[進(jìn)入汶川地震專(zhuān)題]

　　我們很高興看到商業(yè)銀行社會(huì )責任感在顯著(zhù)增強，但客觀(guān)分析一下相關(guān)行為和措施對銀行利潤率的影響也是必要的，尤其需要警惕抗震救災過(guò)程中銀行的相關(guān)風(fēng)險或許將上升。鑒于當前國內外形勢已發(fā)生顯著(zhù)變化，宏觀(guān)調控應考慮新情況、新問(wèn)題，要有創(chuàng )新舉措，才能打開(kāi)新局面。

　　一些機構和學(xué)者曾經(jīng)以為四川大地震對我國銀行業(yè)的影響很小，有的甚至得出我國銀行業(yè)震災損失微弱的結論。但是，隨著(zhù)災情的逐步深入披露，震災對商業(yè)銀行的影響可能比初期估計的嚴重。
　　在這次地震中，五大國有商業(yè)銀行都出現了人員傷亡，受災地區的銀行員工成本將有所提高，而地震對營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的建筑、設備等財產(chǎn)造成了嚴重損壞，給各家主要商業(yè)銀行及農村信用社帶來(lái)了不同程度的資產(chǎn)損失，因此，銀行新增費用將上升。
　　更大的沖擊是災區銀行的新增不良貸款驟然上升。地震給銀行帶來(lái)的新增不良資產(chǎn)大致可以分為三類(lèi)：一是對公信貸資產(chǎn)，借款人在地震中直接或間接遭受巨大損失，持續經(jīng)營(yíng)能力和還款能力基本喪失或受到較大影響，預計在保險補償和追償擔保后,銀行貸款可能全部或部分無(wú)法收回；二是對私信貸資產(chǎn)，即個(gè)人貸款業(yè)務(wù)方面，指因借款人死亡、重傷、下落不明，或因用貸款購置的房產(chǎn)、車(chē)輛和其他資產(chǎn)遭到損毀，預計在保險補償和追償擔保后,銀行貸款可能全部或部分無(wú)法收回；三是非信貸不良資產(chǎn)，指銀行名下的抵債資產(chǎn)在地震中損壞的，或投資企業(yè)、債務(wù)企業(yè)在地震中遭受巨大損失，預計在保險補償和追償擔保后,銀行資產(chǎn)可能全部或部分無(wú)法收回的。需要指出的是，由于國內相關(guān)險種的不完善，本次受災的許多群眾和企業(yè)在蒙受巨大損失的同時(shí)很可能得不到相應保險賠償，其償債能力將受重大影響，上述銀行受影響的資產(chǎn)也將得不到保險補償。例如，在銀行的要求下，國內房貸險的普及率接近100%，但是房貸險是不保地震的，若要保地震則需專(zhuān)門(mén)投保收費較高的地震附加險，現實(shí)情況是投保地震附加險的人幾乎為零。
　　中國銀監會(huì )5 月23 日就銀行業(yè)金融機構做好汶川大地震造成的呆賬貸款核銷(xiāo)工作發(fā)出緊急通知，要求各銀行“及時(shí)足額提取有關(guān)損失準備”并“及時(shí)核銷(xiāo)本次地震災害造成的呆賬”，這意味著(zhù)受災借款人的債務(wù)很難得到直接免除，銀行很可能需要獨立承擔地震所帶來(lái)的貸款損失，而對不良貸款的核銷(xiāo)是要用銀行的利潤沖抵的。
　　根據受災地區前兩年各銀行貸款市場(chǎng)份額，近日國內某知名券商研究機構估算分析后認為，如果用于相關(guān)貸款損失核銷(xiāo)的撥備全部在今年計提，則會(huì )影響上市銀行今年凈利潤3%左右，明顯高于在此之前相關(guān)報道分析估算的比率。筆者認為，如果考慮到重災區是較偏遠的郊縣地區，上市銀行在重災區的網(wǎng)點(diǎn)相對較少，受影響最嚴重的是在受災地區貸款占比最高的農業(yè)銀行和農村信用社，則震災對我國銀行業(yè)今年凈利潤率的影響可能會(huì )顯著(zhù)高于3%。
　　地震發(fā)生后，我國各商業(yè)銀行紛紛慷慨解囊，獻出愛(ài)心；與此同時(shí)，他們采取了一些特殊措施救災，加大災后信貸重建支持的力度。我們很高興看到商業(yè)銀行的社會(huì )責任感在顯著(zhù)增強，但是客觀(guān)分析一下相關(guān)行為和措施對銀行利潤率的影響也是必要的。
