繼4月多家中小銀行集體降低存款利率后，5月初，渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行三家全國性股份制商業(yè)銀行也陸續下調人民幣存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款、大額存單等，不同期限調整幅度不一。

　　接受《經(jīng)濟參考報》采訪(fǎng)的專(zhuān)家表示，市場(chǎng)利率整體已明顯下降，近期多家銀行降低存款利率是在凈息差收窄的背景下，遵循市場(chǎng)利率自律定價(jià)機制，壓降負債成本的市場(chǎng)化調整行為。未來(lái)，隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟恢復和有效融資需求回升，存款利率繼續下降的空間相對有限。

　　三家銀行下調掛牌利率

　　近期，渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行三家銀行不同期限的存款產(chǎn)品利率都有所下調。具體來(lái)看，活期存款掛牌利率均由0.35%下調至0.25%，一年期、兩年期和五年期整存整取產(chǎn)品年利率下降10至30個(gè)基點(diǎn)不等，三年期和五年期整存整取產(chǎn)品年利率下調幅度最大，達30個(gè)基點(diǎn)。

　　根據官網(wǎng)公告，渤海銀行三個(gè)月、半年期、一年期整存整取產(chǎn)品，分別下調10個(gè)基點(diǎn)至1.33%、1.59%和1.85%；二年期、三年期和五年期整存整取產(chǎn)品，分別下調25個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)至2.40%、2.95%、2.95%。零存整取、整存整取和存本取息一年期、三年期和五年期產(chǎn)品，均下調10個(gè)基點(diǎn)至1.33%、1.59%和1.85%。

　　浙商銀行和恒豐銀行下調幅度相對較小。浙商銀行多數存款產(chǎn)品下調10到20個(gè)基點(diǎn)，五年個(gè)人整存整取產(chǎn)品下調30個(gè)基點(diǎn)。恒豐銀行下調幅度在3到15個(gè)基點(diǎn)，零存整取、整存整取和存本取息不同期限產(chǎn)品下調3到4個(gè)基點(diǎn)，單位協(xié)定存款年利率由1.10%下降至1%。

　　事實(shí)上，4月以來(lái)，廣東、湖北、陜西、河南等多個(gè)省份的中小銀行紛紛發(fā)布公告，下調人民幣存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款、大額存單等。往前追溯，去年9月，國有大型銀行和部分股份制銀行已下調存款掛牌利率。

　　符合市場(chǎng)化定價(jià)導向

　　業(yè)內人士普遍認為，近期多家銀行降低存款利率是在凈息差收窄的背景下，遵循市場(chǎng)利率自律定價(jià)機制，壓降負債成本的市場(chǎng)化調整行為。

　　根據中國銀保監會(huì )披露的數據，一季度，我國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額為397.3萬(wàn)億元，同比增長(cháng)11%，增長(cháng)較快；一季度，商業(yè)銀行累計實(shí)現凈利潤6679億元，同比增長(cháng)1.3%。

　　數據還顯示，2022年商業(yè)銀行凈息差呈逐季下降之勢，年末凈息差為1.91%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)。其中，城商行、農商行等中小銀行，息差下降明顯。

　　“目前看，通過(guò)下調存款利率、壓降負債成本來(lái)延緩息差縮窄壓力、穩定收益水平，仍然具有必要性?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示。

　　中國郵儲銀行研究員婁飛鵬說(shuō)，銀行降低存款利率不僅有利于穩定凈息差，也有助于增強體系穩定性，從而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。

　　齊魯銀行近日在2022年度暨2023年第一季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，“將主動(dòng)調整資產(chǎn)結構，強化貸款風(fēng)險定價(jià)水平，繼續加強負債成本管控，提高低成本存款占比，預計年內息差保持平穩?！?/p>

　　婁飛鵬認為，利率自律定價(jià)機制最新修訂的《合格審慎評估實(shí)施辦法》將“存款利率市場(chǎng)化定價(jià)情況”納入考核，也是推動(dòng)銀行調降存款利率的一個(gè)因素。

　　2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場(chǎng)化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調整存款利率水平。人民銀行貨幣政策委員會(huì )一季度例會(huì )也指出，“發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調整機制重要作用”。

　　在董希淼看來(lái)，引導商業(yè)銀行適度下調存款利率，正是發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調整機制作用的具體體現，符合政策導向。

　　建議合理配置資產(chǎn)

　　實(shí)際上，在市場(chǎng)利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據市場(chǎng)供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營(yíng)情況，靈活調整存款利率，是存款利率市場(chǎng)化環(huán)境下的正?，F象。那么，未來(lái)存款利率是否會(huì )繼續下降？

　　董希淼說(shuō)，近年來(lái)我國居民存款增長(cháng)較快，尤其是2022年居民投資理財風(fēng)險偏好明顯下降，居民存款增速顯著(zhù)加快，在人民幣存款中的占比持續提升。與此同時(shí)，我國穩健的貨幣政策加大實(shí)施力度，市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，銀行體系資金較多而有效融資需求不足，也是推動(dòng)存款利率下降的原因之一。他預計，未來(lái)一段時(shí)間，存款利率仍有下降可能。但考慮存款利率目前已處于較低水平，以及隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟回復、融資需求上升，未來(lái)存款利率繼續下降空間相對有限。

　　董希淼建議，對居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中中長(cháng)期存款較多，收益率則可能下降。居民應平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，合理配置資產(chǎn)、理財產(chǎn)品及貨幣基金等。

　　中國人民銀行貨幣政策司司長(cháng)鄒瀾日前在2023年一季度金融統計數據有關(guān)情況新聞發(fā)布會(huì )中介紹，今年3月，新發(fā)生定期存款加權平均利率為2.28%，和去年4月相比，下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯小于理財產(chǎn)品收益率。其中，三年期、五年期的存款加權平均利率分別在3.1%和3.5%左右，仍然高于流動(dòng)性更好的同期限國債收益率近0.6個(gè)和0.8個(gè)百分點(diǎn)。從這些情況看，企業(yè)居民投資在定期存款、理財產(chǎn)品和債券這些金融工具之間的分布預計不會(huì )出現大的變化。