■展望2013·年終系列報道之七
“今年上市銀行凈利潤增速從2011年的平均29%降至17%左右，不僅如此，資產(chǎn)質(zhì)量和內控管理中所暗藏的問(wèn)題也逐漸浮出水面。在估值方面，銀行板塊整體市盈率為6.05倍，處于市場(chǎng)最低端，這一系列現象讓外界調侃銀行業(yè)已邁進(jìn)‘夕陽(yáng)行業(yè)’�！币晃粐写笮醒芯坎咳耸繉Α督�(jīng)濟參考報》記者說(shuō)。
業(yè)內專(zhuān)家普遍認為，金融危機所帶來(lái)的“余震”并未過(guò)去，國內銀行業(yè)仍面臨短期風(fēng)險暴露和中長(cháng)期戰略轉型的雙重壓力。另外，以委托和信托貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)債券融資、民間借貸等構成的“影子銀行”體系日漸壯大，這意味著(zhù)2013年的監管復雜性和壓力不小。
2013年1月1日，巴塞爾協(xié)議III在國內正式實(shí)施。在此基礎上，按照監管層的思路，明年將擴大金融監管范圍，逐步把“影子銀行”體系所暗藏的系統性風(fēng)險納入監管視野，同時(shí)更加強調操作風(fēng)險，推動(dòng)金融機構內控管理體制等改革。在監管要求上將更加細化，著(zhù)重防控金融系統間的風(fēng)險傳遞。
問(wèn)題 金融機構內控能力現“短板”
中金公司在12月24日發(fā)布的一份最新研究報告中認為，商業(yè)銀行的逾期貸款爆發(fā)在上半年，在第三季度呈現出減速上升趨勢，但第四季度基本保持平穩，而不良貸款的產(chǎn)生滯后于逾期貸款6個(gè)月，因此，今年第四季度和明年第一季度將是銀行不良貸款顯現的高峰期，預計明年上市銀行新增不良貸款合計約920億元。
交行首席經(jīng)濟學(xué)家連平也指出，2013年受實(shí)體經(jīng)濟運行、貨幣政策調控和金融脫媒發(fā)展等因素的滯后作用和綜合影響，預計商業(yè)銀行仍將面臨多方面、較大的經(jīng)營(yíng)壓力，整體景氣度將繼續下行。
在此情況下，企業(yè)與銀行之間的風(fēng)險傳遞效應開(kāi)始顯現。被監管層所關(guān)注的是，受經(jīng)濟下行周期和國家產(chǎn)業(yè)政策調整等因素的影響，諸如船舶、鋼貿、光伏、地產(chǎn)等已被銀行列入了高風(fēng)險行業(yè)名單中，處在這些行業(yè)的企業(yè)資金流動(dòng)性問(wèn)題，對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)的考驗還將繼續發(fā)酵�！般y行如何處理高風(fēng)險行業(yè)的貸款清收是比較棘手的問(wèn)題，并且，還有一些企業(yè)存在著(zhù)銀行給予的超額授信風(fēng)險，比如對集團企業(yè)的多頭授信、重復抵押風(fēng)險，這值得重點(diǎn)關(guān)注�！便y監會(huì )一內部人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
與此同時(shí)，金融機構中內部控制缺陷開(kāi)始暴露。今年上半年，金融行業(yè)內涉資千萬(wàn)元和億元以上的案件數量和涉案金額同比均顯著(zhù)增長(cháng)，信貸領(lǐng)域案件較為突出，外部騙貸手段呈現多樣化，票據領(lǐng)域爆發(fā)重大惡性案件，銀行員工參與民間借貸、非法集資引發(fā)的案件頻發(fā)。
因此，銀監會(huì )主席尚福林連續三個(gè)季度強調加強銀行業(yè)金融機構的操作風(fēng)險的監管，并且，在銀監會(huì )日常監管中，通過(guò)資本管理和市場(chǎng)準入的方式，已經(jīng)將案件的防范、內控的管理和銀行所有經(jīng)營(yíng)緊密聯(lián)系在一起，一旦出現影響較大的案件，那么銀行業(yè)務(wù)創(chuàng )新就將受到監管部門(mén)的限制。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(cháng)巴曙松認為，“金融機構本身是通過(guò)管理風(fēng)險而存在的，其水平的高下就表現在風(fēng)險管理能力上。在銀行實(shí)際操作中，表外資產(chǎn)與表內資產(chǎn)要一樣進(jìn)行風(fēng)險的防控，2013年重點(diǎn)風(fēng)險防范依然包括表外風(fēng)險向表內風(fēng)險傳遞�！�
范圍 監管擴大瞄準“影子銀行”
今年前11個(gè)月，社會(huì )融資總規模為14.15萬(wàn)億，而人民幣貸款增加了7.75萬(wàn)億，這意味著(zhù)其他渠道的融資作用日漸壯大。有業(yè)內分析人士認為，在金融多元化發(fā)展以及利率市場(chǎng)化的背景下，金融機構為了規避信貸規�？刂�，“影子銀行”體系加速成型，沒(méi)有傳統銀行以存款、貸款和結算為核心的業(yè)務(wù)組織形態(tài)，但卻像傳統銀行一樣提供融資、信用和流動(dòng)性轉換功能，而這一點(diǎn)正在被監管層所關(guān)注。
根據金融穩定委員會(huì )(FSB)的定義對國內影子銀行的規模進(jìn)行簡(jiǎn)單測算，委托和信托貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)債券融資、信托資產(chǎn)再加上民間借貸的規�？傆嬘�30萬(wàn)億元有余，占目前全年GDP的比重為57%，占全社會(huì )存款余額的比重為33.45%。監管層和業(yè)內專(zhuān)家普遍持有的觀(guān)點(diǎn)是，國內影子銀行的活動(dòng)盡管在一定程度上倒逼利率市場(chǎng)化，但同樣也加大了金融系統性風(fēng)險。
