?　　在我國P2P網(wǎng)貸平臺數量呈爆發(fā)式增長(cháng)同時(shí)，問(wèn)題平臺數量也連年翻番，從2011年的10家飆升至2014年的275家，是2013年的3.6倍。甚至還出現借P2P之名行非法集資之實(shí)的案件，給行業(yè)健康發(fā)展造成較大的負面影響。而同時(shí)，國外P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展似漸入佳境。2014年12月12日，全球知名P2P網(wǎng)貸平臺Lending　Club在紐交所上市發(fā)行，首日股價(jià)上漲56.2%，得到了投資者熱捧。中外P2P發(fā)展迥異，深入分析不難發(fā)現，信用意識欠缺是導致我國P2P發(fā)展出現問(wèn)題的根本原因所在。在這種環(huán)境下，監管方應給P2P平臺劃定經(jīng)營(yíng)紅線(xiàn)。

　　就全球而言，還沒(méi)有一個(gè)國家已經(jīng)出臺針對P2P網(wǎng)貸平臺的完整監管規則，行業(yè)發(fā)展大都基于各方信用意識，主要依靠自律約束不當行為。但自從2007年P(guān)2P被引入我國后，在信用環(huán)境不佳和社會(huì )信用體系建設相對滯后的情況下，出現了野蠻生長(cháng)狀況，背離了P2P平臺純粹為中介的基本原則。

　　一是借款人信用準入門(mén)檻低。在美國，每個(gè)P2P平臺都要求有最低限度信用積分，在Prosper上至少需要640分，Lending　Club則為660分?；谛庞迷u價(jià)、信用歷史和其他因素，如貸款金額和過(guò)去是否有不當行為記載等，P2P平臺會(huì )對每個(gè)貸款需求做一個(gè)等級評定，以幫助放款人精確衡量每個(gè)借款人信譽(yù)。而我國相當部分P2P平臺為做大業(yè)務(wù)規模，往往放寬借款人信用審核與評定，通過(guò)高定價(jià)吸引潛在放款人，平臺自身或引入第三方為借款人提供擔?；蛸Y金兜底保障。

　　二是信用信息真實(shí)性存疑。英美等發(fā)達經(jīng)濟體社會(huì )信用體系發(fā)展成熟，P2P平臺通過(guò)大數據分析和購買(mǎi)第三方數據等方式獲取借款人信用信息，相對保證了客觀(guān)性和真實(shí)性。而我國大多數P2P平臺借款人信用信息為借款人自己提交，信息真實(shí)性存疑；且受社會(huì )信用體系建設滯后影響，也較難通過(guò)其他方式進(jìn)行驗證。

　　三是信用經(jīng)營(yíng)意識淡薄。英美國家P2P平臺經(jīng)營(yíng)透明，平臺提供透明清晰信息，讓放款人充分了解借款人信息。而我國P2P平臺信用意識淡薄，經(jīng)營(yíng)不透明，借款人與平臺自身信息披露均不充分及時(shí)，存在很大風(fēng)險隱患。當前，我國純粹詐騙的P2P平臺并非個(gè)案，據零壹數據不完全統計，今年10月我國詐騙跑路的P2P平臺就有17家。

　　四是線(xiàn)下模式背離信息平臺本質(zhì)。國外P2P平臺多為純粹線(xiàn)上業(yè)務(wù)，全部業(yè)務(wù)均在線(xiàn)上進(jìn)行，平臺提供撮合雙方交易服務(wù)。而我國P2P多采用線(xiàn)下模式，知名平臺員工總數在千名以上，以線(xiàn)下調查取證獲取貸款需求，招攬放款人，已經(jīng)完全背離P2P平臺作為信息中介平臺的本質(zhì)。而且線(xiàn)下模式往往會(huì )被缺乏金融風(fēng)險承擔能力的投資者誤認為是平臺為貸款責任進(jìn)行背書(shū)或信用增級，背離了信息中介的初衷。

　　為推動(dòng)我國P2P網(wǎng)貸平臺健康發(fā)展，將P2P平臺所蘊含的普惠金融理念真正落地，實(shí)現風(fēng)險與收益真正可控，一方面是要通過(guò)出臺有效監管規則，強調P2P平臺誠信經(jīng)營(yíng)意識，明確信息披露原則，確定平臺經(jīng)營(yíng)紅線(xiàn)，嚴厲打擊非法平臺，保護投資者權益。另一方面是要打通互聯(lián)網(wǎng)與社會(huì )信用體系建設的連接渠道，繁榮與發(fā)展第三方征信行業(yè)，為P2P平臺利用大數據和第三方征信機構審查借款人信用信息服務(wù)，實(shí)現行業(yè)真正可持續發(fā)展。