上交所網(wǎng)站12月19日消息，12月13日，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上交所”）、中國證券登記結算有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國結算”）聯(lián)合發(fā)布了《上海市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《網(wǎng)上申購實(shí)施辦法》）。上交所有關(guān)負責人就辦法主要內容回答以下問(wèn)題。
1、按市值申購與以前的資金申購主要差別在哪？
答：資金申購主要考慮投資者資金量的大小，在申購上限內，只要投資者資金足額，即可申購。
而按市值申購的具體含義為：投資者持有市值不低于1萬(wàn)元才能參與申購，申購數量不能超過(guò)主承銷(xiāo)商規定的申購上限，且不得超過(guò)持有市值對應的可申購額度（具體計算方式見(jiàn)題6）。同時(shí)，投資者申購時(shí)賬戶(hù)內也必須存有足額資金。
2、按市值申購與以前的市值配售主要差別在哪？
答：按市值申購（簡(jiǎn)稱(chēng)“新辦法”）要求“市值分市場(chǎng)計算、分賬戶(hù)申購新股、資金足額才能申購”；市值配售（簡(jiǎn)稱(chēng)“老辦法”）則規定“市值合并結算、賬戶(hù)可跨市場(chǎng)申購、中簽后交付資金”。具體解釋如下：
3、投資者持有市值是什么？
答：投資者持有市值是指T-2日（T日為申購日，下同）日終投資者持有的本市場(chǎng)非限售A股股份市值，首次公開(kāi)發(fā)行新股形成的非限售A股無(wú)相應收盤(pán)價(jià)時(shí)不計算市值。非限售A股股份發(fā)生司法凍結、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員交易限制的，不影響市值的計算。
4、具體市值計算方式是什么？
答：（1）按T-2日證券賬戶(hù)中非限售A股股份數量與相應收盤(pán)價(jià)的乘積加總計算投資者相關(guān)證券賬戶(hù)持有市值。
（2）同一投資者多個(gè)證券賬戶(hù)的市值合并計算該投資者持有市值。
5、投資者哪些證券賬戶(hù)中的市值合并計算到該投資者持有市值？
答：（1）除另有明確規定的，注冊資料中的“賬戶(hù)持有人名稱(chēng)”、“有效身份證明文件號碼”均相同的證券賬戶(hù)確認為同一投資者持有，合并計算到該投資者持有市值中。
（2）融資融券客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的市值合并計算到該投資者持有的市值中。
（3）證券公司轉融通擔保證券明細賬戶(hù)的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。
（4）證券公司客戶(hù)定向資產(chǎn)管理專(zhuān)用賬戶(hù)以及企業(yè)年金賬戶(hù)，證券賬戶(hù)注冊資料中“賬戶(hù)持有人名稱(chēng)”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按證券賬戶(hù)單獨計算市值并參與申購。
（5）不合格、休眠、注銷(xiāo)證券賬戶(hù)不計算市值。
6、投資者網(wǎng)上可申購額度的具體計算方式是怎么樣的？
答：計算出投資者持有市值后，持有市值1萬(wàn)元以上（含1萬(wàn)元）的投資者才能參與新股申購。按上海市場(chǎng)每1萬(wàn)元市值配一個(gè)申購單位（一個(gè)申購單位為1000股）的原則計算投資者可申購額度，市值不足1萬(wàn)元部分不計算可申購額度。
同一天有多只股票發(fā)行的，該可申購額度對投資者申購每一只股票均適用。
7、如何理解可申購額度？是說(shuō)只要資金足夠，可申購額度就是投資者能夠申購到的數量嗎？
答：可申購額度不單單指一個(gè)數量，更是一種資格和可能性；它是投資者在符合其他規定條件下可以申購的最大數量。資金足夠的情況下，投資者最終能夠申購到的數量，還要受到申購上限、中簽率等因素影響。因此，從這個(gè)意義上看，可申購額度不等同于申購成功的數量；通常情況下，可申購額度大于申購成功的數量。
8、投資者的網(wǎng)上申購數量受到哪些限制？
答：投資者網(wǎng)上申購數量不得超過(guò)按投資者T-2持有市值計算的可申購額度，也不得超過(guò)主承銷(xiāo)商規定的申購上限（該上限最高不得超過(guò)當次網(wǎng)上初始發(fā)行股數的千分之一），且必須足額繳款。投資者申購數量違反上述規定的，交易所及中國結算將對超出部分作無(wú)效處理。
9、如何及何時(shí)能查詢(xún)到自己的市值及可申購額度？
答：上海市場(chǎng)，T日投資者可以通過(guò)其指定交易的證券公司查詢(xún)其按最小申購單位取整的市值或可申購額度。
10、采用按市值申購對網(wǎng)上發(fā)行業(yè)務(wù)流程時(shí)間長(cháng)度有何影響？
答：滬市申購后的資金凍結、配號、抽簽、資金解凍、股份登記等業(yè)務(wù)流程與上海市場(chǎng)2009年《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法（修訂稿）》基本一致。采用按市值申購對網(wǎng)上發(fā)行業(yè)務(wù)流程時(shí)間長(cháng)度無(wú)影響。
11、投資者持有的ETF、封閉式基金、B股股份、債券以及將來(lái)持有的優(yōu)先股的市值是否計入該投資者用于申購滬市新股的持有市值中？
答：辦法規范的“市值”是指投資者持有的“上海市場(chǎng)非限售A股股份市值”，因此，投資者持有的ETF、封閉式基金、B股股份、債券以及將來(lái)持有的優(yōu)先股的市值，不計入該投資者用于申購滬市新股的持有市值中。
12、若投資者T-1日時(shí)將T-2日持有的市值全賣(mài)出，然后Ｔ日申購，是否可以？
答：可以。
13、融資融券信用帳戶(hù)是否可以直接申購新股？
答：根據實(shí)施辦法第四條：“融資融券客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的市值合并計算到該投資者持有的市值中…”，但是，該賬戶(hù)不能用于申購新股。
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