“在‘十四五’開(kāi)局之年，我們旗幟鮮明地提出打造大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈，志在用全新的模式，更開(kāi)放的視野，　更專(zhuān)業(yè)的服務(wù)，更豐富的產(chǎn)品，將客戶(hù)資金端和融資端需求更有效地連接起來(lái)?！痹谌涨鞍l(fā)布的招行2020年年度報告中，招行行長(cháng)田惠宇在致辭中如此表示。值得注意的是，這是招行首次提出要打造“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”的概念。

　　為什么提出“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”？如何打造“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”？在日前舉行的業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上，招行多位管理層予以詳解。

　　“離大財富管理最近的幸運兒”

　　數據顯示，招行2020年財富管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢有所鞏固。報告期內，招行實(shí)現零售財富管理手續費及傭金收入258.40億元，同比增長(cháng)32.83%，占零售凈手續費及傭金收入的50.77%。

　　田惠宇表示，“今天的招商銀行可能是離大財富管理最近的幸運兒?！?/p>

　　為何提出“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”？在招行管理層看來(lái)，這是招行“輕型銀行”戰略縱深推進(jìn)的高級形態(tài)，也是其在低利率時(shí)代打造差異化競爭優(yōu)勢的戰略支點(diǎn)。

　　銀行是個(gè)“親周期、重資本”的行業(yè)，而招行管理層期望把招行變得相對“弱周期、輕資本”一些。田惠宇在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示，在輕資本方面，招行做得不錯，已經(jīng)連續7、8年沒(méi)有做普通股融資，完全依托自身營(yíng)業(yè)收入和利潤的快速增長(cháng)，令不同級別的資本金逐年提升；但弱周期方面還是“差點(diǎn)兒”，而財富管理，特別是大財富管理毫無(wú)疑問(wèn)有一些弱周期的特征?！叭绻堰@塊做好，‘輕資本、弱周期’六個(gè)字能夠實(shí)現，基本上可以宣告招商銀行輕型銀行戰略性任務(wù)圓滿(mǎn)完成?！彼f(shuō)。

　　招商銀行董事長(cháng)繆建民也表示，我國銀行凈息差有收窄趨勢，金融脫媒也在加快，但同時(shí)我國財富管理還處在爆發(fā)式發(fā)展、增長(cháng)的階段，我國有人口規模最大的中等收入階層，家庭居民財富全球第二，但我國的證券化率、金融機構管理的財富占GDP的比例和美國相比還有很大差距。財富管理蘊含巨大機會(huì )。同時(shí)財富管理業(yè)務(wù)消耗的資本少，符合招行發(fā)展輕型銀行的戰略方向，所以必須強化財富管理的能力。

　　大客群+大平臺+大生態(tài)

　　田惠宇在年報致辭中稱(chēng)，打造“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”，要面向“大”客群、搭建“大”平臺、促進(jìn)“大”生態(tài)。

　　面向“大”客群，即“財富管理不再是富裕人群的專(zhuān)有名詞，希望通過(guò)專(zhuān)業(yè)服務(wù)，讓財富管理‘飛入尋常百姓家’”“除了零售客戶(hù)，也服務(wù)于企業(yè)、政府的財富管理需求”；搭建“大”平臺，即“大力發(fā)展顧問(wèn)式財富管理、全權委托，從賣(mài)方服務(wù)向買(mǎi)方服務(wù)轉型，做全市場(chǎng)的產(chǎn)品采購專(zhuān)家和資產(chǎn)配置專(zhuān)家”；促進(jìn)“大”生態(tài)，即“對內，打通‘財富管理－資產(chǎn)管理－投資銀行’價(jià)值鏈，構建母行、資管、基金、保險等全牌照融合的格局，形成大大小小的飛輪效應。對外，以客戶(hù)視角的資產(chǎn)負債表鏈接全社會(huì )的資金和資產(chǎn)”。

　　“就大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈里各個(gè)環(huán)節而言，相較于市場(chǎng)化的資產(chǎn)管理機構，資產(chǎn)管理和產(chǎn)品創(chuàng )設能力是我們銀行的難點(diǎn)和痛點(diǎn)，盡管招行過(guò)去幾年已經(jīng)持續做布局，但相比較我們渠道的優(yōu)勢和能力，這兩個(gè)還是弱一些，這是我們下一步要打造的?！碧锘萦畋硎?。

