依據OECD主要國家和金磚五國等31個(gè)國家和地區的樣本數據，計算1986—2016年FDI的流量和存量業(yè)績(jì)指數，發(fā)現2016年中國的流量潛力值為2530億美元，實(shí)際值為1360億美元;存量潛力值為3.73萬(wàn)億美元，實(shí)際值為1.25萬(wàn)億美元。如何挖掘潛力，將潛力轉化為實(shí)際投資，科學(xué)制定外商投資準入負面清單是首先需要解決的問(wèn)題。我國利用外資的特征

　　根據聯(lián)合國貿易和發(fā)展會(huì )議(UNCTAD)2016年的調查，對于跨國公司的投資選擇，中國仍然是最具吸引力的東道國。中國吸引FDI的現實(shí)表明，總體業(yè)績(jì)優(yōu)秀，FDI流入量世界第三，存量規模(1.35萬(wàn)億美元)世界第二。但目前面臨諸多挑戰：一是國際投資開(kāi)放度12.1%，在可比的31個(gè)樣本國家中，僅僅高于日本，輸入型FDI增長(cháng)乏力。二是制造業(yè)FDI占比持續下滑，1997年占62%，2004年為71%，2015年是31%，2016年下降到28%。三是服務(wù)業(yè)FDI增長(cháng)較快，但行業(yè)集中度高，房地產(chǎn)、租賃與商務(wù)、零售與批發(fā)、金融、物流約占80%。四是FDI輸出大國對華投資較少，趨勢下滑。美國一直是FDI輸出大國，1996年中國吸引的FDI占美國FDI輸出的4.08%，2006年占1.34%，2016年占0.8%。截至2015年底，中國位居美國對外直接投資存量的第11位，占德國FDI輸出存量的第5位，法國的第11位，日本的第2位，英國的投資存量83%集中在歐洲和美洲。五是跨國并購規模偏低，2004年占0.5%，2014年為6.2%，2016年提高到15%。與之相比，2005—2015年跨國并購全球平均占比35.7%，同期中國“走出去”占比43%。

　　實(shí)施“負面清單”管理制度的國際經(jīng)驗

　　基本模式。大約有70個(gè)國家和地區實(shí)行“負面清單”管理制度。概括起來(lái)有三種模式：第一種東道國自主制定的負面清單(5個(gè));第二種是以雙邊或多邊投資協(xié)定附件形式存在的負面清單(16個(gè));第三種“負面清單”并不是嚴格意義上的清單文本，禁止或限制外資進(jìn)入的行業(yè)及限制措施散落于該國的憲法、法律、行政法規、地方性法規、行業(yè)部門(mén)法規(42個(gè))。

　　行業(yè)發(fā)布。實(shí)施負面清單制度國家的產(chǎn)業(yè)限制分布是第一產(chǎn)業(yè)80項，第二產(chǎn)業(yè)181項，第三產(chǎn)業(yè)488項。聚焦于金融保險、國防軍工、礦產(chǎn)資源、大眾媒體、核能、電信通訊、航空運輸、博彩、醫療醫藥、漁業(yè)、農業(yè)、房地產(chǎn)和教育。

　　限制措施。除在清單內列明完全禁止投資的領(lǐng)域外，還對部分行業(yè)規定了一系列限制措施，包括：持股比例限制、審批許可、國籍要求、注冊地要求、最低注冊資本要求、本地成分要求、高管要求、業(yè)績(jì)要求、國家安全審查、反壟斷審查等。

　　限制原因。世界各國“負面清單”的法理基礎包括：一般例外，以保護人類(lèi)、動(dòng)植物生命健康以及自然資源為目的所采取的措施等;安全例外，主要包括國家安全審查及關(guān)鍵基礎設施保護等;保留措施。發(fā)達國家的限制措施原因主要側重于國防安全、經(jīng)濟安全、資源保護。

　　對比我國的“負面清單”，清單內容、使用范圍、法理基礎、限制措施、行業(yè)分類(lèi)均與國外有所不同?？傮w上存在清單過(guò)長(cháng)、開(kāi)放度較低，尤其是服務(wù)業(yè)領(lǐng)域;對內對外清單不統一;調整頻率過(guò)高;行業(yè)分類(lèi)標準與國際不接軌;缺乏實(shí)施細則等。建議我國的“負面清單”管理模式采取第二、第三種并行模式，即國際協(xié)定+內外資一致的特定行業(yè)法規，這也是大多數國家實(shí)行的模式。

　　科學(xué)制定外商投資準入“負面清單”關(guān)乎FDI流入的規模和質(zhì)量

　　雖然我國的“負面清單”經(jīng)歷了4次精簡(jiǎn)，但特別管理措施2017版仍保留15個(gè)門(mén)類(lèi)、40個(gè)條目、95項特別管理措施。2016年《草案》的市場(chǎng)準入負面清單中禁止類(lèi)和限制類(lèi)條目328項，細項1629項。且我國對外資的準入管理存在政出多門(mén)的情況，亟須建立一個(gè)穩定、透明、統一、內外一致的“負面清單”，并明確“負面清單”的效力高于其他準入管理措施。因此，2017年《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)外資增長(cháng)若干措施的通知》中專(zhuān)門(mén)要求完善中國的外資基礎性法律體系，這個(gè)體系包括：科學(xué)的“負面清單”;針對跨國并購的經(jīng)濟安全審查機制與措施;特殊行業(yè)內外資一致的法規與監管體系。

　　制定“負面清單”的最終目的是開(kāi)放應該開(kāi)放的部門(mén)。通過(guò)總產(chǎn)值、固定資產(chǎn)投資、銷(xiāo)售額為量化指標，我們測算了制造業(yè)、初始產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)的開(kāi)放度，并進(jìn)行了排序，服務(wù)業(yè)整體排列靠后。中國利用FDI的實(shí)際產(chǎn)業(yè)分布，也呈現了這一特征。該來(lái)的外資都來(lái)了，想來(lái)的外資不讓來(lái)。這就是中國吸引外資具有潛力，但現實(shí)不容樂(lè )觀(guān)的主要原因。

　　與此同時(shí)，“負面清單”的本質(zhì)是促進(jìn)開(kāi)放，安全管理是準入后的監管措施，不能把事后監管作為事前準入的借口?！柏撁媲鍐巍笔墙鉀Q外商投資的準入問(wèn)題，準入后國民待遇是關(guān)系外資的開(kāi)業(yè)和經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。僅僅準入，不能經(jīng)營(yíng)，最終難以吸引跨國公司的投資。

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