黨的十九屆四中全會(huì )決定指出：“建設中國特色社會(huì )主義法治體系、建設社會(huì )主義法治國家是堅持和發(fā)展中國特色社會(huì )主義的內在要求?！焙弦幑芾硎且杂行Х婪痘夂弦庯L(fēng)險為目的，以企業(yè)和員工經(jīng)營(yíng)管理行為為對象，開(kāi)展包括制度制定、風(fēng)險識別、合規審查、風(fēng)險應對、責任追究、考核評價(jià)和合規培訓等有組織、有計劃的管理活動(dòng)。推動(dòng)央企全面加強合規管理工作，提升依法合規管理水平，加快法治央企建設步伐，推進(jìn)央企平穩健康發(fā)展，是堅定不移走中國特色社會(huì )主義法治道路的重要組成部分。

　　合規管理的現實(shí)挑戰

　　第一，國際市場(chǎng)競爭準入條件，合規要求越來(lái)越高。

　　經(jīng)濟全球化步入新的發(fā)展階段，國家間綜合國力競爭深化，大國博弈更多體現在企業(yè)間的競爭。一國企業(yè)在融入全球產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈和供應鏈的過(guò)程中，合規管理的重要性尤為凸顯出來(lái)。一方面，一國出于保障國家戰略、保護本國產(chǎn)業(yè)、保持技術(shù)領(lǐng)先和確保市場(chǎng)份額等需要，會(huì )為外來(lái)投資者設定各種準入和壁壘條件；另一方面，一國企業(yè)只有充分、完整、準確掌握東道國的政治、經(jīng)濟、法律、文化、風(fēng)俗和習慣等方面的規則要求，才有獲得進(jìn)入的機會(huì )與可能。合規是一套無(wú)形的規則準則及話(huà)語(yǔ)體系，企業(yè)自身的合規經(jīng)營(yíng)以及符合外部的合規要求是參與國際競爭的必答題。如果合規管理能力不足，合規風(fēng)險管控薄弱，合規體系存在漏洞，就極易導致經(jīng)營(yíng)失敗，甚至為此付出巨大代價(jià)。

　　第二，全球合規監管日趨嚴格，違規成本越來(lái)越大。

　　近些年，美國、英國、法國等國家，以及聯(lián)合國、亞太經(jīng)合組織、世界經(jīng)濟論壇、國際商會(huì )和世界銀行等多個(gè)國際組織和非政府組織密集出臺關(guān)于反腐敗以及誠信合規的法規及指引。由于違反市場(chǎng)公平競爭、反舞弊與反腐敗、環(huán)保標準和質(zhì)量要求等方面的合規監管規定，而受到相關(guān)監管機構嚴厲處罰的案例層出不窮，無(wú)一不給企業(yè)帶來(lái)巨額經(jīng)濟損失和負面不良影響。例如：2015年9月，美國環(huán)境保護署指控大眾汽車(chē)集團生產(chǎn)的部分柴油發(fā)動(dòng)機利用“失效保護器”規避尾氣排放監測，大眾汽車(chē)集團最終以147億美元與監管機構達成部分和解協(xié)議；2016年初，荷蘭電信巨頭VimpelCom因其在烏茲別克斯坦向政府官員行賄，受到SEC和DOJ共計7.95億美元的經(jīng)濟處罰；等等。

　　第三，國家治理微觀(guān)實(shí)現載體，治理體系組成部分。

　　2014年10月的十八屆四中全會(huì )《中共中央關(guān)于全面推進(jìn)依法治國若干重大問(wèn)題的決定》明確指出，“社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟本質(zhì)上是法治經(jīng)濟。使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，必須以保護產(chǎn)權、維護契約、統一市場(chǎng)、平等交換、公平競爭、有效監管為基本導向，完善社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟法律制度”，開(kāi)啟了全面推進(jìn)法治建設的新時(shí)代。2019年10月的十九屆四中全會(huì )為推進(jìn)國家治理體系和治理能力現代化指明了前進(jìn)方向、提供了根本遵循。企業(yè)是中國特色社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟的主體，更是國家治理體系中的微觀(guān)載體。推進(jìn)企業(yè)層面依法治企、合規管理，提升企業(yè)治理體系和治理能力現代化水平，對于完善中國特色社會(huì )主義制度以及提升國家治理體系和治理能力現代化水平無(wú)疑具有深遠意義。