“明年國內銀行業(yè)如期實(shí)施巴塞爾協(xié)議III，顯著(zhù)提高了銀行業(yè)審慎監管標準�！便y監會(huì )副主席周慕冰表示，“首先，巴塞爾協(xié)議III大幅提高了國際活躍銀行的資本要求，制定了全球統一的流動(dòng)性監管指標，引入了杠桿率監管要求。其次，擴大了金融監管的范圍。目前，監管層逐步開(kāi)始關(guān)注影子銀行體系的系統性風(fēng)險，未來(lái)也將采取一系列措施填補以往的監管空白�！�
不僅如此，“在新的監管要求中，明確了降低系統重要性金融機構道德風(fēng)險的一攬子政策框架。重點(diǎn)對全球系統重要性金融機構加強風(fēng)險處置制度建設，降低‘太大而不能倒’的風(fēng)險。根據國內的實(shí)際情況，明年監管層將著(zhù)力提高金融監管的強度和有效性。要求對系統重要性機構配置更多的監管資源，并且提出更高的風(fēng)險治理和數據報送要求�！敝苣奖M(jìn)一步稱(chēng)。
同樣，尚福林也在傳達中央經(jīng)濟工作會(huì )議上指出，要牢牢堅守系統性和區域性金融風(fēng)險底線(xiàn)。強化銀行業(yè)金融機構風(fēng)險意識，防范重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，確保銀行業(yè)系統平穩運行。聯(lián)合有關(guān)部門(mén)、地方政府完善協(xié)作機制，加強對非法集資、高利貸、騙貸等案件的防范與處置，嚴控外部風(fēng)險傳染，維護金融穩定。
另外，“要深入推進(jìn)銀行業(yè)改革。切實(shí)加強銀行業(yè)改革發(fā)展戰略頂層設計，推動(dòng)健全促進(jìn)宏觀(guān)經(jīng)濟穩定、支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的現代金融體系。加快發(fā)展民營(yíng)金融機構，加快農村金融機構和地方金融機構改革。督促各銀行業(yè)金融機構加快公司治理、內控管理和績(jì)效考核等方面的體制機制改革創(chuàng )新�！鄙懈Ａ终f(shuō)。
目標 防風(fēng)險兼顧實(shí)體經(jīng)濟“穩增長(cháng)”
據悉，11月份以來(lái)，銀監會(huì )內部完成了中層輪崗，銀監會(huì )主席助理、黨委委員閻慶民不再同時(shí)兼任辦公廳負責人，辦公廳負責人由原銀行一部主任楊家才擔任，閻慶民仍兼任北京銀監局局長(cháng)一職。原銀行二部主任肖遠企出任銀行一部主任一職，銀行二部主任由原銀行三部主任楊麗平擔任，銀行三部主任由原創(chuàng )新監管部主任段繼寧出任。
金融行業(yè)內部人士認為，在監管部門(mén)輪崗完成后，一系列嚴格的監管措施將加速推進(jìn)，包括細化銀行監事會(huì )職能的措施，以及出臺和《商業(yè)銀行管理辦法(試行)》相配套的《流動(dòng)性管理辦法》等等，還包括強化金融行業(yè)信息科技風(fēng)險和理財業(yè)務(wù)的監管。
“截至2012年三季度末，銀行業(yè)總資產(chǎn)達128萬(wàn)億元；商業(yè)銀行不良貸款率為0.95%，撥備覆蓋率達到290.0%，撥備率達到2.76%；資本充足率為13.03%，其中核心資本充足率為10.58%。2012年前三季度，商業(yè)銀行累計實(shí)現凈利潤9810億元，同比增長(cháng)20%�！敝苣奖寡�，“不過(guò)，我們也清醒地認識到，中國銀行業(yè)穩健運行面臨一系列挑戰。從短期看，外部經(jīng)濟形勢不確定性仍然存在，國際經(jīng)濟形勢不容樂(lè )觀(guān)，商業(yè)銀行存在不良貸款反彈上升的壓力等。從中長(cháng)期看，我國經(jīng)濟結構調整和經(jīng)濟增長(cháng)方式轉變、利率、匯率等基礎性金融變量的市場(chǎng)化改革都對商業(yè)銀行轉變發(fā)展方式提出了新要求；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的同質(zhì)化現象仍較為突出，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力還有待增強�！�
中金公司分析師毛軍華認為，“近期相關(guān)理財產(chǎn)品事件將會(huì )加快監管的步伐，比如對銀行承擔實(shí)質(zhì)兜底風(fēng)險的融資方式增加撥備計提和資本金要求，加強對操作風(fēng)險的監管(操作風(fēng)險的資本計提要求即將在2013年1月1日開(kāi)始執行)等�！�
在明年的工作中，按照尚福林的思路，銀監會(huì )系統將進(jìn)一步加強重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險排查，包括研究地方融資平臺、房地產(chǎn)貸款、信息科技、理財業(yè)務(wù)、影子銀行等風(fēng)險監管措施，同時(shí)，推動(dòng)銀行改進(jìn)績(jì)效考評和加快改革轉型，嚴守系統性、區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)，兼顧金融機構風(fēng)險防控與支持實(shí)體經(jīng)濟穩步增長(cháng)。
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