“十四五”規劃綱要提出，“要堅持創(chuàng )新在我國現代化建設全局中的核心地位”“把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰略支撐”。培育支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)的科創(chuàng )企業(yè)，已經(jīng)成為諸多銀行業(yè)務(wù)布局的重點(diǎn)之一。

　　記者日前采訪(fǎng)多家銀行了解到，不少銀行不斷加大信貸政策向科技金融的傾斜力度，并探索通過(guò)覆蓋科創(chuàng )企業(yè)全生命周期的產(chǎn)品和服務(wù)以及“投貸聯(lián)動(dòng)”等方式，為科創(chuàng )企業(yè)發(fā)展保駕護航。業(yè)內人士認為，金融支持科創(chuàng )意義重大，應當完善金融支持科創(chuàng )企業(yè)的風(fēng)險補償與分散機制，與此同時(shí)，在體制機制上進(jìn)一步創(chuàng )新，提高銀行部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險容忍度。

　　加大信貸傾斜　產(chǎn)品覆蓋“全生命周期”

　　不少銀行不斷加大信貸政策向科技金融的傾斜力度。寧夏銀行已將科技信貸列為授信重點(diǎn)支持類(lèi)，單列信貸投放計劃，并建立了科技信貸獎懲機制，將科技金融納入績(jì)效考核范圍。寧夏銀行普惠金融部總經(jīng)理舒建軍說(shuō)，由專(zhuān)業(yè)團隊辦理科技信貸業(yè)務(wù)，并給予相應的業(yè)務(wù)轉授權，500萬(wàn)元以?xún)仁谛艠I(yè)務(wù)實(shí)現“一站式”審批，大大提升了金融服務(wù)質(zhì)效。

　　與此同時(shí)，對科創(chuàng )企業(yè)的服務(wù)也強調“全程陪伴”，通過(guò)覆蓋科創(chuàng )企業(yè)全生命周期的產(chǎn)品和服務(wù)，為科創(chuàng )企業(yè)創(chuàng )業(yè)、展業(yè)保駕護航。日前上海農商銀行發(fā)布“鑫動(dòng)能2.0”服務(wù)方案，全面升級科創(chuàng )企業(yè)金融服務(wù)體系。在該服務(wù)方案中，為更加貼合科創(chuàng )企業(yè)發(fā)展規律和成長(cháng)需求，培育庫內將企業(yè)分為“銀種子”“金種子”“鑫種子”“擬上市”“已成熟”五大階段。企業(yè)從初創(chuàng )走向上市，都會(huì )有精準產(chǎn)品匹配、專(zhuān)業(yè)輔導培育、政策資源對接、專(zhuān)項額度配套等措施保駕護航。

　　浦發(fā)銀行一直致力于“股、債、貸”一體化的科創(chuàng )金融生態(tài)圈服務(wù)模式，護航“硬科技”企業(yè)成長(cháng)。浦發(fā)銀行北京安外支行副行長(cháng)蔣浩慶日前在接受《經(jīng)濟參考報》采訪(fǎng)時(shí)表示：“通過(guò)‘科技型企業(yè)萬(wàn)戶(hù)工程培育庫’專(zhuān)屬服務(wù)+科技快速貸、孵化貸、萬(wàn)戶(hù)貸、小巨人信用貸、投貸寶、科技含權貸、科技補貼貸、科技履約貸、上市貸等科技金融專(zhuān)屬信貸產(chǎn)品，達到優(yōu)質(zhì)客戶(hù)融資需求全覆蓋?！?/p>

