外資行零售業(yè)務(wù)秘密：貸款不及理財收益，私行門(mén)檻高

　　眾所周知，改制以前，由于監管限制，外資行作為外國銀行分行無(wú)法涉足境內公民人民幣業(yè)務(wù)。隨著(zhù)法人資格的確立，各家外資行的零售業(yè)務(wù)取得飛速發(fā)展。
    提及法人化后的增長(cháng)業(yè)績(jì)，多家外資行都樂(lè )于分享。
　　“我們的規模從2007年年底的不足2億，占比僅為9%，發(fā)展至2011年個(gè)人存款余額已占到全行存款余額的33%�！蹦仙讨袊�副董事長(cháng)兼行政總裁曾小平說(shuō)。
　　東亞中國常務(wù)副行長(cháng)林志民說(shuō)，該行資產(chǎn)總額相比2007年增長(cháng)約1.5倍，存款總額增長(cháng)超過(guò)10倍。對集團的利潤貢獻超過(guò)三分之一，東亞希望這個(gè)數字在未來(lái)三到五年內能達到50%。特別是2011年，東亞中國的稅后利潤較2010年增長(cháng)60%，同時(shí)，收入增幅也遠遠超過(guò)支出的增長(cháng)，成本/收入比持續下降，從2010年的61%下降到2011年的55%。
　　“2007年5月法人銀行成立至今，客戶(hù)數增長(cháng)逾8倍。2011年星展中國的貸款增長(cháng)24%，客戶(hù)數量增加約44%，2011年對集團的收入貢獻率首次超過(guò)5%，使整個(gè)大中華區的對集團的收入貢獻占比達29%，提前實(shí)現2015年前30%的目標�！毙钦怪袊鴪绦卸�事兼行政總裁張在榮說(shuō)。
　　“恒生2011年在中國內地個(gè)人銀行客戶(hù)數目增加21%，客戶(hù)貸款上升23%，總存款增加34%�！焙闵�中國行長(cháng)關(guān)燕萍表示。
　　不過(guò)，可觀(guān)的數字背后卻是難以道出的“零售銀行盈利難”，到現在為止，沒(méi)有一家外資行公開(kāi)宣布零售銀行在華已經(jīng)全面盈利�！巴赓Y行設立的門(mén)檻比較高，不是任何人都能成為其客戶(hù)的，加上開(kāi)辦零售業(yè)務(wù)的成本高、回本期長(cháng)、客戶(hù)的要求也越來(lái)越高、競爭對手也越來(lái)越多。這些都無(wú)形中阻礙了零售銀行的營(yíng)收水平�！睎|亞中國常務(wù)副行長(cháng)林志民在接受理財周報記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
　　另一家外資行一針見(jiàn)血地說(shuō)，最根本的原因就是規模不大、基數不夠、網(wǎng)點(diǎn)太少、找不準定位。
　　以恒生和花旗為例，恒生2011年極為可觀(guān)的業(yè)績(jì)數字就是建立在只新開(kāi)了一家惠州支行、也就是沒(méi)有多少支出的情況下取得的。
　　而花旗，自從2010年8月以來(lái)，每年都以新增10家分支行的速度加大投入，迄今已開(kāi)設將近20家，且均為智能型網(wǎng)點(diǎn)，選址也極為繁華，如重慶機場(chǎng)等，保守地以每個(gè)支行投入1億元的話(huà)，這一年半的時(shí)間，花旗的20億已經(jīng)進(jìn)去，想要回本，恐怕也要待2年后了。

