“又有活干了,忙起來(lái)又會(huì )恢復到一天只睡幾個(gè)小時(shí)!币患胰掏缎胁块T(mén)人士說(shuō),“今年把該申報的項目報上去就沒(méi)什么事了,3點(diǎn)多就可以走了,天天都像休息!
IPO重啟,券商的投行團隊又將忙碌起來(lái)。據了解,目前一共有760家排隊企業(yè),主要為中小板和創(chuàng )業(yè)板企業(yè)。其中招商證券主承銷(xiāo)44家企業(yè),廣發(fā)證券主承銷(xiāo)42家企業(yè)。中信證券雖然主承銷(xiāo)企業(yè)只有27家,但其中16家為主板企業(yè),在主板方面居上市券商之首。
值得注意的是,IPO新政簡(jiǎn)化新股發(fā)行流程。有券商表示,以前過(guò)了發(fā)審會(huì )后并不等于可以上市,還需要從發(fā)行部領(lǐng)到發(fā)行批文后才可以上市,這是調節發(fā)行節奏的關(guān)鍵工具。
分析人士認為,新規明確發(fā)行人通過(guò)發(fā)審會(huì )后即可自主決定發(fā)行時(shí)點(diǎn),加上審核時(shí)間限制為三個(gè)月內,發(fā)行節奏將由市場(chǎng)自主決定,因此未來(lái)也不會(huì )再出現IPO大量積壓的現象。
“IPO暫停了這么長(cháng)時(shí)間,很多積累存量需要處理。很多項目流程就差一步了,都在那里等著(zhù)。新政策實(shí)施之后,預計短期內會(huì )形成比較大規模的井噴!备叩琴Y本(中國)首席經(jīng)濟學(xué)家付立春對中國證券報記者表示。
長(cháng)城證券研究報告認為,明年有近800家企業(yè)可以IPO,且不再受發(fā)行節奏的限制。Wind數據統計顯示,2009年以來(lái)IPO的發(fā)行費用約為募集資金規模的5%,平均每家募集資金規模11億元。假設2014年有300家企業(yè)IPO,則將使券商投行收入增加164億元。2013年上半年,證券行業(yè)營(yíng)業(yè)收入785億元,投行收入83億元,假設下半年與上半年營(yíng)收相同,則2014年重啟有望使投行收入增長(cháng)100%,使營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)11%。
從募集資金來(lái)看,招商證券、海通證券已過(guò)會(huì )企業(yè)數量最多,但由于中信證券主承銷(xiāo)的企業(yè)主要是主板市場(chǎng),所以其主承銷(xiāo)的企業(yè)擬募集資金規模以126.89億遙遙領(lǐng)先,超過(guò)總體規模的一半。12月2日,招商證券收漲9.96%,廣發(fā)證券收漲6.57%,中信證券收漲5.12%。資本市場(chǎng)已經(jīng)對券商的利好作出了回應。
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