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　　A股上市銀行迎來(lái)2021年業(yè)績(jì)快報密集披露期。截至1月24日，已有16家A股上市銀行披露2021年業(yè)績(jì)快報，從已披露數據看，2021年銀行資產(chǎn)規模和盈利增長(cháng)均明顯增長(cháng)，近七成銀行歸母凈利潤增速超20%。與此同時(shí)，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量也明顯改善，不良貸款率普遍下降，撥備覆蓋率明顯提升。

　　業(yè)內人士表示，A股上市銀行業(yè)績(jì)保持向上趨勢，得益于宏觀(guān)經(jīng)濟的持續修復和銀行業(yè)自身的穩健經(jīng)營(yíng)。展望2022年，分析人士預計，在各項政策“穩字當頭”背景下，我國經(jīng)濟有望維持在合理水平，銀行利潤增長(cháng)回歸常態(tài)。

　　凈利潤增速回暖

　　2021年，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續回暖。在經(jīng)歷了2021年一季度的觸底后，商業(yè)銀行的營(yíng)收增速穩步回升。從已披露數據的16家銀行看，銀行歸屬于母公司股東的凈利潤增速均達到雙位數，更有11家銀行增速超過(guò)20%。

　　當前尚未有大行披露業(yè)績(jì)數據。從已披露業(yè)績(jì)看，股份行已走出此前盈利乏力的低迷態(tài)勢，光大銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行2021年歸母凈利潤分別為434.07億元、1199.22億元、826.80億元、556.41億元、363.36億元，分別同比增長(cháng)14.73%、23.20%、24.10%、13.60%和25.6%。

　　資產(chǎn)規模方面，伴隨2021年支持實(shí)體經(jīng)濟力度加大，信貸投放的增加，銀行資產(chǎn)規模也顯著(zhù)增長(cháng)。例如，招商銀行截至2021年年末的資產(chǎn)總額為9.27萬(wàn)億元，較去年年初增長(cháng)10.90％。興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達8.60萬(wàn)億元，較去年年初增長(cháng)8.96%。中信銀行資產(chǎn)規模也突破了8萬(wàn)億元大關(guān)，該行截至去年年末的資產(chǎn)總額為8.04萬(wàn)億元，增幅7.06%。

　　區域性銀行盈利增長(cháng)更為強勁。截至2021年末，除長(cháng)沙銀行歸母凈利潤同比增長(cháng)18.09%、上海農商行歸母凈利潤增幅18.81%外，其余A股上市地方銀行歸母凈利潤增速均超20%。江蘇銀行、寧波銀行、張家港行、蘇州銀行、蘇農銀行、青島銀行、常熟銀行、江陰銀行、齊魯銀行歸母凈利潤同比增幅分別為30.72%、29.67%、29.77%、20.57%、20.72%、22%、21.13%、20.81%、20.52%。

　　“2021年，上市銀行業(yè)績(jì)增長(cháng)較快，得益于我國宏觀(guān)經(jīng)濟的穩步恢復和穩健貨幣政策的靈活適度，全面降準、加強對存款利率監管等一系列措施的出臺，有效降低銀行資金成本，有利于上市銀行息差保持基本穩定。此外，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，支持中小微企業(yè)發(fā)展，上市銀行加快信貸投放力度，推動(dòng)了利息收入較快增長(cháng)；而上市銀行自身也在不斷優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，不良貸款率穩中有降，降低了撥備計提等對利潤增長(cháng)的影響?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示。

　　招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，捷報頻傳的業(yè)績(jì)快報預示著(zhù)上市銀行2021年整體盈利保持了較好水平，其中，優(yōu)質(zhì)城商行和股份行的業(yè)績(jì)將會(huì )更為亮眼，2021年強勁的盈利增速，也使得銀行板塊估值走出了去年的低谷。

　　不良率下降撥備上升

　　盈利增長(cháng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量也持續改善。從已披露2021年業(yè)績(jì)快報的A股上市銀行來(lái)看，不良貸款率和撥備覆蓋率均較2020年底有所改善，多家銀行的不良貸款率下降，且撥備覆蓋率提升，風(fēng)險抵補能力進(jìn)一步增強。

　　股份行中，平安銀行2021年年末不良貸款率為1.02％，同比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率288.42％，同比上升87.02個(gè)百分點(diǎn)。光大銀行不良貸款率為1.25%，同比下降0.13個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率達至187.02%，同比增加4.31個(gè)百分點(diǎn)。興業(yè)銀行不良貸款率為1.10％，下降0.15個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為268.73％，提高49.90個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行不良貸款率0.91％，同比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率高達441.34％，增加3.66個(gè)百分點(diǎn)。中信銀行不良貸款率為1.39%，同比下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為182.14%，漲幅10.46個(gè)百分點(diǎn)。

　　部分區域性銀行“家底”更為厚實(shí)。業(yè)績(jì)快報顯示，寧波銀行、常熟銀行撥備覆蓋率超過(guò)500%，張家港行、蘇農銀行撥備覆蓋率也超過(guò)了400%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，目前披露數據的區域性銀行不良貸款率全部走低。例如，截至2021年底，江陰銀行不良貸款率為1.32%，同比下降0.47個(gè)百分點(diǎn)。蘇農銀行不良貸款率為1.00%，下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。寧波銀行2021年底的不良貸款率僅為0.77%，同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。常熟銀行不良貸款率0.81%，較年初下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。張家港行不良貸款率0.95%，較年初下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。

　　談到多家銀行2021年資產(chǎn)質(zhì)量普遍改善的原因，郵儲銀行研究員婁飛鵬分析，一方面，2021年貸款絕對額同比多增長(cháng)，增加了分母，有助于降低不良率。另一方面，銀行業(yè)通過(guò)調整貸款行業(yè)、區域等結構，減少信用風(fēng)險發(fā)生，并加大貸款重組、貸款核銷(xiāo)等對不良資產(chǎn)的處置力度等。此外，銀行還完善了風(fēng)險管理，包括提升風(fēng)險管理基礎效能、強化科技應用提高風(fēng)險預警等，都有助于改善資產(chǎn)質(zhì)量。

　　2022年有望穩健增長(cháng)

　　2021年業(yè)績(jì)可期的同時(shí)，上市銀行2022年的業(yè)績(jì)仍有望保持穩定增長(cháng)態(tài)勢。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛判斷，2022年商業(yè)銀行利潤增速預計整體平穩，與實(shí)體經(jīng)濟增速基本保持相適應的水平。他表示，當前我國經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。在一、二季度一系列政策落地后，下半年實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展預計會(huì )出現比較良好的回升態(tài)勢。因此，在這種背景下，金融機構的運行情況也會(huì )大體保持一致，利潤增速整體平穩，穩中有升，合理適度。

　　廖志明認為，展望2022年，經(jīng)濟后續有望企穩復蘇，息差平穩，資產(chǎn)規模穩健擴張，信用成本保持平穩微降，預計A股上市銀行整體盈利增速7%左右，增速為近六年來(lái)較高水平。

　　交行金融研究中心首席研究員唐建偉表示，相較于2021年上市銀行盈利的大幅回升，預計2022年上市銀行全年凈利潤同比增速可能回落，但增長(cháng)幅度仍將達到6.5%左右。隨著(zhù)商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好更加審慎以及不良資產(chǎn)處置力度的加大，預計2022年資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩可控，平均不良率將保持在1.8%左右。

　　值得一提的是，伴隨近期業(yè)績(jì)快報的披露，銀行股也迎來(lái)一波“漲聲”，明顯優(yōu)于其他板塊。