　　航天宏圖信息技術(shù)股份有限公司是國內領(lǐng)先的遙感和北斗導航衛星應用服務(wù)商，是具有核心技術(shù)的科技型企業(yè)，已于2019年在科創(chuàng )板掛牌上市。據蔣浩慶介紹，安外支行在2017年3月首次接觸該企業(yè)，近年來(lái)合作親密度逐年加深?！翱苿?chuàng )板企業(yè)雖然技術(shù)領(lǐng)先，但規模小、擔保措施不足為其主要特點(diǎn)。針對上述特點(diǎn)，我行對航天宏圖的授信方案采取逐步擴大規模，與企業(yè)共同發(fā)展，按照其不斷擴大的經(jīng)營(yíng)規模逐步增加授信的策略，同時(shí)，擔保措施上與實(shí)際控制人夫妻雙方簽署無(wú)限連帶責任擔保合同，綁定公司實(shí)控人，既滿(mǎn)足了銀行風(fēng)控要求，又間接證明了實(shí)控人對企業(yè)的信心，實(shí)現銀行與企業(yè)共贏(yíng)發(fā)展?！?/p>

　　服務(wù)模式創(chuàng )新　打出“投貸聯(lián)動(dòng)”組合拳

　　采訪(fǎng)中記者了解到，當下不少商業(yè)銀行正在嘗試通過(guò)“股權+債權”的投貸聯(lián)動(dòng)模式，為處于初創(chuàng )期或成長(cháng)期的中小科技型企業(yè)提供“一站式”金融服務(wù)。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛對《經(jīng)濟參考報》記者表示，傳統科創(chuàng )型企業(yè)高風(fēng)險的特點(diǎn)以及銀行的融資特點(diǎn)，決定了科創(chuàng )企業(yè)獲得銀行貸款相對來(lái)說(shuō)是比較困難的。投貸聯(lián)動(dòng)本質(zhì)上是通過(guò)一個(gè)結構化的融資方案，即股權投資和貸款投融資相結合的方式，在滿(mǎn)足企業(yè)整體資金需求的同時(shí)，給不同的投資主體合理的回報，去覆蓋他們所承擔的相應的風(fēng)險?！坝蓪?zhuān)門(mén)做股權投資的企業(yè)去承擔主要風(fēng)險的部分，銀行根據股權投資的情況再配套信貸去支持科創(chuàng )企業(yè)的發(fā)展。這個(gè)過(guò)程中，也會(huì )配一些認股選擇權給銀行，在未來(lái)，銀行可能會(huì )行使這一選擇權去獲得除貸款利息以外的更額外的收益，這可以看作是一種風(fēng)險補償?！?/p>

　　今年7月，上海農商銀行與6家戰略合作基金公司簽署了投貸聯(lián)動(dòng)戰略合作協(xié)議。該行表示，將積極響應市場(chǎng)需求，與投資機構共同為初創(chuàng )期科創(chuàng )企業(yè)加載投貸聯(lián)動(dòng)等股債綜合支持，在總行層面特設投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)決策委員會(huì )，全面提升業(yè)務(wù)推進(jìn)效率。今年4月，浦發(fā)銀行升級“上市貸”與“認股選擇權+科技含權貸”兩大產(chǎn)品，契合“硬科技”企業(yè)想上市、要上市的融資需求，為高成長(cháng)性科創(chuàng )企業(yè)提供股權與債權相結合的融資方式。例如，浦發(fā)銀行與投資機構合作，以5億元估值鎖定某互聯(lián)網(wǎng)+整合傳統印染紡織行業(yè)的創(chuàng )新企業(yè)7年的認股選擇權，同時(shí)借助單證池融資品種，將融資資金定向用于支付信用證項下原材料采購，到期后利用出口收匯還款，為企業(yè)獲得融資創(chuàng )造條件。目前，在新一輪股權融資中，該企業(yè)的估值已達到4.6億美元。

　　近日，中國人民銀行營(yíng)業(yè)管理部印發(fā)《進(jìn)一步完善北京民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)體制機制行動(dòng)方案（2021-2023年）》，方案指出，要加快推進(jìn)科創(chuàng )金融機構之間的聯(lián)動(dòng)銜接，積極推廣投、貸、保聯(lián)動(dòng)等多種服務(wù)模式創(chuàng )新，鼓勵銀行機構在依法合規、風(fēng)險可控前提下，與創(chuàng )業(yè)投資機構、產(chǎn)業(yè)投資基金等合作創(chuàng )新多樣化的金融服務(wù)模式，建立健全私募投資行業(yè)被投企業(yè)債權融資服務(wù)機制?！巴顿J聯(lián)動(dòng)這種集合股權融資和債權融資優(yōu)點(diǎn)的新型融資模式，盡管相對小眾，但由于優(yōu)勢明顯，將在實(shí)踐中得以逐步發(fā)展起來(lái)?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示。

