金融是實(shí)體經(jīng)濟的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨。2022年，在復雜嚴峻的國內外形勢下，銀行業(yè)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟為根本，加大金融資源對國民經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持力度，積極向實(shí)體經(jīng)濟讓利，為促進(jìn)我國社會(huì )經(jīng)濟恢復和高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻，實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)能力和效率大幅提升。

　　人民銀行發(fā)布數據顯示，截至2022年11月末，廣義貨幣（M2）余額264.7萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.4%，增速分別比上月末和上年同期高0.6個(gè)和3.9個(gè)百分點(diǎn)；2022年1月至11月，社會(huì )融資規模增量累計為30.49萬(wàn)億元，比上年同期多1.51萬(wàn)億元；2022年1月至11月，人民幣貸款累計增加19.91萬(wàn)億元，同比多增1.09萬(wàn)億元。

　　專(zhuān)家指出，隨著(zhù)抓好穩經(jīng)濟一攬子政策措施落地見(jiàn)效，人民幣貸款增量、社會(huì )融資規模增量均明顯多增，進(jìn)一步加大對市場(chǎng)主體的支持力度，為穩定宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)、保持經(jīng)濟運行在合理區間提供了良好的貨幣金融環(huán)境。

　　民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬表示，從2022年11月新增信貸來(lái)看，企業(yè)貸款仍為新增信貸的重要支撐。2022年11月央行召開(kāi)年內第三次信貸形勢座談會(huì )，提出全國性商業(yè)銀行要發(fā)揮“頭雁”作用，主動(dòng)靠前發(fā)力；穩地產(chǎn)進(jìn)入更務(wù)實(shí)階段，“金融16條”出臺，信貸、債券和股權融資“三箭齊發(fā)”，各銀行積極與重點(diǎn)房企批量簽訂意向性大額授信。

　　銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效雙升不僅體現在總量的穩中有升，還體現在企業(yè)的融資成本下降。2022年12月20日，人民銀行行長(cháng)易綱主持召開(kāi)會(huì )議，傳達學(xué)習中央經(jīng)濟工作會(huì )議精神，研究部署貫徹落實(shí)工作。會(huì )議提出，要持續釋放貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）改革效能，發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調整機制作用，推動(dòng)企業(yè)融資成本穩中有降。

　　2022年12月貸款市場(chǎng)報價(jià)利率顯示，1年期和5年期以上LPR分別為3.65%和4.30%，較上年12月下降0.15個(gè)和0.35個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，人民銀行發(fā)布《2022年第三季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2022年9月貸款加權平均利率為4.34％，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)，其中，企業(yè)貸款加權平均利率為4％，同比下降0.59個(gè)百分點(diǎn)，處于有統計以來(lái)低位，顯示金融對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度進(jìn)一步增強。

　　在推動(dòng)實(shí)際貸款利率下行過(guò)程中，存款利率市場(chǎng)化調整機制發(fā)揮了重要作用。報告顯示，部分全國性銀行下調存款利率，帶動(dòng)其他銀行跟進(jìn)調整。2022年9月，定期存款加權平均利率為2.3％，較存款利率市場(chǎng)化調整機制建立前的4月下降0.14個(gè)百分點(diǎn)，這有利于降低銀行負債成本，推動(dòng)降低實(shí)際貸款利率。

　　2022年，結構性貨幣政策繼續發(fā)力，引導信貸資源向經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節傾斜，信貸結構進(jìn)一步優(yōu)化，助力市場(chǎng)主體紓困、疏通供給和生產(chǎn)堵點(diǎn)。

　　一是制造業(yè)成為信貸政策支持和信貸投放的重點(diǎn)，為擴大內需提供支撐。

　　2022年7月，銀保監會(huì )辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)金融服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，要求銀行機構擴大制造業(yè)中長(cháng)期貸款、信用貸款規模，重點(diǎn)支持高技術(shù)制造業(yè)、戰略性新興產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)集群發(fā)展，提高制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng )新能力。

