伴隨上市公司年報密集披露，其持股持牌消費金融公司2021年業(yè)績(jì)也相繼浮出水面。相較2020年機構普遍利潤下滑、資產(chǎn)縮減，2021年消費金融行業(yè)已經(jīng)轉暖，其中，以招聯(lián)消金、興業(yè)消金、馬上消金等為代表的頭部消費金融公司，營(yíng)收、利潤和資產(chǎn)總量不斷向上突破，繼續拉大與腰尾部消費金融公司的差距。

　　展望行業(yè)未來(lái)發(fā)展，業(yè)內人士指出，今年消費金融整體向上發(fā)展態(tài)勢沒(méi)有發(fā)生變化，但受疫情影響，居民對于收入和消費的預期變化會(huì )導致消費金融需求的整體增速變緩。此外，消費金融行業(yè)有望在新市民服務(wù)、鄉村振興、低碳經(jīng)濟等領(lǐng)域迎來(lái)新的增長(cháng)機遇。

　　頭部機構“強者恒強”

　　17家已披露業(yè)績(jì)的持牌消費金融公司中，除未披露凈利潤數據或缺少同期可比數據的4家機構外，其余13家消費金融公司2021年凈利潤均呈現增長(cháng)態(tài)勢，更有多家機構凈利潤同比增超200%。

　　其中頭部機構在各項數據中均保持穩定。招聯(lián)消金2021年總資產(chǎn)達1496.98億元，營(yíng)收159.33億元，利潤30.63億元；興業(yè)消金總資產(chǎn)617.9億元，營(yíng)收83.91億元，利潤22.3億元；馬上消金總資產(chǎn)610.91億元，營(yíng)收100.1億元，利潤13.82億元；中郵消金總資產(chǎn)444.22億元，營(yíng)收56.86億元，利潤12.29億元。

　　從利潤增長(cháng)來(lái)看，湖北消費金融增長(cháng)最快，同比增長(cháng)471%。此外，開(kāi)業(yè)不足兩年的陽(yáng)光消費金融也在2021年扭虧為盈，實(shí)現盈利1.08億元。

　　相較于頭部機構賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，中腰部機構的利潤仍徘徊在2億元邊緣線(xiàn)上，哈銀、盛銀、海爾、晉商、湖北、蘇銀凱基、陽(yáng)光和小米消費金融的盈利均不足2億元，其中晉商、湖北、小米利潤還未破億，分別為0.6193億元、0.9319億元和0.0368億元。

　　博通咨詢(xún)金融行業(yè)資深分析師王蓬博認為，2020年受疫情影響，消金行業(yè)整體發(fā)展受限，使得消費金融公司2021年業(yè)績(jì)同比增速較快；另外，消費金融公司自身主動(dòng)加大投入，提升風(fēng)控能力和精細化發(fā)展能力，也帶動(dòng)了業(yè)績(jì)上漲。

　　易觀(guān)分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮表示，2021年消費金融機構普遍表現出色，一方面是由于宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境回暖，帶動(dòng)了消費需求的釋放以及消費金融業(yè)務(wù)的復蘇；另一方面，近年來(lái)消費金融機構所處的監管環(huán)境已趨于穩定，一些機構在經(jīng)歷去年的戰略調整后已逐步適應當下環(huán)境，重心已放在自身特色業(yè)務(wù)模式的打造方面。

　　強約束下合規發(fā)展受重視

　　在盈利普增的背后，消金公司所面臨的經(jīng)營(yíng)合規風(fēng)險也不容小覷。2021年，監管對13家金融科技平臺進(jìn)行約談，影響了助貸行業(yè)的走向，醫美貸ABS業(yè)務(wù)禁止入池也讓場(chǎng)景進(jìn)一步收縮，24%的利率指導紅線(xiàn)使盈利空間大幅壓降。

　　政策的導向是為了規范行業(yè)更好更健康地發(fā)展，多家消金公司接受采訪(fǎng)時(shí)表示，將進(jìn)一步強化約束，在政策框架內實(shí)現合規發(fā)展。

