曹仁超在新著(zhù)《論性》一書(shū)中一再強調:成功投資者應將99%的感情移走。做人要有人情味,炒股卻最好“沒(méi)人性”。獨立思考本身就是違反人性的行為,但唯有如此,我們才能有機會(huì )在股市高峰時(shí)賣(mài)出,在股市低谷時(shí)買(mǎi)進(jìn)。
自古大有成者皆積極樂(lè )觀(guān)人士,或者說(shuō)只有轉達積極樂(lè )觀(guān)精神的書(shū)籍才能輾轉于你我之手。
總之,翻看曹仁超的書(shū),能讓自己對炒股更積極樂(lè )觀(guān)起來(lái),因為他對中國大陸的經(jīng)濟發(fā)展前景是積極樂(lè )觀(guān)的。曹氏三部曲最后一部《論性》終于出版,翻看完畢,里面故事不少,一些是曹氏自己的,大多是他人的,讀來(lái)很是過(guò)癮。我尤其喜歡他大開(kāi)大合的下筆氣勢。
比如他會(huì )自嘲說(shuō),自己不具備當大老板的無(wú)形力量,但不妨礙作為炒股能手賺得大錢(qián)。他會(huì )在文章中論證飽學(xué)之士往往“框框太多、本本太多”,而諸如初中學(xué)歷如他等人士,讀書(shū)不成,往往卻可憑勇氣、執著(zhù)、堅持與決心,獲取了成功。
曹仁超還能講小白兔的故事。
話(huà)說(shuō),有的股票作手采用的是大白鯊策略。股市贏(yíng)家(一般人稱(chēng)之為“大戶(hù)”)吃東西是一擊即中的,大口大口地飽餐一頓之后,可以久久不再行動(dòng)。而股市輸家(一般人稱(chēng)之為“小戶(hù)”)儼如小白兔,每每只吃一小口,便四處張望,然后又吃一小口。好不容易把自己養胖之后,便被人家一口吃掉。
當然,《論性》一書(shū)主旨在于告誡投資者:了解人性,自己做到非人性,才能在翻騰股海中有所斬獲。
曹仁超通過(guò)40年的炒股經(jīng)驗來(lái)看,投資者一向都不是理性的。他傾向于相信“金融市場(chǎng)是一個(gè)無(wú)秩序及低效率的市場(chǎng)!笔袌(chǎng)一旦受到干擾,往往便無(wú)力真實(shí)地反映企業(yè)或資產(chǎn)的真正價(jià)值,十分容易形成偏高或偏低的局面。
他的結論是,只有運用系統性的投資策略,嚴守追隨趨勢、止損不止賺、加漲不加跌、不猜頂、不抄底等紀律,才能戰勝自己的本性。
《論性》也揭示出曹仁超理解的5大情緒誤區:1、拒絕承認錯誤的心理;2、未能適應市場(chǎng)的迅速變化;3、短視;4、高估自己,低估對手;5、以過(guò)去經(jīng)驗分析未知之事。
當然,我相信許多讀者希望從該書(shū)中讀出有香港股神之稱(chēng)的曹仁超對A股市場(chǎng)的判斷,我們還真從書(shū)中找到了如下曹仁超選股建議:
1、2010年第三季度,準備迎接牛市第二期的來(lái)臨。
我們不必頻繁地買(mǎi)賣(mài),因為輸贏(yíng)關(guān)鍵不在于進(jìn)出次數的多寡,而只關(guān)乎眼光的準確。一般而言,每個(gè)月(甚至季度)買(mǎi)賣(mài)一兩次已經(jīng)足夠,在短線(xiàn)交易中能夠長(cháng)期賺錢(qián)的人,只占總數的5%。作為小投資者,以少參與短線(xiàn)交易為佳,宜集中在中長(cháng)期趨勢上。
2、人民幣升值,利好保險。
銀行乃百業(yè)之母,中國經(jīng)濟只要繼續繁榮,銀行股的表現就算不是最火熱的一塊,也不會(huì )差到哪里去。老曹認為,2010年下半年人民幣會(huì )繼續升值,不為別國壓力,卻為刺激內需。
3、2010第四季度加倉房地產(chǎn)股。
若在金融股身上賺到錢(qián),下一輪便可考慮內地房地產(chǎn)股份。2010年,在中央連番打壓之下,估計在2010年第四季度內房股見(jiàn)底機會(huì )十分大,2011年有機會(huì )否極泰來(lái),故今年第四季度可開(kāi)始收集房地產(chǎn)股。
4、每天做15分鐘投資功課。
老曹認為,世界上沒(méi)有賺不到錢(qián)的投資者,只有懶的投資者。如果每天花15分鐘投資功課都不愿意做的話(huà),那還是不要玩股票的好。市場(chǎng)從來(lái)不歡迎被動(dòng)者,命運從來(lái)應自己掌握。
最后,我們來(lái)看曹仁超是如何理解“性”的。
什么是佛?把“佛”字拆開(kāi),就是“人”和“弗”,亦即“非人也”。投資者只要達到忘我的境界,遵守股市的生存法則,撇開(kāi)作為“人”的情緒誤區,方能修成正果,創(chuàng )富立業(yè)。這就是“性”。
附:曹仁超的虧損
炒股初期,曹仁超順風(fēng)順水,23歲即賺得20萬(wàn)港元。錢(qián)來(lái)得這么快讓曹仁超有些“輕飄飄”,不知道什么是風(fēng)險,這也讓曹仁超跌了大跟頭。1971年恒生指數從406點(diǎn)下跌至278點(diǎn),跌幅達31.5%,這個(gè)跌幅本來(lái)不算太大,但由于曹仁超借錢(qián)炒股,加上不懂止損,此前賺的幾十萬(wàn)又都賠了回去,最后只剩下7000港元。
但這還不是他最嚴重的虧損,他很快又賺到50多萬(wàn)港元。一切顯示著(zhù)他的英明神武,1973年新歷年不久,在他全部套現之后,股災來(lái)臨,恒指從1774點(diǎn)暴跌至1974年7月的478點(diǎn)。而老曹當時(shí)自以為是投資天才,跑贏(yíng)了其他所有投資者,看著(zhù)股市已經(jīng)下跌了73%,他決定抄底了。
當時(shí)他選中和記企業(yè),從每股8港元開(kāi)始一直加倉,不料恒指到1974年底跌到了150點(diǎn),和記洋行的股價(jià)竟然跌到了1港元,曹仁超投資的50萬(wàn)港元變成了10萬(wàn)港元。禍不單行,曹仁超又被公司解雇,窘困之下,想到家里還有剛出生的孩子,晚上他漫無(wú)目的徘徊在海邊,差點(diǎn)兒便想自殺了。等到次日早晨回家時(shí),母親和妻子眼淚汪汪地看著(zhù)他。當時(shí)曹仁超發(fā)誓,在自己的有生之年,再不容許同類(lèi)事件發(fā)生。
此后曹仁超加入由林行止創(chuàng )辦的《信報》,成為專(zhuān)欄作家;貞浧鹜顿Y和記的失敗,曹仁超表示,很感謝和記在他30歲前上了關(guān)于投資的重要一課:輕易抄底和不止損的殺傷力有多大。
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