　　提升資產(chǎn)管理和產(chǎn)品創(chuàng )設能力，招行已經(jīng)有所行動(dòng)。招行日前披露，全資子公司招銀理財擬引入外部戰略投資者摩根資產(chǎn)管理公司，增資以協(xié)議方式進(jìn)行。增資完成后，招銀理財注冊資本將由人民幣50億元增加至約人民幣55.56億元，招商銀行持股90%，戰略投資者持股10%。

　　“摩根大通是我們非常尊重的同行，2019年雙方就簽訂了戰略合作協(xié)議。在風(fēng)險管理、圍繞資管的科技能力、體制機制方面，有很多是需要我們學(xué)習的，相信引入摩根大通對招銀理財下一步的發(fā)展是非常有利的?！碧锘萦钫f(shuō)。

　　田惠宇還表示，在“大財富管理”戰略中，風(fēng)險管理能力也是傳統商業(yè)銀行所面臨的難點(diǎn)?！盎谡麄€(gè)大財富管理的資產(chǎn)組織、產(chǎn)品創(chuàng )設、產(chǎn)品配置、合作伙伴選擇、投資者教育、投資者全過(guò)程陪伴、投后管理等的風(fēng)險管理能力，也是我們下一步要加強的?！彼f(shuō)。

　　進(jìn)一步提高服務(wù)效能

　　值得注意的是，招行近期還完成了總行零售金融業(yè)務(wù)板塊組織架構的調整，將原一級部門(mén)零售金融總部的大部分團隊、原財富管理部合并組建財富平臺部。這一調整既是服務(wù)“大財富管理”，也是為了進(jìn)一步提高服務(wù)效能。

　　招行副行長(cháng)汪建中表示，對原來(lái)的零售金融總部和財富管理部進(jìn)行整合，是為了在不同階段實(shí)現不同目標，在構建大財富管理過(guò)程中需要實(shí)現效率更優(yōu)。

　　年報數據顯示，招商銀行APP和掌上生活APP的MAU（活躍用戶(hù)）達1.07億戶(hù)，23個(gè)場(chǎng)景的MAU超過(guò)千萬(wàn)?！艾F在我們MAU目標已經(jīng)達成，且每年穩步增長(cháng)，下一步重點(diǎn)的目標是怎么能實(shí)現向AUM（資產(chǎn)管理規模）的高效轉化。部門(mén)的合并毫無(wú)疑問(wèn)可以提高效能?！彼f(shuō)。汪建中還說(shuō)，此次調整也是構建平臺化、生態(tài)化的經(jīng)營(yíng)模式。把產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)和運營(yíng)平臺進(jìn)行合并，包括外部采購進(jìn)行合并、整合，毫無(wú)疑問(wèn)也能提高效能。另外，招行和客戶(hù)的觸達來(lái)自于不同的接觸點(diǎn)，包括網(wǎng)點(diǎn)柜臺、ATM、APP以及電話(huà)銀行等。將各種和客戶(hù)接觸的平臺統一在一個(gè)架構、一個(gè)平臺上運營(yíng)，客戶(hù)的體驗和效率也能提高。

　　值得注意的是，“大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈”的提出也對招行公司金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提出了更高要求?！皞鹘y表內信貸資源分配給公司金融會(huì )相對更少一些，我們必須通過(guò)順應金融深化和資本市場(chǎng)的發(fā)展，用更少的資源撬動(dòng)客戶(hù)服務(wù)?！闭行行虚L(cháng)助理李德林表示，在“輕型銀行”“一體兩翼”和大財富管理循環(huán)鏈背景下，公司金融的使命和責任更大，能力要求也更高。招行希望通過(guò)自身的改革來(lái)服務(wù)于中國經(jīng)濟轉型的需要，選擇在中國市場(chǎng)上金融屬性比較強、賽道比較寬，以及與招行價(jià)值契合度比較高的行業(yè)進(jìn)行服務(wù)、深耕；同時(shí)，為零售客戶(hù)源源不斷提供優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，加強開(kāi)放融合，共同做好場(chǎng)景拓展。