　　第四，企業(yè)管理提升重要方面，培育一流企業(yè)需要。

　　2016年初，國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)法治央企建設的意見(jiàn)》，對我國企業(yè)增強依法合規管理能力，推動(dòng)合規管理體系建設提出要求。從2016年開(kāi)始，選擇中石油、中國移動(dòng)、招商局、東方電氣、中國鐵工等五家央企作為試點(diǎn)單位開(kāi)展合規管理試點(diǎn)，其他少數央企也同步實(shí)施。2018年11月，國務(wù)院國資委正式印發(fā)《中央企業(yè)合規管理指引（試行）》，要求央企按照全面覆蓋、強化責任、協(xié)同聯(lián)動(dòng)、客觀(guān)獨立的原則，加快建立健全合規管理體系，為企業(yè)開(kāi)展合規體系建設和相關(guān)工作提供了政策指導。推進(jìn)合規體系建設，強化依法合規經(jīng)營(yíng)，有效防范各類(lèi)風(fēng)險，加強法律人才培養，提升法律保障能力，必將為中央企業(yè)培育成為具有全球競爭力的世界一流企業(yè)提供強有力支撐。

　　違規經(jīng)營(yíng)的典型案例

　　現有制度規定已為合規管理建設提供了理論指導和方向指引，更需要在實(shí)際工作中不斷加強、改進(jìn)、優(yōu)化和完善。選取一些代表性的事項和案例，通過(guò)基本情況和關(guān)注重點(diǎn)兩方面的分析，以期為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者如何推進(jìn)合規管理起到引起重視和提示提醒的作用，也為國資監管機構如何加強合規監管起到引發(fā)思考和參考借鑒的作用。

　　案例一：投資并購決策的博弈。

　　“三重一大”決策事項是合規管理的重要方面。大多投資并購也都屬于“三重一大”決策事項，其合規管理的關(guān)鍵點(diǎn)有兩個(gè)方面：一是投資并購決策程序是否規范；二是投資并購能否實(shí)現預期目標。

　　1、基本情況。A集團研究收購位于G市的Z公司。Z公司由香港某企業(yè)在G市投資設立，其業(yè)務(wù)與A集團主業(yè)處于同一行業(yè)的不同細分市場(chǎng)，有一定的關(guān)聯(lián)性，且在細分市場(chǎng)中有一定的行業(yè)地位。近年來(lái)，受行業(yè)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩、市場(chǎng)形勢低迷等因素影響，Z公司經(jīng)營(yíng)出現嚴重困難，資金鏈即將出現斷裂，因此希望能夠被A集團收購。

　　A集團主要負責人以該收購支付對價(jià)未超過(guò)《董事會(huì )議事規則》中授予董事長(cháng)的對外投資權限為由，將決策權利和責任由董事會(huì )轉移至集團經(jīng)營(yíng)班子，最終通過(guò)收購Z公司的決策。

　　2、關(guān)注重點(diǎn)。一是要針對投資并購事項，組織專(zhuān)業(yè)力量重新論證，形成可行性分析報告。二是在收購協(xié)議已經(jīng)無(wú)法撤銷(xiāo)的情況下，重新談判和議定投資對價(jià)，降低支付對價(jià)。三是與被收購方簽訂補充協(xié)議，對投資風(fēng)險補償、過(guò)渡期安排、退出機制、關(guān)聯(lián)交易定價(jià)和分享土地未來(lái)增值等方面做出約定，積極防控并購后的風(fēng)險。四是修訂《董事會(huì )議事規則》和投資管理辦法，明確劃分董事會(huì )與經(jīng)理層決策權限。

