進(jìn)入四季度，部分頭部險企率先上線(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”相關(guān)產(chǎn)品，以“開(kāi)門(mén)紅”求得“全年紅”?！伴_(kāi)門(mén)紅”具體是指險企歲末年初特有的推廣節奏和營(yíng)銷(xiāo)方式，重點(diǎn)推出一批具有收益較高、保本穩定、兼具理財特征的產(chǎn)品，以期加速收攬保費，為全年業(yè)務(wù)打開(kāi)新局面。

　　從已推出產(chǎn)品來(lái)看，以年金險、增額終身壽險為代表的儲蓄型保險產(chǎn)品，成為市場(chǎng)熱推重點(diǎn)。整體來(lái)看，“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品呈現“短交快返”特征。對此，業(yè)內人士表示，在當前存款利率下行，權益市場(chǎng)震蕩的背景下，消費者更偏好高確定性且收益較高的理財產(chǎn)品，因此“開(kāi)門(mén)紅”主打的年金險、增額終身壽險的產(chǎn)品特色，有望激發(fā)客戶(hù)需求。但值得注意的是，消費者在選擇保險產(chǎn)品時(shí)，仍須提前做好功課，注意規避銷(xiāo)售誤導。

　　多險企“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷(xiāo)序幕開(kāi)啟

　　“開(kāi)門(mén)紅，全年紅”，盡管近年來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”的營(yíng)銷(xiāo)有所淡化，但仍是險企每年提振士氣、刺激業(yè)績(jì)的重要選擇。

　　10月中旬，中國人壽壽險上線(xiàn)鑫瑞穩贏(yíng)年金保險、鑫瑞年年養老年金產(chǎn)品和鑫享未來(lái)兩全保險三款產(chǎn)品，拉開(kāi)今年“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷(xiāo)的序幕。平安人壽緊隨其后，推出平安盛世金越（尊享版）終身壽險、平安御享財富（2023）養老年金保險和平安御享財富（2023）年金保險，產(chǎn)品形式以“增額終身壽險+短交年金”的搭配為主。泰康人壽于近日推出“開(kāi)門(mén)紅”主力產(chǎn)品泰康惠贏(yíng)人生（愛(ài)家版）年金保險產(chǎn)品計劃。

　　平安證券研報認為，當前理財收益率下行、客戶(hù)資產(chǎn)配置需求凸顯，預計主要險企將延續過(guò)往兩年的策略，第一階段主打搭配相對高收益萬(wàn)能險的短儲產(chǎn)品，第二階段主打長(cháng)儲和增額終身壽險，并繼續搭配康養服務(wù)，預計2023年“開(kāi)門(mén)紅”業(yè)績(jì)將表現良好。

　　盡管已有多個(gè)頭部險企率先開(kāi)啟“開(kāi)門(mén)紅”，但隨著(zhù)近年來(lái)監管趨嚴、外部環(huán)境等因素的影響，也有不少險企選擇淡化“開(kāi)門(mén)紅”概念，將業(yè)績(jì)壓力平滑至日常銷(xiāo)售中。

　　例如，太保壽險此前在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示，進(jìn)行“收官、開(kāi)門(mén)一體化”，以常態(tài)化銷(xiāo)售、常態(tài)化增員應對，而非短期激勵。并表示目前對“開(kāi)門(mén)紅”的準備在于客戶(hù)積累，在年底完成對老客戶(hù)的服務(wù)、回訪(fǎng)，同時(shí)積累新客戶(hù)。

　　儲蓄類(lèi)保險產(chǎn)品成“主打”

　　受年內資本市場(chǎng)震蕩加劇影響，投資者開(kāi)始更多關(guān)心保險產(chǎn)品在“保值”基礎上的“增值”。從目前各險企推出的產(chǎn)品看，“開(kāi)門(mén)紅”大多為儲蓄型保險產(chǎn)品，主要為增額終身壽險和“年金險/兩全險+萬(wàn)能賬戶(hù)”的組合形式，具備久期長(cháng)、收益率相對較高且功能靈活等特點(diǎn)。

　　從繳費方式來(lái)看，以期繳業(yè)務(wù)為主，繳費期限多為3年、5年、8年、10年。整體來(lái)看，“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品在繳費期和保障期方面較此前有縮短趨勢?！艾F在險企‘開(kāi)門(mén)紅’產(chǎn)品普遍有‘短交快返’的特征，這主要是為了滿(mǎn)足部分消費者想要快速拿回本金的需要?！币槐ｋU代理人對記者表示。

