上市公司中報進(jìn)入密集披露期，社?；?、險資、QFII等長(cháng)線(xiàn)資金的持倉情況和投資路徑也隨之浮出水面。Wind數據顯示，截至8月22日記者發(fā)稿時(shí)，A股市場(chǎng)已有1225家上市公司發(fā)布中報，社保、險資和QFII共現身其中的430家，共持有A股市值4409.07億元，相比一季度有所增長(cháng)。行業(yè)方面，金融、電力設備、電子、醫藥生物等行業(yè)獲得長(cháng)線(xiàn)資金重點(diǎn)關(guān)注。

　　二季度整體呈加倉態(tài)勢

　　隨著(zhù)市場(chǎng)回暖，長(cháng)線(xiàn)資金在二季度整體呈加倉態(tài)勢。據Wind統計，從已披露數據看，截至二季度末，社?；?、保險公司和QFII三大機構共現身430只個(gè)股的前十大流通股東名單中，合計持股量271.78億股，與今年一季度（下稱(chēng)“上期”）相比，環(huán)比增幅達3.91%；期末持股市值合計為4409.07億元，環(huán)比增加7608.80萬(wàn)元。

　　其中，社?；鸲径群嫌嫵止闪?6.65億股，環(huán)比增加2.52億股；期末持股市值合計550.95億元。險資二季度合計持股數量209.48億股，環(huán)比減少1.17億股，減持幅度相比一季度大幅減??；期末持股市值合計3269.21億元。QFII二季度合計持股數量則為35.65億股，環(huán)比大增2.16億股；期末持股市值為588.91億元。

　　從行業(yè)來(lái)看，銀行、電力設備、電子和醫藥生物等行業(yè)最受長(cháng)線(xiàn)資金青睞。Wind數據顯示，截至二季度末，銀行、電力設備、電子獲三大機構持倉市值分別為2769.74億元、212.89億元和184.06億元，位列各行業(yè)前三位，此外，醫藥生物、通信、基礎化工、食品飲料行業(yè)的持倉市值也超過(guò)百億元。

　　具體來(lái)看，社?；鸪謧}居前的行業(yè)包括電子、有色金屬、基礎化工等，持倉市值均超過(guò)50億元。險資二季度則重倉了銀行、電力設備、通信等行業(yè)個(gè)股，對銀行業(yè)持股市值達2591.04億元，其余兩個(gè)行業(yè)持股市值超過(guò)百億元，對一季度明顯增持的房地產(chǎn)行業(yè)則進(jìn)行了減倉。QFII二季度重倉了銀行、電子、醫藥生物行業(yè)等，持倉市值依次為168.94億元、84.17億元和50.31億元。其中，QFII持有電子行業(yè)市值占流通A股比例明顯提升，由一季度的1.92%上升至二季度的4.99%。

　　百余只個(gè)股獲長(cháng)線(xiàn)資金新進(jìn)

　　從持倉個(gè)股來(lái)看，二季度獲包括社?；?、險資、QFII在內的長(cháng)線(xiàn)資金持有市值前五的個(gè)股分別為平安銀行、招商銀行、南京銀行、中國聯(lián)通、金風(fēng)科技，持股市值分別為1700.27億元、821.22億元、204.03億元、110.39億元和81.37億元。此外，二季度長(cháng)線(xiàn)資金新進(jìn)個(gè)股數量已超過(guò)百只。

　　從持倉變動(dòng)來(lái)看，今年二季度，社?；鸸苍龀?1只個(gè)股，減持30只個(gè)股。從增減持數量來(lái)看，太鋼不銹、蘇墾農發(fā)、分眾傳媒獲社?；鹪龀謹盗孔疃?，分別增持3250萬(wàn)股、3084萬(wàn)股和2307萬(wàn)股。赤峰黃金、宏發(fā)股份也獲社?；鹪龀殖?000萬(wàn)股。大華股份遭社?；饻p持數量最多，為4016萬(wàn)股；紫光股份、啟明星辰等也遭社?；鸩煌潭葴p持。除此之外，社?；疬€新進(jìn)了北方國際、精鍛科技、博騰股份等33只個(gè)股。

　　險資二季度增持了包括雙匯發(fā)展、許繼電氣等在內的41只個(gè)股，減持了杭州銀行、東山精密、怡亞通等51只個(gè)股。其中，雙匯發(fā)展獲險資增持數量最多，為4224萬(wàn)股；杭州銀行遭險資減持數量最多，達8685萬(wàn)股。不過(guò)，對于險資持倉居前的多只金融股而言，其二季度持倉數量基本沒(méi)有出現變化，僅平安銀行獲增持60萬(wàn)股。此外，險資在二季度還增持了雅創(chuàng )電子、新宏泰、藍曉科技等52只個(gè)股。

　　與內資長(cháng)線(xiàn)資金相比，被稱(chēng)為“聰明錢(qián)”的QFII在二季度重點(diǎn)加倉了金融、醫藥生物、電力設備等行業(yè)的多只個(gè)股。據Wind統計，QFII二季度持倉市值居前的前五大個(gè)股分別為南京銀行、生益科技、北新建材、信立泰和東方財富。其中，除北新建材外，其余個(gè)股相比一季度持倉市值均有所提升。

　　持倉變動(dòng)方面，Wind數據顯示，QFII今年一季度共增持了包括南京銀行、生益科技、愛(ài)旭股份等在內的53只個(gè)股，減持了撫順特鋼、北新建材等60只個(gè)股。此外，明月鏡片、力量鉆石等83只個(gè)股獲QFII新進(jìn)。與社?；?、險資相比，QFII對于二季度持倉個(gè)股的調整力度更為明顯。

　　從增減持數量來(lái)看，南京銀行、生益科技、愛(ài)旭股份以及網(wǎng)宿科技獲QFII增持最多。其中，法國巴黎銀行在二季度增持南京銀行1.83億股，位列各QFII之首；生益科技二季度則獲得了挪威中央銀行、阿布扎比投資局以及加拿大年金計劃投資委員會(huì )的增持超2662萬(wàn)股；愛(ài)旭股份獲韓國銀行、澳門(mén)金融管理局合計增持逾2500萬(wàn)股。從減持情況來(lái)看，撫順特鋼、北新建材、偉星新材遭QFII減持數量居前。不過(guò)，不同QFII對于個(gè)股增減持態(tài)度有所差異，例如，北新建材二季度遭魁北克儲蓄投資集團減持717萬(wàn)股，卻獲阿布扎比投資局增持1125萬(wàn)股。

　　業(yè)內人士認為，社?；?、險資、QFII等長(cháng)線(xiàn)資金持倉周期較長(cháng)，其相對聚焦盈利能力穩定且業(yè)績(jì)相對突出的個(gè)股，較少選擇波動(dòng)較大的熱門(mén)賽道。此外，從二季度持倉情況來(lái)看，長(cháng)線(xiàn)資金還重點(diǎn)加倉了一些估值調整到合理位置的非熱門(mén)行業(yè)頭部企業(yè)。

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