　　案例二：流程合規背后的風(fēng)險。

　　很多決策事項從流程和程序上是看不出太大問(wèn)題的，也就是形式上基本做到了合規。但還需要能夠從商業(yè)實(shí)質(zhì)性、交易真實(shí)性和風(fēng)險可控性等方面入手，善于透過(guò)流程合規的背后看到違規的內容與實(shí)質(zhì)。

　　1、基本情況。B集團所屬Y公司是主要從事貿易業(yè)務(wù)的二級企業(yè)，在查閱資料、統計分析和專(zhuān)業(yè)判斷的基礎上，發(fā)現Y公司與某冶金公司的貿易業(yè)務(wù)規模達到了16.37億元。查閱企業(yè)官方網(wǎng)站，某冶金公司已與多家央企開(kāi)展類(lèi)似貿易業(yè)務(wù)。

　　通過(guò)查詢(xún)全國企業(yè)信用信息公示系統，發(fā)現Y公司主要供應商O(píng)公司和主要下游客戶(hù)P公司的最終實(shí)際控制人均是上述某冶金公司。從商業(yè)實(shí)質(zhì)來(lái)看，從某冶金公司的某個(gè)子公司采購后再賣(mài)給其另一家子企業(yè)，其合理性和必要性值得懷疑。對涉及某冶金公司、O公司、P公司的貿易業(yè)務(wù)合同進(jìn)行檢查，發(fā)現其合同條款明顯有別于一般貿易業(yè)務(wù)合同。例如，在合同中未約定貨物的出售價(jià)格，而是約定按照資金使用天數計算差價(jià)。

　　企業(yè)無(wú)法提供出庫單、入庫單，只有客戶(hù)和供應商提供的入貨單和出貨單。一些貨單日期出現自相矛盾，客戶(hù)收貨確認日期竟然在供應商確認出貨日期之前。核對運輸單據，從單張來(lái)看難以發(fā)現問(wèn)題，但系統整體分析后發(fā)現端倪。

　　2、關(guān)注重點(diǎn)。一是該業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是Y公司通過(guò)預付款的方式，提供資金給河北滄州某公司，兩個(gè)月后收回所謂的貨款。二是從銷(xiāo)售差價(jià)看，每一次差價(jià)率0.8％，按照一年周轉6次來(lái)看，向河北滄州某公司以預付款方式提供資金的收益僅為4.8％，尚不足當時(shí)一年期的貸款基準利率，風(fēng)險與收益極不匹配。三是MY公司與河北某冶金公司及其相關(guān)聯(lián)子企業(yè)的貿易業(yè)務(wù)規模達到30億元以上，空轉貿易蘊含風(fēng)險巨大，企業(yè)必須立即停止和徹底清理虛假貿易業(yè)務(wù)。

　　案例三：高開(kāi)低走暗藏的玄機。

　　交易是市場(chǎng)經(jīng)濟活動(dòng)的核心。市場(chǎng)交易合規管理的重點(diǎn)是完善交易管理制度，建立健全自律誠信體系，突出反商業(yè)賄賂、反壟斷和反不正當競爭等。

　　1、基本情況。C集團主營(yíng)業(yè)務(wù)是藥品生產(chǎn)銷(xiāo)售，產(chǎn)品線(xiàn)涵蓋化學(xué)原料藥、新型藥物制劑和中成藥等產(chǎn)品。B公司是C公司的控股子公司，近5年復合增長(cháng)率保持在20％左右，重點(diǎn)市場(chǎng)的份額保持行業(yè)前列。營(yíng)銷(xiāo)模式主要是在全國各地建立營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )，利用代理商向各地醫院銷(xiāo)售藥品，按照銷(xiāo)量向代理商支付返利。

