上市公司“理財熱”之參股金融機構
在2007年前，金融機構上市閘門(mén)尚未徹底打開(kāi)，手中握有金融機構股權的上市公司，時(shí)常為如何甩掉手上未上市金融機構煩惱，從1991年到2003年僅25家金融機構上市，平均每年不到2家。
然而，正應了那句古話(huà)，“三十年河東，三十年河西�！弊怨筛暮�，金融機構上市紛至沓來(lái)。從2006年至今，共有21家金融機構上市，也因此，非上市類(lèi)金融機構儼然已經(jīng)成為上市公司眼中的“香餑餑”。
截至8月19日，Wind數據顯示，從已經(jīng)公布中報業(yè)績(jì)的上市公司中統計，共有123上市公司參股非上市金融機構，更有上市公司同時(shí)參股數家非上市金融機構。如東北證券，不僅參股渤海期貨，同時(shí)還參股兩家基金公司，分別是東方基金、銀華基金。
此外，統計數據還顯示，證券公司及銀行是上市公司重點(diǎn)關(guān)注對象，在上市公司參與的175筆交易中，47筆屬于證券，82筆屬于銀行。而信托、基金、保險、財務(wù)公司也是上市公司投資標的之一。
重慶水務(wù)全面圍獵金融機構，投資信托半年獲利4000萬(wàn)
2010年，重慶水務(wù)在滬市主板上市，由銀河證券保薦。值得注意的是，由銀河證券保薦可謂“肥水不流外人田”。
重慶水務(wù)乃銀河證券股東之一，持有銀河證券0.03%的股份，初始投資金額達200萬(wàn)元，從2008年至去年年底，重慶水務(wù)均從中獲得豐厚利潤，三年分別獲利117.3萬(wàn)元、42.93萬(wàn)元、40萬(wàn)元。由此可見(jiàn)，雖然銀河證券尚未上市，但僅三年時(shí)間，通過(guò)分紅，重慶水務(wù)不僅回本并開(kāi)始獲利。
從重慶水務(wù)公布的數據可見(jiàn)，上半年過(guò)億元利潤主要源于該公司“投資有道”。報告期內重慶水務(wù)實(shí)現投資收益9124.5
萬(wàn)元，同比增長(cháng)136.36%，其中，重慶水務(wù)新增投資的重慶國際信托有限公司就為其貢獻了3665.01萬(wàn)元的投資收益。
據了解，去年11月30日，重慶水務(wù)以現金方式出資221084萬(wàn)元參與重慶信托的增資擴股，以3.80元/股認購重慶信托58180萬(wàn)股股權。
與此同時(shí)，重慶水務(wù)還投資了安誠財產(chǎn)保險，累計持股9000萬(wàn)股，初始投資金額達1.8億元。截至目前尚未獲得收益。
此外，重慶水務(wù)所投資的金融機構已上市的包括重慶農村商業(yè)銀行，以1.6億元/股入股，但該股在港股上市的發(fā)行價(jià)達5.25港元/股。其投資的650萬(wàn)股光大銀行也已在A(yíng)股上市，當時(shí)初始投資金額為1072.5萬(wàn)元。截至本周一，光大銀行收盤(pán)價(jià)為3.03元/股，重慶水務(wù)在其中的資產(chǎn)達1969.5萬(wàn)元，獲利897萬(wàn)元。
這家以污水處理及自來(lái)水銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，在過(guò)去4年多時(shí)間里，一直致力于創(chuàng )投業(yè)務(wù)，尤其熱衷金融業(yè)。重慶水務(wù)工作人員稱(chēng)，不太方便接受采訪(fǎng)，但目前沒(méi)有向金融行業(yè)轉型的打算。
穗恒運A主業(yè)不濟副業(yè)補
8月16日，穗恒運A披露中報稱(chēng)，該公司上半年實(shí)現凈利潤3938.93萬(wàn)元，同比下降45.01%。但值得注意的是，盡管穗恒運A的主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jì)下滑，但其參股子公司廣州證券凈利潤相對去年同期上升603萬(wàn)元，公司投資收益因此同比上升約11.2%。
據了解，穗恒運A于2009年5月收購廣州證券20.025%股權。
為了使廣州證券能夠獲得全業(yè)務(wù)券商資格，2009年6月份，廣州證券各股東計劃將廣州證券的凈資產(chǎn)由原來(lái)的10億元提升至20億元以上，增資方式原則上采用原股東同比例增資。按照該計劃，穗恒運A所持有股份對應的增資額度為2.002億元。
此次增資擴股價(jià)格以廣州證券公司2008年年底每股凈資產(chǎn)1.62元/股計，穗恒運A支付總金額為2.42億元。增資完成后穗恒運A所持廣州證券公司3.13億股，其在廣州證券中的持股比例增加至21.82%。
穗恒運A的這一筆投資，在一定程度上減小了其業(yè)績(jì)下滑的速度。根據2009年年報顯示，當年廣州證券實(shí)現凈利潤26415.11
萬(wàn)元，穗恒運A相應取得投資收益達561.76
萬(wàn)元。2010年，廣州證券實(shí)現凈利潤25320.84萬(wàn)元，穗恒運A獲得相應投資收益達5525.01萬(wàn)元。
在廣州證券嘗到甜頭后，穗恒運A開(kāi)始擴大對金融機構的投資力度，今年2月，該公司耗資8800萬(wàn)元參股宜春農商行，增資擴股價(jià)格為1.6元/股，認購不超過(guò)5500萬(wàn)股。通過(guò)此次投資，公司占袁州聯(lián)社股份約為10%。
不過(guò)，由于目前僅廣州證券這一項出現較大額的利潤貢獻，難以抗衡該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)大幅下滑，因此安信證券分析師張龍認為，該公司未來(lái)半年在A(yíng)股市場(chǎng)的走勢難有大起色。
時(shí)代出版投資金融延至PE，多點(diǎn)開(kāi)花
相較其他上市公司，時(shí)代出版已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入新一個(gè)投資階段，開(kāi)始進(jìn)軍PE行業(yè)。
此前，公司公告擬出資5000
萬(wàn)元參與中金產(chǎn)業(yè)整合基金并成為該基金有限合伙人的決議，同時(shí)決定擬出資設立時(shí)代創(chuàng )業(yè)投資管理有限公司，從事創(chuàng )投業(yè)務(wù)。
時(shí)代出版對金融行業(yè)的熱衷始于去年。
去年10月20日，時(shí)代出版發(fā)布公告稱(chēng)，公司以自有資金受讓華貿集團持有的華安證券2000萬(wàn)股股權，受讓價(jià)格為2.5元/股，總價(jià)款5000萬(wàn)元。
同年12月16日時(shí)代出版公告稱(chēng)，該公司通過(guò)上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所，受讓文匯新民聯(lián)合報業(yè)集團持有的東方證券500萬(wàn)股。2010年，時(shí)代出版還參與了貴陽(yáng)商業(yè)銀行的股權投資。
今年中報，上述投資已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入收獲期。今年上半年時(shí)代出版的投資收益達5550.21萬(wàn)元。這筆收益主要系公司參股科大立安、華安證券、東方證券、貴陽(yáng)銀行的投資收益增加所致。
時(shí)代出版證券部嚴先生8月23日在接受理財一周報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，未來(lái)在資金充裕的情況下，主業(yè)擴張的同時(shí)將繼續擴大對金融行業(yè)的投資。