(shí)間統一為實(shí)時(shí)生效，避免投資者注銷(xiāo)證券賬戶(hù)需要跑兩趟的情況;取消紙質(zhì)賬戶(hù)卡及相應的掛失補辦業(yè)務(wù)，投資者如有需要，為其打印統一格式的開(kāi)戶(hù)確認單;針對投資者多處開(kāi)戶(hù)情況，為進(jìn)一步強化賬戶(hù)實(shí)名制，方便投資者辦理賬戶(hù)信息變更業(yè)務(wù)，規定了不同開(kāi)戶(hù)代理機構對同一投資者證券賬戶(hù)柜面信息同步變更的要求;為同時(shí)保證證券賬戶(hù)與資金賬戶(hù)關(guān)鍵信息保持一致，要求證券公司聯(lián)系投資者同步修改資金賬戶(hù)關(guān)鍵信息。
此外，修訂后的規則變化還有，統一賬戶(hù)平臺上線(xiàn)后，開(kāi)戶(hù)等賬戶(hù)業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間將統一延長(cháng)至17：00(上線(xiàn)初期將先延長(cháng)至16:00);統一中國結算柜臺賬戶(hù)業(yè)務(wù)，打通中國結算京、滬、深三地賬戶(hù)業(yè)務(wù)柜臺，實(shí)現通柜受理各市場(chǎng)賬戶(hù)業(yè)務(wù);將于近期配套發(fā)布統一適用的賬戶(hù)業(yè)務(wù)指南，全面統一不同市場(chǎng)賬戶(hù)業(yè)務(wù)細節性要求;取消電子化憑證報送，中國結算將統一制定賬戶(hù)業(yè)務(wù)憑證電子化標準和管理要求;擴大證券賬戶(hù)使用信息申報范圍，申報使用信息的證券賬戶(hù)范圍從目前僅限于深市A股擴大至京、滬、深市場(chǎng)所有證券賬戶(hù)。
《規則》的正式發(fā)布也為統一賬戶(hù)平臺的上線(xiàn)做好了鋪墊�！白C券賬戶(hù)整合工作是資本市場(chǎng)非常重要的一項基礎建設工程，為加強登記結算基礎設施建設，更好服務(wù)多層次資本市場(chǎng)，服務(wù)證券公司及投資者，提高市場(chǎng)效率，降低市場(chǎng)成本�！弊C監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍介紹，“目前各項工作進(jìn)展順利，統一賬戶(hù)平臺擬于今年“十一”期間上線(xiàn)�！�
統一賬戶(hù)平臺的即將上線(xiàn)，也使得券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)競爭進(jìn)一步加劇。中信建投魏濤表示，證券賬戶(hù)體系改革整體有利于證券業(yè)管理成本的降低，對券商來(lái)說(shuō)，過(guò)去投資者開(kāi)立股票基金賬戶(hù)基于滬、深交易所，基于證券公司，基于地域的限制有望全面放開(kāi)，投資者開(kāi)戶(hù)、轉戶(hù)“物理門(mén)檻”和遷移成本將大幅降低，券商通道業(yè)務(wù)的客戶(hù)黏性面臨更加嚴峻的挑戰�！斑@是大勢所趨。國內經(jīng)紀業(yè)務(wù)費用比國際水平高,
交易量大, 因此還有下調的空間. 券商必須進(jìn)一步加強創(chuàng )新, 多元化業(yè)務(wù), 避免同質(zhì)化價(jià)格戰, 券商的收購兼并的趨勢將進(jìn)一步加強�！敝鞂幈硎�。
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《證券賬戶(hù)管理規則(修訂稿)》
