近日，人民銀行安排3000億元專(zhuān)項再貸款，專(zhuān)門(mén)用于支持金融機構向疫情防控重點(diǎn)企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款?！督鹑跁r(shí)報》記者在采訪(fǎng)中了解到，為把央行再貸款用好、用準，多家銀行積極主動(dòng)對接重點(diǎn)名單內企業(yè)，保證信貸資金精準投放。

　　此外，銀行業(yè)積極開(kāi)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)，最大限度降低疫情對于銀行經(jīng)營(yíng)的不利影響。交通銀行金融研究中心認為，疫情對于銀行業(yè)務(wù)的直接影響主要在現場(chǎng)業(yè)務(wù)方面，但這可由線(xiàn)上化予以替代和彌補。間接影響主要來(lái)自經(jīng)濟增速放緩后對信貸需求產(chǎn)生的壓力。但同時(shí)也要看到，疫情防控領(lǐng)域應急融資需求的增加也將對這種壓力形成部分對沖，銀行在便利防疫物資進(jìn)口、捐贈等跨境人民幣業(yè)務(wù)結算、支持企業(yè)跨境融資等方面，存在一定業(yè)務(wù)機會(huì )。

　　加大重點(diǎn)企業(yè)再貸款支持

　　疫情當前，信貸托底經(jīng)濟的作用凸顯。無(wú)論是醫藥用品制造及采購企業(yè)，還是資金鏈緊張的受困中小微企業(yè)，都急需銀行信貸資金的支持。近日，多項惠企政策不斷落地，人民銀行安排3000億元專(zhuān)項再貸款，為重點(diǎn)企業(yè)釋放資金“及時(shí)雨”。

　　再貸款向重點(diǎn)企業(yè)的精準投放需要銀行機構的精準對接。目前來(lái)看，多家銀行機構主動(dòng)加強與重點(diǎn)企業(yè)的服務(wù)對接，提供足額信貸資源，全力滿(mǎn)足合理融資需求。

　　2月7日，郵儲銀行北京分行為軍需品供應集團緊急發(fā)放4741萬(wàn)元的流動(dòng)資金貸款，用于支持企業(yè)緊急生產(chǎn)醫用防護服，總授信額度為5億元，完成郵儲銀行系統內發(fā)放的首筆專(zhuān)項再貸款。

　　來(lái)自交通銀行的數據顯示，截至2月10日，交行在浙江、蘇州、陜西、湖北、北京、上海、青海、天津、江蘇等地的9家分行已落地12筆央行再貸款，共計2.04億元。

　　“專(zhuān)項再貸款有利于將信貸資源進(jìn)一步投放給當前重點(diǎn)醫用物品和生活物資的生產(chǎn)、運輸和銷(xiāo)售的重點(diǎn)企業(yè)，對于專(zhuān)項再貸款的發(fā)放投向要求更為精準。這對于當前防止信用緊縮、進(jìn)一步緩解相關(guān)中小企業(yè)現金流壓力有著(zhù)重要的意義?！苯煌ㄣy行金融研究中心高級研究員武雯在接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

　　值得一提的是，專(zhuān)項再貸款資金實(shí)行重點(diǎn)企業(yè)名單制管理，并實(shí)行“先貸后借”(即金融機構需要先向重點(diǎn)企業(yè)發(fā)放符合要求的貸款，再向人民銀行請領(lǐng)再貸款資金)的報銷(xiāo)制?！斑@使得金融機構難以通過(guò)先借后貸的模式進(jìn)行套利操作，保證了資金精準投放到疫情防控相關(guān)企業(yè)?！敝袊y行國際金融研究所高級研究員李佩珈在受訪(fǎng)時(shí)分析認為。

　　銀行業(yè)整體受影響幅度有限

　　對于業(yè)界普遍關(guān)注的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)受疫情影響的情況，綜合多位接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)，總體來(lái)看，疫情將改變銀行全年信貸投放的節奏和方向，但不會(huì )根本改變信貸增長(cháng)規模。預計2020年銀行業(yè)信貸規模與2019年基本持平或略有下降。

　　“從信貸需求來(lái)看，無(wú)論是企業(yè)信貸還是個(gè)人消費信貸，都將在一季度受到負面影響，因此一季度信貸增量預計不及2019年同期;如果疫情在二季度出現好轉，則前期被遏制的信貸需求有望得到恢復甚至反彈?！蔽漩┱J為。

