美國總統奧巴馬21日簽署金融監管改革法案,使之成為法律,標志著(zhù)華爾街正式掀開(kāi)新金融時(shí)代序幕。
　　這部美國有史以來(lái)最大規模、最為嚴厲的金融改革法案,將重新塑造華爾街的“根本”。新法案將嚴格監管華爾街銀行進(jìn)入高風(fēng)險的衍生品市場(chǎng),限制銀行投身對沖基金以及其他投機性交易,對提供信用卡、住房抵押貸款等關(guān)系百姓民生的金融機構更加嚴格監管,保護消費者金融權益。雖然這部法律仍有爭議,特別是華爾街金融大鱷們已經(jīng)表示不會(huì )就此罷休,準備把這次金融改革的成本轉嫁到民眾身上,以此向政府施壓。但是,這部法案的出臺,仍然給世界各國以許多啟發(fā)。
　　立法宗旨和目的值得借鑒。奧巴馬總統在簽字儀式上的講話(huà),直言該法案的目的:這項改革代表著(zhù)給消費者歷史上最有力的金融保護。法案將在金融系統中保護消費者,而不是大銀行,不是投資機構。消費者在與金融機構的博弈中處于弱勢,利益受損屢見(jiàn)不鮮,政府通過(guò)國家機器站在消費者一邊,與財大氣粗的金融機構爭斗,堅決保護消費者利益,這對中國來(lái)說(shuō),是有所啟示的。
　　法案的這幾點(diǎn)值得我們關(guān)注。比如,成立專(zhuān)門(mén)機構,配備專(zhuān)門(mén)人員,有權認定哪些金融機構可能對市場(chǎng)產(chǎn)生系統性沖擊,從而在資本金和流動(dòng)性方面對這些機構提出更加嚴格的監管要求,防止金融機構冒險行為導致系統性風(fēng)險發(fā)生;設立新的消費者金融保護局,對提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費者金融產(chǎn)品及服務(wù)的金融機構實(shí)施監管,切實(shí)保護消費者的利益;美聯(lián)儲將對企業(yè)高管薪酬進(jìn)行監督,一旦發(fā)現薪酬制度導致企業(yè)過(guò)度追求高風(fēng)險業(yè)務(wù)等,美聯(lián)儲有權加以干預和阻止。而從目前來(lái)看,在我們國家,金融機構高管高薪不但沒(méi)有收斂,反而有擴大之勢,這背后,是否也隱藏著(zhù)巨大的金融風(fēng)險呢？
　　當然,一部法律不可能包羅萬(wàn)象,也不是萬(wàn)能的,但是,美國金融機構針對法律漏洞展開(kāi)創(chuàng )新,美國政府發(fā)現金融機構鉆法律空子后,又通過(guò)立法進(jìn)行監管,美國采取的這種創(chuàng )新-監管-再創(chuàng )新-再監管的模式,使得金融機構活力越來(lái)越大,創(chuàng )新水平越來(lái)越高,同時(shí)使得監管法律越來(lái)越完善,不值得我們學(xué)習嗎？
　　筆者相信,美國金融監管改革法案的實(shí)施,必將給世界金融業(yè)帶來(lái)長(cháng)遠的影響。我們應該從中借鑒一些有益的東西。