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訪(fǎng)問(wèn)中國人民銀行網(wǎng)站 |
[預測]
近六成銀行家仍持加息預期
第四季度銀行家貨幣政策感受指數調查中，選擇貨幣政策“適度”的銀行家占比降至37．5％的歷史最低水平，而判斷貨幣政策“偏緊”的比例則在上季較大幅上漲的基礎上，再次提高17．3個(gè)百分點(diǎn)，達到54.0%的歷史新高，同時(shí)有近六成的銀行家持加息預期。
同時(shí)，本季貸款需求景氣度出現大幅下降，景氣指數較上季大幅回落了2．6個(gè)百分點(diǎn)至66．8％。銀行家反映利率變動(dòng)因素是影響貸款需求的主要原因之一。在各行業(yè)貸款中，房地產(chǎn)業(yè)和教育貸款需求降幅最大。在不同用途貸款中，個(gè)人消費類(lèi)貸款尤其是個(gè)人購房貸款降幅突出。[詳情]
李揚：明年加息空間不會(huì )很大
中國社科學(xué)部委員、中國社科院金融研究所所長(cháng)李揚17日做客南京大學(xué)時(shí)表示：“2007年的貨幣政策是“極緊”，但是從結果來(lái)看，則“很松”。為什么呢？除了利率制約、匯率壓力外，我認為利率不市場(chǎng)化，這種調控的作用就不大，應該創(chuàng )造一種讓貨幣政策發(fā)揮作用的機制。至于明年加息是否會(huì )頻繁，我的潛臺詞是，今年利率調了多少，不意味著(zhù)明年會(huì )更高。而實(shí)際上加息的空間也不會(huì )很大，因為目前中美利差已經(jīng)很小，繼續加息，會(huì )導致國外投機資本大量涌入�！皬木o”貨幣政策更多意味著(zhù)讓貨幣政策發(fā)揮有效的作用，而不意味著(zhù)準備金率、利率等幾個(gè)指標的變化。[詳情] | |
[評論]
一年6次加息 分段計息咋就那么難
早些年，銀行存款利息是分段計息的。后來(lái)，銀行存款利率長(cháng)期穩定，不存在分段計息的問(wèn)題，1993年修改的《儲蓄管理條例》，也順勢取消了這一業(yè)務(wù)。
可當下穩定物價(jià)和通脹預期的雙重使命，使銀行一年內6次加息，利率變動(dòng)之頻繁是多少年來(lái)罕見(jiàn)的。這不僅給長(cháng)期儲戶(hù)帶來(lái)了不小的麻煩，也給銀行增加了運營(yíng)成本。由于不予以自動(dòng)轉存、分段計息，儲戶(hù)不得不頻繁的存了取取了存。來(lái)回折騰不算，還要承擔由定期變活期的利息損失。要知道，對于低收入群體來(lái)說(shuō)，這些不起眼的損失亦是頗為在意的。
存款不實(shí)放分段計息，可貸款呢？不管你是什么時(shí)候辦理的房貸，遇有利息上調后，明年的利息統統得漲。有關(guān)方面對公眾呼吁存款分段計息的建言回應所稱(chēng)的技術(shù)性障礙，真就無(wú)法克服？[詳情] | | |
[編者按]
中國人民銀行12月20日宣布，自12月21日起除活期存款利率略有下調外，上調各個(gè)檔次人民幣存貸款基準利率，這是央行今年以來(lái)第六次加息。2007年也成為近年央行利率調整最頻繁的一年。
六次加息后，一年期存貸款利率分別累計上調1.62個(gè)百分點(diǎn)和1.35個(gè)百分點(diǎn)，公積金貸款利率累計上調0.54個(gè)百分點(diǎn)。在這些數字變化的背后，百姓生活受到怎樣的影響？ | |
[影響·通脹預期]
減輕居民通脹預期
連續加息減輕了居民的通脹預期。2007年以來(lái)，我國宏觀(guān)經(jīng)濟保持了較快發(fā)展的勢頭，受食品、能源等結構性因素的影響，居民消費物價(jià)指數不斷攀升，通貨膨脹壓力有所加大。為應對通脹壓力，央行連續六次提高一年期基準利率，穩定通脹預期成為2007年央行加息的關(guān)鍵詞。據測算，經(jīng)過(guò)連續六次上調存款利率后，目前我國利率水平雖然仍然為負，但已不斷接近物價(jià)上漲水平。[詳情] | |
[影響·房貸]
加大部分購房者還貸負擔
隨著(zhù)今年以來(lái)貸款利率的不斷提高，部分貸款購房者還貸負擔有所加大。今年以來(lái)5年期以上公積金貸款利率已累計上調了54個(gè)基點(diǎn)。因還貸要按年度計算，對于貸款買(mǎi)房的百姓來(lái)說(shuō)，從明年起，還貸成本將有一定程度的上升。[詳情]
年底出現還貸高峰
從明年1月1號起，房貸將實(shí)行今年六次加息后的新利率，因此很多貸款人都想趕在年底前辦理提前還貸手續。在上海、廣東、廣西等地的許多銀行網(wǎng)點(diǎn)，辦理提前還貸手續的市民都排起了長(cháng)隊。[詳情]
提前還貸因人而異