　　關(guān)注營(yíng)銷(xiāo)費用過(guò)程中發(fā)現，一是“費用報銷(xiāo)憑證堆積如山”，但并無(wú)明確的用途說(shuō)明。二是報銷(xiāo)費用的發(fā)票明顯不合理。三是部分發(fā)票為虛假發(fā)票。

　　關(guān)注含混不清的返利臺賬過(guò)程中發(fā)現：一是代理商選擇未經(jīng)過(guò)招標，選擇隨意性較大。二是銷(xiāo)售部門(mén)返利沒(méi)有及時(shí)匯總，一筆返利即寫(xiě)一張報銷(xiāo)單，返利統計不清楚。三是返利臺賬分為ABCD四類(lèi)，但分類(lèi)標準不清。

　　2、關(guān)注重點(diǎn)。C公司以高于正常售價(jià)開(kāi)票確認收入，低價(jià)結算，通過(guò)費用報銷(xiāo)的方式將差額資金套現，向代理商返利，并為銷(xiāo)售人員發(fā)放獎金。一是返利時(shí)未考慮資金占用成本。高開(kāi)低走方式增加企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)成本，嚴重侵蝕利潤空間。二是套取資金支付返利，存在收受回扣以及商業(yè)賄賂等較大違規風(fēng)險。三是以費用報銷(xiāo)形式套取資金，故意規避工資總額管理，且存在逃避個(gè)人所得稅的違法風(fēng)險。四是C公司用計提的返利來(lái)沖抵代理商銷(xiāo)售形成的應收賬款，由于返利是企業(yè)自定標準計算提取的，在未收回貨款的情況下提前計提返利，存在債權無(wú)法收回的損失風(fēng)險。

　　案例四：隱藏表外巨額的損失。

　　財務(wù)是經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的反映。財務(wù)活動(dòng)合規管理的重點(diǎn)是健全完善財務(wù)內部控制體系，嚴格執行財務(wù)事項操作和審批流程，確保有關(guān)活動(dòng)得到客觀(guān)、真實(shí)、準確的記載。

　　1、基本情況。D集團所屬R公司某年度利潤呈現斷崖式下降。檢查中發(fā)現，R公司在成立以后，先后承攬了一批鋼廠(chǎng)、水泥廠(chǎng)等余熱發(fā)電項目，并由此推出合同能源管理的業(yè)務(wù)模式，一度曾取得較好的經(jīng)濟效益。S項目的業(yè)主是民營(yíng)企業(yè)，先期投入0.4億元后再無(wú)資金投入，項目處于停滯待清算狀態(tài)。R公司盲目擴張、決策失誤，簽訂了S項目的總承包合同，為S項目的前期投入及墊資造成損失3億元，使得當年利潤急轉直下，經(jīng)營(yíng)陷入困境。

　　由于S項目造成損失3億元，把R公司近5年的全部經(jīng)營(yíng)利潤虧損殆盡。此外，還有約2億元的存貨未計提減值，2.5億元的預計負債未計入當年成本，以及0.5億元的表外負債沒(méi)有償還，總計約5億元的風(fēng)險敞口沒(méi)有體現出來(lái)，掩蓋了該項目的實(shí)際損失，使得財務(wù)報表嚴重偏離企業(yè)實(shí)際，已經(jīng)無(wú)法反映真實(shí)財務(wù)狀況。

