奧巴馬公布金融監管新政 

    美國總統奧巴馬近日宣布了全面金融監管改革方案，從而拉開(kāi)了美國上世紀30年代大蕭條以來(lái)最大規模的金融體系改革序幕。 
    綜觀(guān)改革措施，最核心部分為兩項，一是將美聯(lián)儲打造成“超級監管者”，全面加強對大金融機構的監管；二是設立新的消費者金融保護署，賦予其超越目前監管機構的權力。

    美聯(lián)儲被賦予更多金融監管權

    美國政府當天公布的這份88頁(yè)的改革方案白皮書(shū)旨在從金融機構監管、金融市場(chǎng)監管和消費者權益保護等五個(gè)方面構筑監管安全防線(xiàn)。
    首先是加強對金融機構的監管。白皮書(shū)指出，所有可能給金融系統帶來(lái)嚴重風(fēng)險的金融機構都必須受到嚴格監管。為此，政府將推行六個(gè)方面的改革，包括強化美國聯(lián)邦儲備委員會(huì )(美聯(lián)儲)的權力，監管范圍擴大到所有可能對金融穩定造成威脅的企業(yè)等。
    其次，建立對金融市場(chǎng)的全方位監管。白皮書(shū)建議賦予美聯(lián)儲監督金融市場(chǎng)支付、結算和清算系統的權力以及全面監管金融衍生品的場(chǎng)外交易等舉措。
    在這次金融危機中，一個(gè)最富有爭議性的問(wèn)題是，政府斥巨資救助美國國際集團、房利美、房地美等“大得不能倒”的金融巨頭，但政府救助也帶來(lái)道德風(fēng)險和隱患。
    為解決這一難題，改革方案要求賦予美聯(lián)儲更大的權力，使其能對所有大金融機構進(jìn)行“更嚴格、更持續”的監管，美聯(lián)儲將完成由中央銀行到“金融監管超級警察”的跨越，成為美國金融監管的最主要防線(xiàn)。

    保護消費者不受金融欺詐損害

    白皮書(shū)建議的措施之一就是建立消費者金融保護署，以保護消費者不受金融系統中不公平、欺詐行為損害。
    金融危機的一大肇因即是房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破滅引發(fā)次貸危機，直接涉及金融機構過(guò)度放貸問(wèn)題。奧巴馬政府認為，正是缺乏對消費者的保護，導致消費者舉借了無(wú)力承擔的按揭貸款，或購買(mǎi)了不適合他們的金融產(chǎn)品，進(jìn)而加劇了金融危機。
    破解這一難題的要領(lǐng)，就是將目前分散在美聯(lián)儲、證券交易委員會(huì )、聯(lián)邦貿易委員會(huì )等機構的監管職權集中到新成立的消費者金融保護署，新機構負責制定規則并擁有罰款權力。
    白皮書(shū)內容還包括賦予政府應對金融危機所必需的政策工具，以避免政府為是否應救助困難企業(yè)或讓其破產(chǎn)而左右為難。改革方案建議，建立新機制，使政府可以自主決定如何處理發(fā)生危機、并可能帶來(lái)系統風(fēng)險的非銀行金融機構。此外，建立國際監管標準，促進(jìn)國際合作。例如，強化對國際金融市場(chǎng)監管、對跨國企業(yè)加強合作監管等。
    新方案沒(méi)有推動(dòng)美國證券交易委員會(huì )與商品期貨交易委員會(huì )合并，但呼吁兩家機構在政策方面進(jìn)行更多協(xié)調，此前市場(chǎng)傳言新方案將合并這兩家機構。另外，此前一直在尋求獲取更大監管權的美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)將繼續負責監管州立小型銀行和社區銀行。

    方案通過(guò)前還將上演利益之爭

    雖然奧巴馬希望這一雄心勃勃的金融監管改革方案今年年底前在國會(huì )得到通過(guò)，但由于方案具體內容備受質(zhì)疑，要真正形成法律并開(kāi)始執行，依然還有很長(cháng)的路要走。圍繞金融監管改革，除了兩黨之爭、監管部門(mén)權力之爭外，還將上演利益集團之爭。
    分析人士預測，美國政府關(guān)于擴大美聯(lián)儲權限和建立消費者金融保護機構的主張將在國會(huì )遭遇巨大阻力。分析人士還擔心，新設一些機構并同時(shí)撤銷(xiāo)一些原有機構，將讓失去監管權力的機構展開(kāi)爭奪“權力”的斗爭，而且新設機構又在無(wú)形中擴大了政府的監管權，太多機構權力交織將擴大意見(jiàn)差異，監管的及時(shí)性和有效性令人擔憂(yōu)。
    此外，金融機構、對沖基金等利益集團將在國會(huì )發(fā)動(dòng)游說(shuō)攻勢，盡力爭取更多“自由”，認為提議還走得“不夠遠”的消費者權益組織等則會(huì )要求采取更為激進(jìn)的措施。
    奧巴馬之所以如此迫切地推動(dòng)“新政”，是因為看到了改革的難得機遇，即金融危機使美國舉國上下認識到加強金融監管的必要性。此次金融監管改革涉及金融領(lǐng)域的諸多方面，關(guān)乎各方利益調整。能否抓住時(shí)機取得突破，奧巴馬的執政能力將經(jīng)受考驗。

    美聯(lián)儲“系統性風(fēng)險監管者”定位惹爭議

 美國政府日前公布了金融監管改革白皮書(shū)，這是美國金融監管體系最大的一次改革。雖然美國政府一直不愿意使用“系統性風(fēng)險監管者”一詞，但不少金融專(zhuān)家認為，奧巴馬方案將賦予美聯(lián)儲更多的監管權力，使其成為真正意義的金融體系“系統性風(fēng)險監管者”。

    華爾街對金融監管改革方案心存疑慮

    奧巴馬政府的金融監管改革方案17日正式出爐，如果改革方案得到通過(guò)并付諸實(shí)施，美國金融生態(tài)將隨之發(fā)生巨變。就此，華爾街在表示支持的同時(shí)也存在諸多疑慮。

外媒

    美國金融監管改革方案面臨重重阻力

    經(jīng)過(guò)半年的醞釀，美國總統奧巴馬17日在白宮公布了金融監管改革方案。但方案一出臺，爭論的“火藥味”就隨之彌散。反對的焦點(diǎn)主要集中于美國政府擴大美聯(lián)儲權限和建立消費者金融保護署的有關(guān)主張。分析人士認為，方案要最終形成法律并開(kāi)始執行將任重而道遠。