　　多地支持政策加碼　完善體制機制需持續發(fā)力

　　金融支持科技創(chuàng )新意義重大，從中央到地方，政策也在持續加碼引導金融機構發(fā)力相關(guān)業(yè)務(wù)。銀保監會(huì )日前召開(kāi)的全系統2021年年中工作座談會(huì )暨紀檢監察工作（電視電話(huà)）座談會(huì )強調，研究出臺銀行業(yè)保險業(yè)支持科技自立自強的指導意見(jiàn)。

　　各地支持政策也不斷加碼。湖北省是全國第5個(gè)獲批的國家創(chuàng )新型試點(diǎn)省份，湖北銀保監局運用差異化監管政策，引導信貸保險資源向科創(chuàng )企業(yè)傾斜；湖北銀保監局重點(diǎn)構建了“1（意見(jiàn)）+3（模式）+3（制度）”監管政策體系?！?”即建立三項監管制度。一是建立創(chuàng )新包容制度。選擇科技型企業(yè)密集的自貿區銀行為試點(diǎn)，給予一定的監管容忍，鼓勵銀行大膽闖、大膽試。二是建立科技金融統計分析制度。建立省、武漢市、東湖高新區三級監測表，按季監測分析。三是建立考核通報制度。設立多項考核指標，定期對各機構科技金融綜合服務(wù)工作進(jìn)行考核評價(jià)與通報。

　　寧夏不斷從完善體制機制、創(chuàng )新金融產(chǎn)品、營(yíng)造政策環(huán)境等方面入手，逐步探索出一條符合寧夏實(shí)際情況的科技金融發(fā)展模式。截至目前，全區各級財政累計投入近6億元，通過(guò)風(fēng)險補償、專(zhuān)項補貼、科技保險、科技擔保等方式，引導和撬動(dòng)金融資本113億元，支持了近2000家（次）科技企業(yè)?！搬槍萍计髽I(yè)的特點(diǎn)和融資需求，我們推出了不同的融資產(chǎn)品?！睂幭目萍紡d成果轉化與科技服務(wù)處處長(cháng)馬俊理說(shuō)，比如專(zhuān)門(mén)破解科技型中小微企業(yè)融資難題的“寧科貸”，就是通過(guò)風(fēng)險補償機制，推動(dòng)銀行在貸款的抵押擔保上進(jìn)行了大膽創(chuàng )新和突破，以?xún)r(jià)值遠低于貸款額的抵質(zhì)押物甚至無(wú)抵押物擔保，為輕資產(chǎn)型科技企業(yè)的成果轉化或產(chǎn)業(yè)化提供貸款支持。

　　業(yè)內人士也表示，加快完善金融支持創(chuàng )新體系需持續發(fā)力。曾剛建議，在投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)開(kāi)展方面，在科技專(zhuān)營(yíng)部門(mén)或者科技專(zhuān)營(yíng)支行層面上，可以在政策上有一些適度的放松，提高風(fēng)險的容忍度；在總行、集團層面上，在并表之后的資本監管上可以對科創(chuàng )類(lèi)投資進(jìn)行一定程度上的差異化處理。

　　董希淼建議，應當完善金融支持科創(chuàng )企業(yè)的風(fēng)險補償與分散機制，開(kāi)展科技成果轉化貸款風(fēng)險補償試點(diǎn)；財政部門(mén)采取貼息、獎勵等方式，對科技信貸、科技保險等科技金融業(yè)務(wù)進(jìn)行激勵，政府性融資擔保機構加大對科技貸款支持。同時(shí)，繼續探索投貸聯(lián)動(dòng)等新型融資模式?！敖鹑谥С挚萍紕?chuàng )新是一個(gè)很大的問(wèn)題，應當有所突破，要有體制、機制上的創(chuàng )新?！?/p>