2005年7月5日，記者在上海常熟路拍攝平安銀行總行遷址剪彩儀式。當日，由平安保險集團和匯豐銀行兩大金融機構持股的平安銀行總部正式落戶(hù)上海。新華社記者 陳飛 攝

　　自中國加入世貿組織以來(lái)，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)逐漸為大眾所認同，不少企業(yè)在國際經(jīng)驗的參考下亦進(jìn)行了許多有益的探索。但是，業(yè)內專(zhuān)家提醒，雖然綜合經(jīng)營(yíng)是國際發(fā)展趨勢，但其成功還是需要具備許多相關(guān)的外部環(huán)境和內在條件的。目前，國內一些企業(yè)在綜合經(jīng)營(yíng)的嘗試中存在著(zhù)某些認識或實(shí)踐上的誤區。

“貪大求全”可能導致規模不經(jīng)濟

　　“國內一些企業(yè)只知道金融綜合經(jīng)營(yíng)是國際趨勢，但忽略了金融綜合經(jīng)營(yíng)是需要很多條件的。一些企業(yè)沒(méi)有認識到金融市場(chǎng)的主流經(jīng)營(yíng)模式應取決于消費者的主流需求，而企業(yè)選擇應取決于交易成本與適度規模邊界�！北本┐髮W(xué)經(jīng)濟學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系副主任鄭偉在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)認為，現在國內很多企業(yè)在發(fā)展中陷入“貪大求全”的誤區。
　　與國外一些成熟的保險市場(chǎng)和運作環(huán)境相比，我國的保險業(yè)整體還處于一個(gè)初級階段。隨著(zhù)平安、光大、中信等集團在金融綜合經(jīng)營(yíng)之路上樹(shù)立了成功的典范后，市場(chǎng)上逐漸出現了另一種傾向：一些公司認為規模大小與競爭力有直接關(guān)系，因此片面追求規模擴大，盲目擴張業(yè)務(wù)。
　　“殊不知這種規模偏好也可能會(huì )帶來(lái)不經(jīng)濟的效果；相比起來(lái)，國外公司在發(fā)展中主要是基于效益的考量，比如，當年花旗銀行與旅行者集團的聚散離合�！笔锥冀�(jīng)濟貿易大學(xué)勞動(dòng)經(jīng)濟學(xué)院副教授朱俊生對記者說(shuō)。
　　據了解，1998年花旗與旅行者集團合并，后者擁有的旅行者保險公司、所羅門(mén)·美邦投資公司分別是當時(shí)美國最大保險公司之一、第二大投資銀行，世界上規模最大的全能金融集團公司因此誕生。
　　但是，由于保險等業(yè)務(wù)并沒(méi)有給花旗帶來(lái)預期的收益，雖然彼時(shí)金融綜合經(jīng)營(yíng)已成為世界性趨勢，兩大集團卻悄然分家：自2002年開(kāi)始，花旗逐漸出售了旅行者財險、壽險、年金公司及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但保留了雙方的合作協(xié)議，只不過(guò)合作的方式從股權合作轉為了渠道合作；與此同時(shí)，花旗沿著(zhù)幾條業(yè)務(wù)主線(xiàn)，仍在繼續尋找并購對象，買(mǎi)入了更多專(zhuān)業(yè)化金融服務(wù)領(lǐng)域的佼佼者。
　　“花旗的例子可以給我們很多啟發(fā)，現在國內很多中小公司都在追求綜合經(jīng)營(yíng)，盲目擴張規模，具有很大的風(fēng)險�！敝炜∩�說(shuō)。

需要最大程度地理解對方的文化

　　“建立金融集團最大的好處，就是可以起到資源整合的作用。對于壽險、產(chǎn)險、信托、銀行、證券、資產(chǎn)管理等，集團可根據長(cháng)遠發(fā)展優(yōu)化配置資源，從而發(fā)揮1+1>2的效應�！敝炜∩�表示。
　　“集團的資源整合的確是最根本、最核心的，如果一個(gè)集團同子公司之間不能在資源整合上有所作為，僅僅只是簡(jiǎn)單的行政或資本紐帶，那么這個(gè)集團是失敗的，只具有框架意義而已�！编崅�對記者說(shuō)。
　　對于目前國內一些集團資源整合能力較弱的原因，鄭偉分析主要有文化沖突、部門(mén)利益之爭及行業(yè)本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)三個(gè)方面的因素�！坝绕涫俏幕瘺_突這一點(diǎn)最為重要，但平常又最為人們所忽視。比如銀行和保險在經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)特點(diǎn)等方面都不盡相同，銀行對壽險行業(yè)前5至8年普遍虧損得有心理準備，保險對銀行等待客戶(hù)上門(mén)存款的展業(yè)方式得有所理解等。如果雙方磨合得不順利，那集團的發(fā)展將會(huì )非常痛苦�！�
　　對此，中國社會(huì )科學(xué)院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心秘書(shū)長(cháng)郭金龍亦表示贊同：“在進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)的集團中，無(wú)論是不同的企業(yè)，還是不同的行業(yè)，在經(jīng)營(yíng)的理念、思路等方面都是有差異的，需要雙方最大程度地理解對方的文化，這最終會(huì )影響到集團的業(yè)務(wù)發(fā)展和資源整合�！�

防止集團內部各機構的風(fēng)險傳遞

　　“金融企業(yè)實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)，不僅會(huì )影響金融機構的經(jīng)營(yíng)效率，而且會(huì )影響到金融企業(yè)面臨的風(fēng)險的性質(zhì)和程度。由于各項子業(yè)務(wù)的發(fā)展周期不同，金融企業(yè)在客觀(guān)上可以規避多種業(yè)務(wù)同時(shí)出現盈利虧損，起到對沖、分散風(fēng)險的作用�！敝炜∩�說(shuō)。
　　郭金龍表示，綜合經(jīng)營(yíng)有利于金融企業(yè)規模的擴大，隨著(zhù)企業(yè)規模的擴大，其風(fēng)險抵抗能力也隨之增強。
　　然而，風(fēng)險從來(lái)就是一柄“雙刃劍”，“風(fēng)險分散”和“風(fēng)險擴散”總是相伴而行。
　　“因此，集團建立完善的內部風(fēng)險管控體系顯得尤為重要，這也是國外很多綜合經(jīng)營(yíng)成功的集團的通常做法。但目前國內不少金融機構，尤其是中型保險公司，在擴張業(yè)務(wù)、擴大規模的同時(shí)，卻沒(méi)有將風(fēng)險管控能力配套提升上去，這是非常危險的�！编崅�對記者說(shuō)，在金融企業(yè)進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，由于金融集團內部各金融機構的資金、業(yè)務(wù)聯(lián)系增強，各個(gè)金融機構規模擴大導致集團內部關(guān)系復雜化、利益不一致，這些都將給金融集團帶來(lái)潛在風(fēng)險，從而加大金融集團面臨的風(fēng)險。
　　“建立這種風(fēng)險管控體系有四個(gè)方面的工作需要籌備，一是要明確金融企業(yè)的風(fēng)險管理目標；二是要建立完善的風(fēng)險識別、預警、控制和處理機制；三是要培養高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才；四是完善金融集團內部組織結構和管理制度，建立‘防火墻’制度，防止集團內部各金融機構風(fēng)險的傳遞，防止利益沖突風(fēng)險的發(fā)生�！敝炜∩�說(shuō)。

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