對策：扶持本國評級機構　維護國家金融安全

　　● 俄羅斯總理普京宣布建立本土評級機構；馬來(lái)西亞政府決定凡發(fā)行本幣債券和銀行借款必須由其唯一的本土機構進(jìn)行評級；韓國加強了雙評級管理，規定發(fā)債主體必須選擇韓國的國家信息和信用評估有限公司作為雙評級機構之一；日本政府出資支持其控制的亞洲評級協(xié)會(huì )擴大日本評級機構在亞洲的影響。

　　胡錦濤同志在中央政治局第四十三次集體學(xué)習時(shí)強調：金融越發(fā)展越要加強監管。要堅持把金融監管作為金融工作的重中之重。
　　人們從全球金融危機的經(jīng)驗教訓中，才開(kāi)始認識到美國壟斷的評級體系在其“道德風(fēng)險”控制與“評級標準”方面存在嚴重的問(wèn)題。席卷全球的金融危機使世界評級格局正在悄然發(fā)生變化。加強評級監管的共識已經(jīng)形成，越來(lái)越多的國家正在制定更為嚴厲的評級監管法規，著(zhù)手扶持保護本國評級機構發(fā)展，依賴(lài)自己的力量維護國家金融安全。如：俄羅斯總理普京宣布建立本土評級機構；馬來(lái)西亞政府決定凡發(fā)行本幣債券和銀行借款必須由其唯一的本土機構進(jìn)行評級；韓國加強了雙評級管理，規定發(fā)債主體必須選擇韓國的國家信息和信用評估有限公司作為雙評級機構之一；日本政府出資支持其控制的亞洲評級協(xié)會(huì )擴大日本評級機構在亞洲的影響。這些跡象表明：信用評級正被提升到國家戰略層面，通過(guò)掌握評級話(huà)語(yǔ)權抵制現行不公正的國際評級體系正在成為一種潮流，這就為我國參與后金融危機時(shí)代的國際評級規則制定，爭取國際評級話(huà)語(yǔ)權，創(chuàng )造了一個(gè)難得的歷史性機遇。建議：

　　一、培育扶持民族信用評級機構，確保我國在國際金融市場(chǎng)的話(huà)語(yǔ)權

　　中央應將加快發(fā)展民族信用評級機構作為國策、并納入國民經(jīng)濟與金融發(fā)展規劃，促進(jìn)社會(huì )信用體系發(fā)展，使國家信用評級業(yè)與我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展同步。中國是美國國債的最大債權國，也是世界第二大凈債權國，如果沒(méi)有評級話(huà)語(yǔ)權，也就沒(méi)有人民幣國際化進(jìn)程中的市場(chǎng)定價(jià)權。因此，爭取國際評級話(huà)語(yǔ)權是保護中國核心國家利益的需要。(1)在監管體系上，堅持統一監管與專(zhuān)業(yè)監管相結合的原則。明確評級機構的歸口管理部門(mén)和監管部門(mén)(嚴格市場(chǎng)準入和日常監管標準)。(2)把跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)和人民幣離岸金融業(yè)務(wù)，與扶持民族評級機構開(kāi)展國家信用風(fēng)險評級結合起來(lái)，確保民族信用評級機構對境外人民幣主權債務(wù)工具的評級話(huà)語(yǔ)權。(3)制定特殊的政策和措施，扶持民族信用評級機構成長(cháng)壯大，可選擇二至三家有發(fā)展潛質(zhì)的民族評級機構(以國有參股方式)，給予重點(diǎn)扶持。提升國際競爭力，盡快做大做強。使民族評級機構有能力參與國際金融活動(dòng)，爭取應有的金融事務(wù)話(huà)語(yǔ)權。

　　二、遏制美國信用評級機構的滲控圖謀，捍衛我國的金融主權和國家安全

　　外資機構可以參與不涉及國家經(jīng)濟技術(shù)安全的評級業(yè)務(wù)，但絕不能允許其主導我國評級市場(chǎng)。目前，美國評級機構可以不受限制地參與我國政府和各類(lèi)企業(yè)(包括金融業(yè)、國防工業(yè))的信用評級，必須完善信用評級的相關(guān)法律法規。(1)明確限制外資評級機構不得涉及國家安全的經(jīng)濟領(lǐng)域，如大型國有企業(yè)與主要金融機構，以及國防工業(yè)(兵器、航天、航空、核工業(yè)、船舶)等。(2)我國信用評級市場(chǎng)的對外開(kāi)放必須堅持對等原則。在批準外資進(jìn)入中國信用評級市場(chǎng)的同時(shí)，我們應該要求其所在國政府承諾對中國評級機構的市場(chǎng)準入。以捍衛我國的金融主權和國家安全。

　　三、外資機構持股中資信用評級機構的比例最高不得超過(guò)25%，對不涉及國家金融、經(jīng)濟技術(shù)安全的評級，可采取“雙評級”

　　信用評級業(yè)直接決定著(zhù)資本市場(chǎng)上的定價(jià)權和話(huà)語(yǔ)權。世界各經(jīng)濟大國都是依靠本國評級機構為國內資本市場(chǎng)提供評級服務(wù)。嚴格控制外資評級機構進(jìn)入的控股比例。根據我國國情：(1)借鑒外資金融機構投資中資銀行的相關(guān)規定，外資機構持股中資信用評級機構的比例最高不得超過(guò)25%，而且不能直接或間接控制合資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權。(2)在華獨資或中外合資的評級機構，凡是涉及為國外情報機構提供情報的，一經(jīng)查實(shí)，立即取消其在華評級業(yè)務(wù)。(3)對于不涉及國家經(jīng)濟技術(shù)安全的評級應采用“雙評級”。也就是說(shuō)外資評級機構參與不涉及國家經(jīng)濟技術(shù)安全的評級，必須有本國的評級機構同時(shí)出具評級報告，以保障我國骨干企業(yè)進(jìn)入國際市場(chǎng)時(shí)獲得公正的待遇。

　�。ㄕn題組顧問(wèn)：中國國際經(jīng)濟交流中心常務(wù)副理事長(cháng)鄭新立，財政部部長(cháng)助理朱光耀；課題組組長(cháng)：中央財經(jīng)領(lǐng)導小組辦公室吳紅，副組長(cháng)：國家安全部經(jīng)濟研究中心江涌。）