年終將至，銀行里提前還貸的按揭購房者多了起來(lái)，各個(gè)銀行迎來(lái)提前還貸的高峰。有的房貸族為了減輕還款壓力，采取了“以租養房”的方式。對此專(zhuān)家提醒，提前還貸雖然縮短了還貸期，但對有些人來(lái)講并非就能省錢(qián)，而“以租養房”雖然緩解了還貸壓力，也要因地、因人而異，否則并不合算。[詳情] | |
[影響·存款收益]
提高居民存款收益
連續加息一定程度上提高了居民存款收益，并有利于帶動(dòng)銀行儲蓄回流，令今年以來(lái)一度出現的居民存款投入股市的現象有所變化。
在存款收益不斷加大的情況下，銀行一些儲蓄所里出現了居民開(kāi)始將資金轉為定期存款的現象。儲蓄存款實(shí)際收益的增加，或多或少會(huì )對老百姓的投資理財行為產(chǎn)生影響。[詳情]
增加中短期存款比例較合適
國際金融理財師、上海浦東發(fā)展銀行天津分行孫達建議，市場(chǎng)各方判斷中國已進(jìn)入加息通道，但儲戶(hù)頻繁轉存又會(huì )因以活期計息而影響收入，因此增加短期存款的比例無(wú)疑是比較合適的。這樣既能享受
定期存款的利率，又能保證資金的流動(dòng)性。[詳情] | |
[影響·理財]
利率上升后風(fēng)險投資更需謹慎
南開(kāi)大學(xué)金融系副主任王東勝認為，從實(shí)施目的來(lái)看，加息并不會(huì )對股市產(chǎn)生太大的影響。但他同時(shí)表示，經(jīng)過(guò)今年以來(lái)的六次加息，百姓儲蓄收益已經(jīng)得到大幅增長(cháng)，4.14％的一年期定期存款收益也接近一些低風(fēng)險理財產(chǎn)品。幾次加息累積作用，會(huì )通過(guò)緊縮流動(dòng)性影響股市的資金面，因此百姓在風(fēng)險投資領(lǐng)域更應謹慎。[詳情]
加息后最好少動(dòng)長(cháng)期理財產(chǎn)品
交行理財師馬曉昕建議，市民要謹慎投資固定收益的中長(cháng)期理財品種，例如5年以上的國債，銀行發(fā)行的長(cháng)期理財產(chǎn)品等，以免因為加息導致相對收益下降。[詳情]
六度加息下三類(lèi)基金產(chǎn)品需謹慎關(guān)注
有關(guān)專(zhuān)家分析，加息背景下偏股型基金、債券型基金及小盤(pán)基金都將受到不小的影響，投資者需謹慎予以關(guān)注。
■ 偏股型基金仍處“風(fēng)口浪尖”
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需理性分析債券基金高收益
■小盤(pán)基金可豐富投資組合 [詳情] | | |
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[背景]
今年六次加息概況
自2007年3月18日起，金融機構一年期存款基準利率由2．52%提高到2．79%，一年期貸款基準利率由6．12%提高到6．39%。
自2007年5月19日起，金融機構一年期存款基準利率由2．79%提高到3．06%，一年期貸款基準利率由6．39%提高到6．57%。
自2007年7月21日起，金融機構一年期存款基準利率上調0．27個(gè)百分點(diǎn)，由3．06%提高到3．33%；一年期貸款基準利率上調0．27個(gè)百分點(diǎn)，由6．57%提高到6．84%。
自2007年8月22日起，金融機構一年期存款基準利率上調0．27個(gè)百分點(diǎn)，由3．33%提高到3．60%；一年期貸款基準利率上調0．18個(gè)百分點(diǎn)，由6．84%提高到7．02%。
自2007年9月15日起，金融機構一年期存款基準利率上調0．27個(gè)百分點(diǎn)，由現行的3．60%提高到3．87%；一年期貸款基準利率上調0．27個(gè)百分點(diǎn)，由現行的7．02%提高到7．29%。
自2007年12月21日起，金融機構一年期存款基準利率上調0．27個(gè)百分點(diǎn)，由現行的3．87%提高到4．14%；一年期貸款基準利率上調0．18個(gè)百分點(diǎn)，由現行的7．29%提高到7．47%。[詳情]
6次加息對股市影響
3月18日，央行宣布上調金融機構存貸款基準利率0.27個(gè)百分點(diǎn)，次日滬深股指雙雙跳空低開(kāi)，隨后在銀行板塊帶動(dòng)下強勢上行，上證綜指首破3000點(diǎn)關(guān)口。此后央行四次加息分別為5月19日、7月21日、8月21日和9月15日，而加息政策實(shí)施后的首個(gè)交易日上證綜指的漲幅分別為1.04%、3.81%、1.49%和2.25%。21日是加息實(shí)施后的首個(gè)交易日，滬深股市早盤(pán)低開(kāi)，但此后迅速拉升。[詳情] | | |