　　2、關(guān)注重點(diǎn)。一是3億元損失來(lái)源。R公司對S項目確認3.3億元的應收賬款，財務(wù)報表3億元損失對應的是該應收賬款90％計提的壞賬準備。但確認應收賬款的后附憑證并不是工程計算單，而是收入成本計算表，已完工未結轉存貨轉入應收賬款違反財務(wù)制度規定。二是2億元存貨未提減值。R公司共有5.32億元的已完工未計算存貨，只結轉3.3億元，對應的為建筑安裝和技術(shù)服務(wù)成本。而2億元對應的是購置設備成本，且屬于非標準設備，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩背景下無(wú)轉讓和再利用可能，損失已成必然，需要計提減值準備。三是2.5億元的預計負債。R公司為建設S項目，已經(jīng)與供應商簽訂采購合同。如果R公司單方面取消訂單，將面臨供應商的索賠風(fēng)險。而供應商已為S項目投入4億元，扣除R公司已支付的1.5億元，剩余2.5億元即為虧損合同，應當計入預計負債。四是0.5億元信用證潛在損失。R公司向業(yè)主開(kāi)具0.5億元信用證，對方已經(jīng)利用R公司開(kāi)具的提貨單將資金提走。

　　案例五：安全生產(chǎn)事故的秘密。

　　企業(yè)發(fā)展是不能以犧牲人的生命和財產(chǎn)安全為代價(jià)的。安全生產(chǎn)合規管理的重點(diǎn)是嚴格執行國家安全生產(chǎn)、環(huán)境保護法律法規，完善企業(yè)生產(chǎn)規范和安全環(huán)保制度等?？此埔黄鹌胀ǖ陌踩a(chǎn)事故，也許其背后隱藏著(zhù)嚴重的違規管理問(wèn)題。

　　1、基本情況。E集團所屬J公司的一個(gè)養殖場(chǎng)維修工在污水泵站進(jìn)行排污作業(yè)時(shí)，發(fā)生中毒窒息事故，現場(chǎng)及附近作業(yè)人員盲目施救，造成2人死亡、1人重傷、1人醫院留觀(guān)。

　　2、關(guān)注重點(diǎn)。一是J公司沒(méi)有做好投資、安全、質(zhì)量和進(jìn)度的統籌控制，投資建設節奏過(guò)快，建設運營(yíng)經(jīng)驗不足，專(zhuān)業(yè)人才隊伍缺乏，業(yè)務(wù)風(fēng)險控制極為薄弱。二是土建工程開(kāi)工及合同簽訂時(shí)間早于投招標時(shí)間，項目投招標管理不規范。三是土建項目未履行報批手續，未批先建。四是付款審批流程執行不到位，被不法分子詐騙。五是安全教育和管理措施不落實(shí)、跟不上，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要完全脫節。

　　案例六：海外并購帶來(lái)的苦果。

　　海外經(jīng)營(yíng)合規管理的重點(diǎn)是深入研究投資所在國法律法規及相關(guān)國際規則；全面掌握禁止性規定，明確海外投資經(jīng)營(yíng)行為的紅線(xiàn)、底線(xiàn)；重視開(kāi)展項目的合規論證和盡職調查；依法加強對境外機構的管控等。

　　1、基本情況。F集團所屬重要二級子企業(yè)W公司先后支付5億美元，從某國并購光伏新能源項目。受?chē)H金融危機和光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新雙重影響，項目還未投產(chǎn)就破產(chǎn)清算，項目資產(chǎn)作為廢鐵拍賣(mài)，價(jià)值僅有800萬(wàn)美元。

　　2、關(guān)注重點(diǎn)。投資決策失誤和技術(shù)革新造成投資虧損僅是表面現象，內控缺失下的管理亂象才是釀成投資悲劇的真正原因。一是不考察不調查，提前支付大額款項。二是不出國門(mén)編材料，一心只為能并購。三是一意孤行，越陷越深。四是中介不盡責，存在欺騙行為。并購時(shí)，W公司聘請知名國際律師事務(wù)所和會(huì )計師事務(wù)所擔任顧問(wèn)，兩家中介機構根本未進(jìn)行盡職調查和工程造價(jià)預測，既不具備行業(yè)執業(yè)資格，又未去生產(chǎn)現場(chǎng)調查工程進(jìn)度。

