華泰聯(lián)合：新能源設備商是最直接和最快的受益者
媒體新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃基本上是在原先準備的新能源行業(yè)振興規劃的基礎上，一路考慮了國家發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的方針，節能減排目標及其實(shí)現等方面綜合制定的。擬用十年時(shí)間實(shí)現能源結構的深度調整。媒體描述十年投資五萬(wàn)億。因為牽扯到投資，我們認為受益最大的是新能源發(fā)電。我認為十年太久，不如先看十二五，到“十二五”末，中電聯(lián)預計，清潔能源發(fā)電量占全國總發(fā)電量的比重將超過(guò)30%，三大主力是水、核、風(fēng)。五個(gè)關(guān)注發(fā)電方式是水、核、風(fēng)、太陽(yáng)能、和生物質(zhì)能。我覺(jué)得五年內水、核、風(fēng)、太陽(yáng)能都有機會(huì )。十年內則是風(fēng)、太陽(yáng)能和生物質(zhì)能。還有潔凈煤、智能電網(wǎng)、儲能、車(chē)用新能源。大規模投資中的有一部分可能通過(guò)銀行信貸用于開(kāi)發(fā)電站，最后轉到設備商手中，還有一部分可以給新能源設備用于產(chǎn)能建設。新能源設備商仍是最直接和最快的受益者。強調一下水電和核電，因為建設周期問(wèn)題，大型水電項目建設周期少則五年，多則需要七八年，如果投資慢了，必將對低碳目標的完成產(chǎn)生重大影響。近兩年就會(huì )很快顯現出來(lái)。水電設備A
股里有浙富股份，很純粹，市占率和成長(cháng)性均衡。核電設備股看好綜合發(fā)電設備商上海電氣，有一定的后勁。
兩面性看待規劃：不排除里面包括節制無(wú)序圈地式的開(kāi)發(fā)規劃。從而有時(shí)間協(xié)調和解決新能源的并網(wǎng)問(wèn)題。如此的話(huà)，新能源電站開(kāi)發(fā)應該在十年里保持一個(gè)相對穩定的增長(cháng)。水電裝機總增長(cháng)50%，但是這幾年就都要開(kāi)工，而且基數大，蛋糕就大，有1
億千瓦，而且還不能按年平均切。如果有序開(kāi)發(fā)的話(huà)，風(fēng)電和太陽(yáng)能年復合都在20%以上。風(fēng)電和光伏推薦銀星能源和海通集團。
國金證券：可再生能源成長(cháng)性組合與穩健型組合
看好子行業(yè)：新型電池及其產(chǎn)業(yè)鏈，風(fēng)電接入相關(guān)的儲能和無(wú)功補償，核電細分子行業(yè)(主設備，鑄鍛件，不銹鋼管，鋯管/閥門(mén)等耗材)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈中有進(jìn)口替代機會(huì )的產(chǎn)品(變流器，潤滑系統)和太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈中耗材市場(chǎng)(切割刃料/切割液)；
建議跟蹤的子行業(yè)：光伏供需和價(jià)格變化，新型太陽(yáng)能發(fā)電方式(CPV，CSP)，風(fēng)電整機行業(yè)；
推薦成長(cháng)性組合：當升科技，榮信股份，浙富股份；推薦穩健型組合：東方電氣，中國一重，中國西電。