　　根據央行數據，截至2022年9月末，制造業(yè)中長(cháng)期貸款同比增長(cháng)30.8%，比全部貸款增速高19.6個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)中長(cháng)期貸款自2020年6月以來(lái)持續保持20%以上的高增速。貸款總量增長(cháng)和期限結構優(yōu)化同步推進(jìn)，有力支持了制造業(yè)增加值占GDP比重筑底企穩。

　　德邦證券首席宏觀(guān)經(jīng)濟學(xué)家蘆哲表示，制造業(yè)中長(cháng)期貸款自2020年二季度以來(lái)一直保持高增速，而高技術(shù)制造業(yè)中長(cháng)期貸款增速更高，表明制造業(yè)企業(yè)在貸款總量和結構上都有明顯優(yōu)化。

　　此外，人民銀行于2022年9月末設立設備更新改造專(zhuān)項再貸款，專(zhuān)項支持金融機構以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會(huì )服務(wù)領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)等設備更新改造提供貸款。

　　光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰認為，根據目前項目報送力度和投放節奏，2022年全年制造業(yè)貸款新增規模將超過(guò)5萬(wàn)億元，余額增速有望進(jìn)一步提升至22%，同比多增超過(guò)2萬(wàn)億元。

　　二是加大支持小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)等，為助企紓困提供支持。

　　“穩健貨幣政策不僅有總量上的支持，也有結構上的特色?！币拙V表示，聚焦供給側結構性的堵點(diǎn)、難點(diǎn)，發(fā)揮結構性貨幣政策作用，持續加強對“三農”、小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等領(lǐng)域的金融服務(wù)，推動(dòng)普惠金融“量增、面擴、價(jià)降”。

　　銀保監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人表示，截至2022年9月末，全國小微企業(yè)貸款余額58.04萬(wàn)億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額22.93萬(wàn)億元，同比增速24.10%，較各項貸款增速高13.18個(gè)百分點(diǎn)，有貸款余額戶(hù)數3811.04萬(wàn)戶(hù)，同比增加626.39萬(wàn)戶(hù)。

　　2022年前9個(gè)月，普惠型小微企業(yè)貸款增量達到3.86萬(wàn)億元，已超過(guò)2021年全年增量（3.81萬(wàn)億元）。國有大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額8.36萬(wàn)億元，較年初增長(cháng)1.89萬(wàn)億元，已超額完成全年1.6萬(wàn)億元增量目標。2022年前9個(gè)月，國有大型銀行新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率4.04%，很好發(fā)揮了大型銀行的“頭雁”作用。

　　三是綠色金融、轉型金融不斷取得進(jìn)展，為結構轉型提供動(dòng)力。

　　人民銀行數據顯示，截至2022年三季度末，我國本外幣綠色貸款余額20.9萬(wàn)億元，同比增長(cháng)41.4%，高于各項貸款增速30.7個(gè)百分點(diǎn)；綠色債券存量規模1.26萬(wàn)億元，均居全球前列。

　　2022年，銀行業(yè)金融機構積極推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，完善綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系，有效整合傳統信貸產(chǎn)品及并購、債券、股權、銀團、撮合等金融工具，將綠色作為高質(zhì)量發(fā)展的底色，持續加大對各類(lèi)經(jīng)濟主體綠色低碳轉型金融服務(wù)支持力度。

　　自央行創(chuàng )設碳減排支持工具這一結構性貨幣政策工具以來(lái)，符合條件的金融機構獲得了低成本資金，向具有顯著(zhù)碳減排效應的重點(diǎn)領(lǐng)域釋放優(yōu)惠利率融資，撬動(dòng)更多社會(huì )資金參與碳減排市場(chǎng)。截至2022年6月末，人民銀行通過(guò)兩項工具分別向金融機構發(fā)放低成本資金1827億元和357億元，支持金融機構發(fā)放相關(guān)貸款3045億元和439億元。

　　“轉型金融是下一步廣義綠色金融發(fā)展的重點(diǎn)?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛表示，與綠色貸款相比，轉型金融領(lǐng)域面臨著(zhù)較大的資金缺口。需要制定轉型金融相關(guān)的政策以及準入條件，以確保整個(gè)傳統高能耗行業(yè)低碳轉型的順利開(kāi)展，在保證產(chǎn)能和實(shí)體經(jīng)濟增長(cháng)的同時(shí)把碳排放降低。