　　對于盈利情況的預測，多數專(zhuān)家表示，銀行業(yè)全年盈利或小幅下調，但依然可控。從資產(chǎn)端來(lái)看，在“有效信貸需求不足、監管引導實(shí)體經(jīng)濟融資成本下行、銀行整體信貸風(fēng)險偏好更趨謹慎”三大因素的共同作用下，資產(chǎn)端收益率下行壓力將有所顯現;從負債端來(lái)看，目前流動(dòng)性合理充裕，考慮到降低企業(yè)融資成本，未來(lái)金融管理部門(mén)可能會(huì )繼續出臺相關(guān)金融支持政策壓降銀行負債端成本。因此，綜合資產(chǎn)和負債兩端來(lái)看，專(zhuān)家普遍認為，對于銀行業(yè)息差下降幅度預測不宜過(guò)度悲觀(guān)。

　　浙商證券總裁助理兼研究所所長(cháng)邱冠華認為，新冠肺炎疫情雖然還存在一定的不確定性，但預計銀行業(yè)整體受到的影響比較間接且幅度有限，基本面仍然具有穩健性。在銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量方面，受訪(fǎng)專(zhuān)家提及較多的字眼是“局部”和“結構性”。

　　武雯認為，受疫情沖擊，銀行不良率有上升壓力，但大幅惡化的可能性很低，銀行業(yè)需要結構性地關(guān)注重點(diǎn)領(lǐng)域。李佩珈對此持有相似觀(guān)點(diǎn)。她認為，從行業(yè)角度看，銀行業(yè)需重點(diǎn)關(guān)注批發(fā)零售、住宿餐飲、旅游等行業(yè)的不良生成。此外，那些經(jīng)營(yíng)戰略激進(jìn)、整體負債率較高的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)也需格外關(guān)注。從地域角度看，需重點(diǎn)關(guān)注受疫情影響較嚴重的區域，包括湖北、浙江、廣東等。

　　有充足資源應對不良發(fā)生

　　2月7日，中國銀保監會(huì )副主席周亮在國務(wù)院應對新型冠狀病毒感染的肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控機制舉行的新聞發(fā)布會(huì )上表示，去年銀行業(yè)化解2.3萬(wàn)億元不良資產(chǎn)，小微企業(yè)不良占比較小，銀行的撥備覆蓋率達到180%以上，這些都說(shuō)明銀行業(yè)有充足資源來(lái)應對不良的上升。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗室銀行中心特聘研究員戴志鋒近日測算認為，即使悲觀(guān)假設銀行業(yè)整體不良率上升0.7個(gè)至1.1個(gè)百分點(diǎn)，由于銀行去年撥備計提充分，對利潤影響不大。

　　值得關(guān)注的是，《金融時(shí)報》記者在采訪(fǎng)中發(fā)現，相當一部分疫情防控重點(diǎn)企業(yè)發(fā)生的都是“臨時(shí)訂單”和“突發(fā)融資”。為解后顧之憂(yōu)，多位專(zhuān)家建議，對于抗擊“疫情融資”、中小微融資支持力度較大的銀行，金融管理部門(mén)可考慮積極出臺政策，適度調整對銀行和相關(guān)業(yè)務(wù)人員的監管指標或考核辦法，放寬不良容忍度。

　　據悉，截至目前，上海銀保監局、浙江銀保監局、江蘇銀保監局三地監管部門(mén)已出臺政策，適度上調了銀行機構支持民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)的支持力度考核，同時(shí)，放松了對經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、不良貸款、盡職免責等方面的要求。

　　此外，武雯提到，疫情的發(fā)生或倒逼銀行業(yè)進(jìn)行自身變革，完善危機應對機制，提升金融保障能力。例如，應進(jìn)一步深入應用金融科技，加大線(xiàn)上獲客的能力;全面提升差異化風(fēng)險定價(jià)的能力，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和資產(chǎn)質(zhì)量管控方面進(jìn)一步平衡;加大全球化布局，通過(guò)推進(jìn)全球化、綜合化經(jīng)營(yíng)戰略，有效規避區域化的突發(fā)風(fēng)險。

　　值得一提的是，近日我國金融市場(chǎng)運行總體平穩，改變了在春節后開(kāi)市當天出現的大幅波動(dòng)情況，表明疫情對我國金融市場(chǎng)的沖擊是暫時(shí)的。與此同時(shí)，近日外匯儲備總體平穩，跨境資金整體呈現流入態(tài)勢，2月11日，滬股通凈流入10.61億元，深股通凈流出5.56億元，這也從側面反映出國際投資者依然看好中國。

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