眾所周知，推動(dòng)金融業(yè)進(jìn)一步對外開(kāi)放既是中國金融業(yè)自身發(fā)展的需要，也是深化金融供給側結構性改革、實(shí)現經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的內在要求。在理論與實(shí)踐中，各方逐漸形成共識的是，雖然金融開(kāi)放會(huì )帶來(lái)某些不確定性和挑戰，但若不經(jīng)歷“大風(fēng)大浪”，而只在“小河小溪”里運行，金融體系將永遠難以適應國際金融市場(chǎng)競爭規則。

以支付清算體系為核心的金融基礎設施建設，是順利推進(jìn)金融改革的出發(fā)點(diǎn)與前提。正如經(jīng)濟增長(cháng)離不開(kāi)道路、機場(chǎng)、港口等基礎設施建設一樣，健全的金融體系也與金融基礎設施完善程度密切相關(guān)。應該說(shuō)，開(kāi)放的金融體系離不了開(kāi)放的支付清算體系。在大額支付系統、小額支付系統、證券清結算系統中，小額零售支付雖然規模有限，但由于跟老百姓的生活息息相關(guān)，因此推動(dòng)其“雙向開(kāi)放”也是解決金融發(fā)展“不平衡不充分”問(wèn)題的重要環(huán)節。

中國支付市場(chǎng)開(kāi)放已經(jīng)進(jìn)入了戰略機遇期，并且相應的頂層設計已經(jīng)初步完成。一方面，近年來(lái)諸多大型支付機構“走出去”進(jìn)行全球布局，積極輸出支付服務(wù)、技術(shù)、標準和網(wǎng)點(diǎn)，海外優(yōu)秀的支付機構也在不同層面服務(wù)國內經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，并為“引進(jìn)來(lái)”做好各項準備。另一方面，2018年3月，人民銀行經(jīng)國務(wù)院批準印發(fā)公告，明確外商投資支付機構準入和監管政策。人民銀行支付結算司司長(cháng)溫信祥也撰文指出，堅持走出去和引進(jìn)來(lái)并重，統籌利用境內境外兩個(gè)市場(chǎng)和兩種資源，豐富支付服務(wù)供給，讓支付行業(yè)開(kāi)放的紅利更好地惠及廣大人民群眾。

在建國七十周年之際，以PayPal“入華”為節點(diǎn)，可以預計，歷經(jīng)風(fēng)雨、茁壯成長(cháng)的中國支付服務(wù)市場(chǎng)將再上一個(gè)發(fā)展的“新臺階”。

其一，這將有助于經(jīng)濟的開(kāi)放式、高質(zhì)量發(fā)展。從全球來(lái)看，零售支付服務(wù)都不僅是著(zhù)眼于支付本身，而是成為商業(yè)模式的重要組成部分。尤其在中國，新興支付手段與電子商務(wù)、數字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展已經(jīng)密不可分。據埃森哲數據顯示，到2020年，中國跨境B2B電商交易額將達到1.24萬(wàn)億美元，全球占比超過(guò)一半?？梢?jiàn)隨著(zhù)國際一流支付機構參與到B2B跨境支付領(lǐng)域，勢必會(huì )進(jìn)一步助力中國跨境經(jīng)濟活動(dòng)的持續、快速、健康發(fā)展。

其二，更好地滿(mǎn)足居民多元化的支付需求。PayPal等海外支付機構通常具有扎實(shí)的商業(yè)基礎、豐富的創(chuàng )新經(jīng)驗和規范的管理機制，“入華”之后同樣可以發(fā)揮出自身的比較優(yōu)勢。例如，雖然B2C跨境支付領(lǐng)域競爭日趨激烈，但仍然有諸多可創(chuàng )新的藍海。在服務(wù)于中國居民“走出去”、海外居民“請進(jìn)來(lái)”的過(guò)程中，海外支付機構同樣可以努力抓住“痛點(diǎn)”來(lái)拓展業(yè)務(wù)。此外，在服務(wù)中國居民的本土需求方面，海外支付機構或許并不具備短期優(yōu)勢，但通過(guò)市場(chǎng)化競爭來(lái)落地場(chǎng)景、增加客戶(hù)黏性，最終還是有利于增進(jìn)消費者利益。