　　貸款業(yè)務(wù)：利潤轉彎，不及理財收益

　　在個(gè)人消費信貸上，相當長(cháng)的一段時(shí)間內，渣打的“現貸派”、花旗的“幸福時(shí)貸”和東亞的“新時(shí)貸”壟斷了外資行個(gè)人消費貸款業(yè)務(wù)的整個(gè)市場(chǎng)。至今，三分天下的地位未被打破。
　　但是在房貸業(yè)務(wù)上，外資行可謂是百花齊放，無(wú)時(shí)無(wú)刻都在上演著(zhù)沒(méi)有硝煙的戰爭。
　　2006年5月，匯豐銀行在外資銀行中首開(kāi)先河，推出以港幣和美元為主的固定利率按揭貸款，花旗、渣打緊隨其后介入房貸市場(chǎng)，意欲分羹。
　　轉制以后，外資行的房貸業(yè)務(wù)在一定時(shí)間內，以極為優(yōu)惠的條件蠶食著(zhù)大陸市場(chǎng)。以南商、華僑、星展為代表的區域性銀行，由于轉制時(shí)貸存比普遍在300%以上，但又急于在國內零售業(yè)務(wù)上有所動(dòng)作，其房貸業(yè)務(wù)表現出“欲拒還迎”的態(tài)度，在2008、2009年房貸政策相對寬松的條件下，一套房仍然能拿到8折、二套房為8.5折的優(yōu)惠利率。而在2011年底貸存比必須降到75%的監管指令下，加上大環(huán)境造成的信貸緊縮，這類(lèi)銀行的業(yè)務(wù)基本上處于停滯狀態(tài)，偶爾對一套房發(fā)放一些基本額度。
　　而以渣打、花旗、匯豐和東亞為首的“四大行”，他們很少存在貸存比不合格的壓力。使得他們更加肆無(wú)忌憚地發(fā)展房貸業(yè)務(wù)。尤其是渣打，相當長(cháng)的一段時(shí)間內，尤其2009年，渣打的房貸政策在中外資銀行中優(yōu)惠幅度最為強烈，首付兩成、利率七折是其招攬客戶(hù)的“殺手锏”。優(yōu)惠幅度較大的其次是恒生。不同的是，渣打持續的時(shí)間較長(cháng)，而恒生由于過(guò)度地放貸，直到“大限”前的2011年7月，貸存比才降到75%以下。
　　隨著(zhù)2011年以后的信貸緊縮政策的步步緊逼，外資行的房貸業(yè)務(wù)也陷入困境。2011年底渣打率先聲明暫停房貸業(yè)務(wù)，而匯豐、花旗和東亞也僅做一套房貸，且改為有限地授信。
　　“以前按揭貸款貢獻著(zhù)零售業(yè)務(wù)的絕大多數利潤，但去年，這種現象明確轉彎。我們理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)量，占據著(zhù)個(gè)金業(yè)務(wù)的60%還多�！蹦仙讨袊�副董事長(cháng)兼行政總裁曾小平透露。

　　私人銀行：“沒(méi)有一家銀行愿意透露業(yè)績(jì)數字”

　　“如今國內的私人銀行，外資行獨霸國內富豪的時(shí)光已經(jīng)不復存在�！惫ば�、民生等多家中資行的相關(guān)人士曾說(shuō)。
　　事實(shí)亦是如此，近年的市場(chǎng)上，鮮有傳出外資行私人銀行盈利的消息。
　　荷蘭銀行率先做了一個(gè)極不成功的榜樣，私人銀行業(yè)務(wù)終以失敗在中國收場(chǎng)。隨著(zhù)外資行法人資格的確立，更多的銀行開(kāi)設了私人銀行服務(wù)。2007年6月，渣打在北京率先試水私人銀行業(yè)務(wù)，為流動(dòng)性金融資產(chǎn)高于100萬(wàn)美元(或等值800萬(wàn)元人民幣)高端客戶(hù)群體提供專(zhuān)屬服務(wù)。目前為止，渣打在中國已經(jīng)擁有北京、上海、深圳3個(gè)私人銀行中心，另配7個(gè)支行提供該項服務(wù)。
　　縱觀(guān)其他外資行的私人銀行，準入的門(mén)檻基本上都是100萬(wàn)美元或800萬(wàn)人民幣。門(mén)檻最高的，則屬德銀，“門(mén)檻”設為1000萬(wàn)元人民幣。
　　“不能說(shuō)私人銀行很賺錢(qián)，但是直到現在，沒(méi)有一家銀行愿意透露其私人銀行的業(yè)績(jì)數字。一些國際上私行業(yè)務(wù)做得頂尖的瑞銀、德銀等，在國內依舊遭遇瓶頸，至今尚未探索出盈利之道�！币晃谎芯裤y行多年的證券行業(yè)的分析師稱(chēng)。
　　一位外資行私人銀行的高層告訴記者，由于高端客戶(hù)的習慣慣性，私人銀行客戶(hù)培養卻是一個(gè)緩慢而漫長(cháng)的過(guò)程，更何況外資行產(chǎn)品業(yè)務(wù)推廣范圍與中資行相比還有限制。外資行私人銀行的客戶(hù)培養還有一定壓力。