　　需要警惕的是，抗震救災過(guò)程中銀行的相關(guān)風(fēng)險或許將上升。銀行規定不能按時(shí)償還的貸款不罰息、不作不良記錄，就可能出現借款人在貸款到期時(shí)故意不還的道德風(fēng)險。也不排除個(gè)別借款人利用這次震災惡意逃廢債。尤其需要關(guān)注的是，在行政干預和 “政績(jì)工程”思維的影響下，抗震救災貸款的潛在風(fēng)險。統計顯示，截至6月6日上午，各銀行業(yè)金融機構已向四川受災地區發(fā)放抗震救災及災后重建貸款243.83億元。開(kāi)辦“特別通道”有利于保證資金暢通、提高審批效率從而支持災后重建，但是短時(shí)間內對一個(gè)經(jīng)濟受到重創(chuàng )的地區集中投放如此多的貸款，其相關(guān)風(fēng)險是否都經(jīng)過(guò)了認真審核？受災企業(yè)在將來(lái)還款期滿(mǎn)時(shí)是否具有還貸能力？等等，這類(lèi)問(wèn)題如果處理不當，則銀行的不良貸款率將上升。
　　當然，災后出現的大規模重建給銀行提供了有利的投資機會(huì )，如果相關(guān)風(fēng)險控制得好，銀行將會(huì )從中受益。但是保護存款人和銀行股東的利益、防控相關(guān)風(fēng)險也同樣重要。
　　與去年相比，商業(yè)銀行今年的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生的最重要變化就是貨幣政策由“適度從緊”轉變成“從緊”，這對抑制物價(jià)過(guò)快上漲發(fā)揮了一定的積極作用，但對銀行業(yè)發(fā)展也帶來(lái)了挑戰:
　　一是在當前外部風(fēng)險上升和國內從緊的貨幣政策背景下，如果我國經(jīng)濟增長(cháng)顯著(zhù)放緩，銀行貸款快速增長(cháng)的潛在風(fēng)險將逐漸顯現，不良貸款規模將抬頭。這一擔憂(yōu)目前在房地產(chǎn)和出口行業(yè)正逐漸成為現實(shí)。二是人民幣加速升值、國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩使我國商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險增大。三是資本市場(chǎng)的大幅波動(dòng)給銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)了困難，在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，信貸總量調控將對零售和中小企業(yè)貸款產(chǎn)生擠出效應，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉型受到明顯制約。
　　尤其需要格外警惕的是，在從緊貨幣政策條件下，銀行系統流動(dòng)性風(fēng)險明顯增大。今年以來(lái)，原本是一味“猛藥”的法定存款準備金比率頻繁上調，銀行存貸比逐步攀升，一些中小銀行已在靠同業(yè)存放、拆借來(lái)發(fā)放貸款和滿(mǎn)足其他日常的流動(dòng)性需求。更為嚴重的是，目前已有六家股份制銀行的存貸比超過(guò)了75%的監管紅線(xiàn)。本月存款準備金率再次提高一個(gè)百分點(diǎn)后，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理將更為嚴峻。
　　綜上所述，商業(yè)銀行消化震災不利影響的能力無(wú)疑要大打折扣。鑒于當前國內外形勢已發(fā)生顯著(zhù)變化，宏觀(guān)調控應考慮新情況、新問(wèn)題，調控政策和措施一定要靈活、適度，要有創(chuàng )新舉措，才能打開(kāi)新局面。