銀行資本補充熱度不減。Wind數據統計，截至9月7日，今年以來(lái)已發(fā)行5543億元商業(yè)銀行二級資本債，與去年同期相比，增長(cháng)98.8%，其中8月發(fā)行規模達1444億元，更多中小銀行“小步快跑”加入發(fā)債“補血”隊伍。與此同時(shí)，在政策支持下，越來(lái)越多中小銀行通過(guò)地方專(zhuān)項債這一新興工具補充資本金。

　　銀行密集補充資本金

　　根據中國債券信息網(wǎng)披露的信息，建設銀行于近日完成300億元永續債發(fā)行，本期債券發(fā)行完成后，建行1200億元永續債發(fā)行計劃已全部完成。

　　近期，多家銀行拋出融資方案，擬補充資本。民生銀行日前發(fā)布公告稱(chēng)，發(fā)行不超300億元二級資本債券獲銀保監會(huì )批準。光大銀行發(fā)布公告表示，450億元二級資本債券發(fā)行完畢。而在近半月內，工商銀行、華夏銀行、光大銀行等多銀行也先后發(fā)布公告宣布獲批發(fā)行二級資本債。

　　從發(fā)行規?？?，大型商業(yè)銀行仍是二級資本債發(fā)行主力。僅農業(yè)銀行、建設銀行、工商銀行三家，今年來(lái)就已累計發(fā)行2500億元二級資本債。同時(shí)，更多中小銀行“小步快跑”加入發(fā)債“補血”隊伍，絕大多數金額為數億元。

　　光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，今年以來(lái)，銀行信貸投放維持了較大強度，資本消耗加大。為此，銀行除內源資本補充外，積極運用配股、可轉債、永續債、二級資本債等多樣的資本工具進(jìn)行外源資本補充；同時(shí)，通過(guò)加大輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展力度、優(yōu)化信貸投放結構等方式，減緩資本消耗壓力。

　　中小銀行融資渠道持續拓展

　　在政策支持下，中小銀行“補血”渠道明顯拓寬，除發(fā)行債券外，近期通過(guò)專(zhuān)項債這一新興工具進(jìn)行資本補充的銀行也越來(lái)越多。

　　甘肅省財政廳8月末發(fā)行300億元支持中小銀行專(zhuān)項債，期限10年，用來(lái)補充包括蘭州農商行在內11家中小金融機構的資本。值得注意的是，這11家機構中還包括甘肅省聯(lián)社，這也是中小銀行專(zhuān)項債發(fā)行以來(lái)，首次用于補充省聯(lián)社的資本。

　　“選擇以省聯(lián)社作為注資對象，再由省聯(lián)社向下屬的農商行進(jìn)行資本補充，這是比較創(chuàng )新的一種模式?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛告訴記者，因為農村商業(yè)銀行數量很多，單體規模比較小，如果每個(gè)銀行都由省財政直接注資，工序繁瑣又缺乏效率。省聯(lián)社對下屬的農商行進(jìn)行資本補充，比財政直接注資更有效率。

　　記者從銀保監會(huì )獲悉，今年上半年，遼寧、甘肅、河南、大連四?。ㄊ校┮勋@得1030億元專(zhuān)項債額度。根據計劃，今年中小銀行專(zhuān)項債全部額度達3200億元，后續其余額度也將按照“省里有方案、能快則快、分批發(fā)行”的原則及早完成發(fā)行工作。

　　相關(guān)工作已在加速推進(jìn)。僅近半月內，就有兩家銀行宣布擬通過(guò)專(zhuān)項債補充資本。鞍山銀行官網(wǎng)披露，同意遼寧金融控股集團有限公司將專(zhuān)項債券資金以增資入股方式投入鞍山銀行股份有限公司，增資金額為人民幣35億元。大連市政府發(fā)行50億元中小銀行專(zhuān)項債，用于補充大連農商行資本金。

　　此外，還有諸多中小銀行通過(guò)利潤轉增和資本公積、盈余公積轉增等方式進(jìn)行內源性資本補充。以留存利潤為例，8月來(lái)已經(jīng)有超20家農商行實(shí)施利潤轉增注冊資本獲得監管批準。

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩定

　　銀行特別是中小銀行不良率往往受當地經(jīng)濟環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結構、銀行自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險控制水平等多方面的影響?！皬哪壳芭兜闹袌髷祿?，在受到疫情沖擊和經(jīng)濟下行壓力的雙重影響下，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩定，不良貸款率穩中有降，實(shí)屬不易?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼認為。

　　不過(guò)，業(yè)內人士也表示，對于中小銀行而言，資產(chǎn)質(zhì)量面臨的后續壓力依舊較大。據招商證券研報測算，2022年至2024年銀行資本工具及外部總損失吸收能力（TLAC）債等凈發(fā)行需求約2.9萬(wàn)億元，年均凈發(fā)行約0.97萬(wàn)億元。此外，還有數千億元通過(guò)可轉債、定增、配股、IPO來(lái)補充核心一級資本的需求。

　　面對后續資本補充壓力，曾剛表示，大型銀行具有明顯優(yōu)勢，但中小銀行因為資質(zhì)、市場(chǎng)接受度及投資活躍度等方面的原因，補充銀行資本渠道不夠充分。他建議，未來(lái)我國還需要進(jìn)一步拓展中小銀行通過(guò)發(fā)行二級資本債等方式進(jìn)行資本補充的空間，為中小銀行更好發(fā)展創(chuàng )造條件。