　　合規管理的四個(gè)原則

　　首先，堅持一個(gè)理念。

　　秉持并貫穿合規理念，是推進(jìn)合規管理工作的基礎和前提。成文法規與非正式規則是在長(cháng)期的實(shí)踐活動(dòng)中，市場(chǎng)經(jīng)濟參與各方所形成的相對穩定的、約束規范的或者約定俗成的規則及話(huà)語(yǔ)體系，這是市場(chǎng)經(jīng)濟基本規律的作用結果及必然要求。中央企業(yè)應當根據外部環(huán)境變化，結合自身發(fā)展實(shí)際，在全面推進(jìn)合規管理的基礎上，各層面、各環(huán)節、各領(lǐng)域必須牢固樹(shù)立合規理念，從自身做起，從點(diǎn)滴做起，從細節做起，高度重視合規要求，自覺(jué)遵守規章制度，主動(dòng)接受各方監督，真正把合規管理融入企業(yè)價(jià)值創(chuàng )造的過(guò)程中。

　　其次，把握兩個(gè)角度。

　　加強合規管理工作，需要把握兩個(gè)基本角度，一是符合外部法律與管制，二是符合內部規則與約束。企業(yè)之外，國家法律法規、市場(chǎng)監管要求以及行業(yè)基本準則等方面，從外部約束和引導著(zhù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)；企業(yè)之內，企業(yè)章程、規章制度與各項規定，從內部規范和限制著(zhù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理行為。企業(yè)要對外部的法律與規制要求有清楚、準確的把握與理解，并在此基礎上，結合所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段和經(jīng)營(yíng)需要，制定科學(xué)嚴謹的管理規章制度體系，確保合規制度設計的科學(xué)性、有效性，還要保證合規制度執行的無(wú)偏性、有效性。

　　再次，樹(shù)立三個(gè)思維。

　　加強合規管理工作，樹(shù)立三個(gè)思維是至關(guān)重要的。一是契約思維。契約是關(guān)系的約定、制度的安排、行為的準繩，市場(chǎng)經(jīng)濟活動(dòng)，企業(yè)及員工行為，都應做到有章可循、有規可依、有據可查。二是全球思維。國際舞臺對合規的高度關(guān)注、規則的全球趨同以及監管的嚴格嚴苛，已經(jīng)成為常態(tài)。合規經(jīng)營(yíng)是企業(yè)治理體系和治理能力現代化的具體表現，是企業(yè)國際化經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵。三是問(wèn)題思維。外部市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)復雜多樣，需要針對合規管理的問(wèn)題難題與薄弱環(huán)節，尋求持續改進(jìn)提升的可行路徑。

　　最后，統籌四個(gè)方面。

　　合規管理是系統工程，需要重點(diǎn)統籌協(xié)調好四個(gè)方面。一是明確合規管理職責。董事會(huì )、監事會(huì )、經(jīng)理層、合規委員會(huì )和法律部門(mén)等，要形成分工協(xié)調、各司其職、緊密銜接的合規治理架構。二是制定合規管理制度。應當根據外部環(huán)境變化，結合自身經(jīng)營(yíng)實(shí)際，縱向到邊、橫向到底，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)環(huán)節、重點(diǎn)人員和重點(diǎn)行為，明確合規管理的重點(diǎn)事項和重點(diǎn)內容。三是培育合規管理文化。通過(guò)合規培訓、法治教育、發(fā)放合規手冊和簽訂合規承諾書(shū)等形式，筑牢合規經(jīng)營(yíng)的思想文化基礎。四是防范合規管理風(fēng)險。按照合規要求完善業(yè)務(wù)管理制度和流程，主動(dòng)開(kāi)展合規風(fēng)險識別和隱患排查，及時(shí)發(fā)布合規預警，認真組織合規審查，妥善處理合規風(fēng)險事件。

　?。ㄗ髡呦祰鴦?wù)院國資委研究中心黨委副書(shū)記、紀委書(shū)記）

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