　　在“年金/兩全保險+萬(wàn)能賬戶(hù)”產(chǎn)品組合中，投保人可在主險“養老年金”或“兩全保險”中附加萬(wàn)能賬戶(hù)。附加萬(wàn)能賬戶(hù)后，保單養老金或生存金在未被領(lǐng)取的情況下，就會(huì )自動(dòng)轉入相對應的萬(wàn)能賬戶(hù)進(jìn)行生息，從而達到財富持續增長(cháng)的目的。

　　以中國人壽的“鑫享未來(lái)”為例，該產(chǎn)品為中期兩全保險，在去年“鑫裕金生”基礎上有所延續，可選擇一次性繳費、3年交、5年交，保障期有8年和10年可選。該產(chǎn)品的特點(diǎn)在于返還快，搭配的鑫尊寶萬(wàn)能賬戶(hù)（A款），現行結算利率可達4.8%。

　　業(yè)內人士普遍認為，在權益市場(chǎng)震蕩、存款利率下行的背景下，今年保險業(yè)“開(kāi)門(mén)紅”有望扭轉頹勢。

　　“當前客戶(hù)需求重點(diǎn)聚焦高收益確定性的保險理財，保險‘開(kāi)門(mén)紅’主推的短期儲蓄較好滿(mǎn)足了客戶(hù)需求?！眹┚卜倾y金融首席分析師劉欣琦指出，需求方面，權益市場(chǎng)較大波動(dòng)以及銀行理財破凈等導致客戶(hù)風(fēng)險偏好明顯下降，疊加歲末年初居民流通資金相對寬裕，支付能力和理財需求較強，消費者對于高收益確定性的理財類(lèi)產(chǎn)品需求明顯提升。供給方面，保險公司“開(kāi)門(mén)紅”期間以中短期儲蓄類(lèi)產(chǎn)品為主，同時(shí)近兩年增加保本保收益的傳統增額終身壽險的銷(xiāo)售力度，較好滿(mǎn)足了客戶(hù)的短期儲蓄需求。

　　招商證券非銀團隊研報認為，短交年金險、增額終身壽險作為“開(kāi)門(mén)紅”的主力產(chǎn)品，具備久期長(cháng)、收益率相對較高且功能靈活等特點(diǎn)，有望激發(fā)客戶(hù)需求。疊加各公司今年以來(lái)的產(chǎn)品結構和費用投放逐漸向儲蓄類(lèi)險種傾斜，有助于儲蓄類(lèi)險種尤其是大額保單的銷(xiāo)售。

　　近期央行發(fā)布的《2022年第三季度城鎮儲戶(hù)問(wèn)卷調查報告》顯示，居民當前選擇“銀行、證券、保險公司理財產(chǎn)品”投資方式的居民占比最高，為45.6%。當被問(wèn)及未來(lái)三個(gè)月準備增加支出的項目時(shí)，選擇保險居民占比為14.1%。

　　消費者投資保險仍須理性

　　記者注意到，中國精算師協(xié)會(huì )近日提醒消費者，要警惕增額終身壽險銷(xiāo)售過(guò)程中的誤導行為，某些產(chǎn)品宣稱(chēng)的“增額終身壽險復利3.5%”并不是投資收益率，而是保額增長(cháng)率。該協(xié)會(huì )指出，保額增長(cháng)率和投資收益率的概念差別很大，應予以警惕。終身壽險的保額是指在被保險人身故或者全殘時(shí)，受益人可以領(lǐng)取到的保險金額，它跟投資收益率完全不是一個(gè)概念，不可混為一談。

　　北京銀保監局10月28日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范人身保險傭金套利風(fēng)險的通知》，要求加強人身險銷(xiāo)售行為管理，防范“短期激勵、規模導向”下的傭金套利風(fēng)險。

　　“把保險當成存款，把保險當成短期理財，銷(xiāo)售人員可能存在的銷(xiāo)售誤導，是消費者在購買(mǎi)保險產(chǎn)品時(shí)可能遇到的風(fēng)險?！币活^部險企保險經(jīng)紀人告訴記者，以“開(kāi)門(mén)紅”期間銷(xiāo)售旺盛的萬(wàn)能年金險為例，一些公司的當下結算利率在4.5%左右，其保底利率一般是2.5%左右。但值得注意的是，保險公司的結算利率是不能保證的，消費者在購買(mǎi)“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品時(shí)務(wù)必明確知曉。其次，消費者如果急需用錢(qián)，前5年從賬戶(hù)中取錢(qián)是會(huì )被保險公司收取額度不等的手續費，一般是5%、4%、3%、2%、1%的比例，且每年取錢(qián)一般還有20%的限制。