其三，能夠有利于優(yōu)化支付市場(chǎng)結構，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局?？陀^(guān)來(lái)看，中國第三方支付服務(wù)市場(chǎng)的集中度令人擔憂(yōu)。與頭部機構相比，眾多中小支付機構缺乏核心競爭力、業(yè)務(wù)同質(zhì)化、內部控制不完善，增加了市場(chǎng)結構的失衡與脆弱性?？梢哉f(shuō)，引入PayPal等海外支付機構，有助于緩解市場(chǎng)結構的缺陷，降低集中度風(fēng)險，優(yōu)化支付服務(wù)定價(jià)機制，促進(jìn)整個(gè)零售支付產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步優(yōu)化與重組。

其四，推動(dòng)“國際慣例”與“本土特色”的融合，強化支付產(chǎn)業(yè)內生活力。一方面，當前全球支付體系都進(jìn)入到加速變革時(shí)期，在支付手段不斷創(chuàng )新的同時(shí)，監管規則和業(yè)務(wù)標準也趨于完善。PayPal等支付機構更加適應國際市場(chǎng)“游戲規則”，也更加了解發(fā)達國家的支付消費者偏好與文化。另一方面，國內的“支付+”探索快速發(fā)展，即依托支付可以衍生出大量的附加金融和非金融服務(wù)，成為中國特色支付創(chuàng )新的重要內容之一，但也面臨合規性的挑戰。由此來(lái)看，當國際與本土特色“近距離碰撞”，顯然對于整個(gè)支付行業(yè)的管理、業(yè)務(wù)、模式、渠道創(chuàng )新都利大于弊，也有助于本土機構在競爭中提升“走出去”能力。

其五，可以更加有效地進(jìn)行多層次支付風(fēng)險管理。近年來(lái)，中國支付市場(chǎng)在快速發(fā)展過(guò)程中，也出現了一些風(fēng)險與問(wèn)題。從2017年以來(lái)監管動(dòng)向看，央行的思路開(kāi)始從單個(gè)重要環(huán)節整頓，向支付全流程規范發(fā)展，旨在實(shí)現對支付產(chǎn)業(yè)鏈條的監管閉環(huán)，最終使得支付交易、清算、結算的功能環(huán)節清晰，參與者的相應風(fēng)險和責任更加明確。海外支付機構在風(fēng)險管理的技術(shù)、理念、規則等方面都有自身“獨到之處”，有助于我們在行業(yè)與監管互動(dòng)中借鑒經(jīng)驗，更好地把握效率與安全的“蹺蹺板”，乃至進(jìn)一步探索國際化支付類(lèi)“監管沙盒”邊界。

其六，能夠助推支付清算法律制度的完善。支付服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)放需要伴隨以國際化的制度規則，從而符合全球支付清算變革的大趨勢。尤其在中國，進(jìn)一步開(kāi)放有助于倒逼支付清算體系的上位法建設。因為現有規則總體上法律層級比較低，有些基礎規則相對滯后，已經(jīng)難以適應現代支付體系的發(fā)展需求，對侵犯金融消費者權益的處理標準和力度缺少威懾力，違法違規成本偏低，市場(chǎng)亂象屢禁不止。同時(shí)，還有許多支付清算設施尚未納入《金融市場(chǎng)基礎設施原則》的評估范圍，或難以適應規則要求。相信在雙向開(kāi)放環(huán)境下，這些“制度短板”將會(huì )加快完善。

當然，支付市場(chǎng)的開(kāi)放并非一帆風(fēng)順，也會(huì )給國內支付行業(yè)、支付監管都帶來(lái)更多挑戰，但整體上肯定有助于統籌構建“多層次新型國家支付體系”，并且在開(kāi)放環(huán)境下推動(dòng)實(shí)現支付賬戶(hù)、渠道、手段、組織、模式等多方面的合作共贏(yíng)。

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