　　馬上消金有關(guān)部門(mén)負責人對記者表示，在合規方面，馬上消金始終堅持全員合規、主動(dòng)合規、以合規創(chuàng )造價(jià)值。

　　“比如在規章制度方面，我們建立了覆蓋全流程的規章制度，以全業(yè)務(wù)的合規風(fēng)險管理為抓手，不斷促進(jìn)各項業(yè)務(wù)流程符合監管要求。在體制建設方面始終強化合規運行，以數字技術(shù)推動(dòng)消費金融規范體制建設。在消費者保護方面從頂層設計上將消保納入整體戰略規劃，建立目標清晰、架構合理、保障充分、執行有效的消保管理體系?！痹撠撠熑吮硎?。

　　堅守合規經(jīng)營(yíng)，認真落實(shí)監管要求，興業(yè)消金同樣在合規方面縱深推進(jìn)。據興業(yè)消金有關(guān)負責人介紹，興業(yè)消金扎實(shí)開(kāi)展內控合規管理建設，著(zhù)力實(shí)現內控體系更加健全、內控效能持續提升、合規意識更加牢固、合規文化持續厚植的建設目標。

　　該負責人進(jìn)一步表示，下一步，公司將繼續堅持合規為本的經(jīng)營(yíng)原則，進(jìn)一步強化合規管理。如聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域、瞄準薄弱環(huán)節，強化內部檢查監督及問(wèn)題整改、補齊短板，提升自我糾偏能力，將加強合規內控管理與提升風(fēng)險防控能力及金融服務(wù)質(zhì)效相結合，夯實(shí)內控管理基礎。

　　新市民服務(wù)等多領(lǐng)域迎新機

　　相較于利潤的高速增長(cháng)，在營(yíng)收和總資產(chǎn)等維度，消費金融公司的體量擴充則進(jìn)入平緩期，早年爆發(fā)式增長(cháng)的情形已是過(guò)去式。不過(guò)業(yè)內分析認為，在當前擴大內需、形成強大國內市場(chǎng)的背景下，消費貸款的需求順應經(jīng)濟結構轉型和消費擴容升級趨勢，其內在動(dòng)力不減。

　　談及當前消費金融行業(yè)面臨的挑戰，興業(yè)消金有關(guān)負責人指出，今年消費金融整體發(fā)展的向上態(tài)勢沒(méi)有發(fā)生變化，但受疫情影響，居民對于收入和消費的預期變化會(huì )導致消費金融需求的整體增速變緩。

　　展望消金行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向，馬上消金有關(guān)負責人判斷，消費金融行業(yè)有望在新市民服務(wù)、鄉村振興、低碳經(jīng)濟等領(lǐng)域迎來(lái)新的增長(cháng)機遇。

　　興業(yè)消金有關(guān)負責人同樣認為，我國正處于城鎮化的加速期，城鎮化提供了更多的就業(yè)機會(huì )和更高的個(gè)人收入，居民對美好生活的向往也增加了個(gè)人對各類(lèi)消費品的需求。在當前倡導綠色金融和鞏固鄉村振興的政策背景下，綠色消費領(lǐng)域、扶持鄉村振興產(chǎn)業(yè)和“新市民”金融服務(wù)需求也為消費金融的發(fā)展方向提供了指引，這些“藍?！币矊⒊蔀槲磥?lái)消費金融行業(yè)競爭的大擂臺。

　　蘇筱芮分析稱(chēng)，未來(lái)三方面因素將決定持牌消費金融機構在行業(yè)中的地位。第一是技術(shù)，新技術(shù)將繼續推動(dòng)消費金融流程優(yōu)化，助力提升業(yè)務(wù)效率；第二是場(chǎng)景，預計持牌消金機構將加大尋求場(chǎng)景拓展與金融生態(tài)圈的構造；第三是模式，伴隨著(zhù)線(xiàn)上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，頭部消費金融公司正加大線(xiàn)下布局，線(xiàn)上線(xiàn)下有機聯(lián)動(dòng)的模式將成為消金機構的核心競爭力。