在近日舉行的2023清華五道口全球金融論壇上，與會(huì )嘉賓認為，近年來(lái)，我國養老金融產(chǎn)品發(fā)展取得明顯成效。在數字經(jīng)濟時(shí)代，技術(shù)的發(fā)展將為養老金融發(fā)展賦予更豐富的內涵，養老金融將在技術(shù)賦能之下走上發(fā)展“快車(chē)道”。

　　產(chǎn)品建設成效明顯

　　我國高度重視養老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。針對我國人口老齡化趨勢，國家持續推出多項政策措施促進(jìn)養老事業(yè)和老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從養老保障制度建設入手，提出了“老有所養”的解決方案。

　　2022年11月，人社部、財政部、國家稅務(wù)總局、銀保監會(huì )、證監會(huì )聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養老金實(shí)施辦法》，在全國36個(gè)城市或地區先行試點(diǎn)個(gè)人養老金制度，推進(jìn)我國多層次、多支柱養老保險體系建設。個(gè)人養老金制度的出臺從頂層設計層面明確了發(fā)展養老金融的重要性及發(fā)展空間，養老金融產(chǎn)品發(fā)展取得明顯成效。

　　原中國保監會(huì )黨委副書(shū)記、副主席周延禮表示，據人社部數據顯示，截至今年3月末，個(gè)人養老金制度試點(diǎn)4個(gè)月以來(lái)參加人數已達到3324萬(wàn)人，國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺個(gè)人養老產(chǎn)品目錄已更新至652只。在數字經(jīng)濟時(shí)代，技術(shù)的發(fā)展將為養老金融發(fā)展賦予更豐富的內涵，養老金融將在技術(shù)賦能之下走上發(fā)展“快車(chē)道”。

　　多措并舉促全面發(fā)展

　　周延禮認為，未來(lái)我國養老金融市場(chǎng)應該形成一個(gè)多元主體參與、多類(lèi)金融產(chǎn)品供給、滿(mǎn)足多樣化養老需求的全面發(fā)展格局。未來(lái)關(guān)于養老的政策可以持續加大力度、進(jìn)一步增強針對性和有效性、充分整合好市場(chǎng)各方資源，共同推進(jìn)我國養老第三支柱的高質(zhì)量發(fā)展。

　　一是要更加重視第三支柱在促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展中的作用。發(fā)展第三支柱，能夠增強多層次、多支柱養老保險體系可持續性和靈活性，有效銜接我國基本養老保險，也有利于解決企業(yè)年金制度難以覆蓋中小企業(yè)員工和靈活就業(yè)人員的問(wèn)題。在頂層設計中，充分發(fā)揮商業(yè)保險的功能。

　　二是提供適應性的金融產(chǎn)品。一是提高產(chǎn)品收益率。著(zhù)眼長(cháng)周期、發(fā)揮專(zhuān)業(yè)性，發(fā)行產(chǎn)品期限為長(cháng)期或終身的產(chǎn)品，通過(guò)長(cháng)期限負債匹配優(yōu)質(zhì)戰略資產(chǎn)，通過(guò)時(shí)間價(jià)值實(shí)現養老資金穩健增值。二是提高養老產(chǎn)品適配性。針對不同客戶(hù)具備不同的風(fēng)險收益特征，提供多種投資策略及產(chǎn)品組合，供客戶(hù)選擇。三是設立默認資產(chǎn)配置制度規則。在保證持有人自主選擇權的前提下，可以設立默認的資產(chǎn)配置規則，引導持有人科學(xué)配置養老資產(chǎn)，實(shí)現風(fēng)險控制與收益的相對平衡。

　　三是發(fā)展養老金融應積極應用數字化技術(shù)，建立行業(yè)統一信息平臺。積極應用數字化技術(shù)助力我國養老金體系建設，倡導整合銀行、保險、基金等金融行業(yè)的管理平臺，建立統一的國家養老金融信息平臺以集成數據及服務(wù)，強化好各信息系統運行，積極開(kāi)展與人社、稅務(wù)、參與人群的系統對接，進(jìn)一步優(yōu)化系統運行。

　　四是推進(jìn)多方協(xié)同合作，共建金融服務(wù)養老保障生態(tài)圈。首先是共同營(yíng)造各具特色、良性互動(dòng)的市場(chǎng)競爭環(huán)境。其次是共同夯實(shí)養老保障事業(yè)發(fā)展的基礎。齊心協(xié)力做好養老金融宣傳教育，引導消費者理解并逐漸認同養老金專(zhuān)業(yè)管理、長(cháng)期積累的消費觀(guān)念，接受養老金長(cháng)期終身領(lǐng)取安排。

　　長(cháng)城人壽保險股份有限公司總經(jīng)理王玉改也指出，保險在養老領(lǐng)域發(fā)展過(guò)程中，有獨特的競爭優(yōu)勢，主要體現在三個(gè)方面：保險產(chǎn)品可以跨越長(cháng)生命周期；保險通過(guò)獨特的投保人、被保險人和受益人的設計，可使資產(chǎn)定向傳承和轉移；在風(fēng)險轉移方面，保險可以通過(guò)大數法則，以及精算原則，實(shí)現長(cháng)壽風(fēng)險的轉移。

　　“這三點(diǎn)使得保險跟其他金融資產(chǎn)相比，在滿(mǎn)足客戶(hù)養老需求方面具備特別獨特的優(yōu)勢?！蓖跤窀恼f(shuō)，現在保險行業(yè)都在積極布局生態(tài)圈，這些生態(tài)圈可以滿(mǎn)足客戶(hù)享受養老服務(wù)場(chǎng)景下所必需的服務(wù)方面的支持。

　　建議進(jìn)一步增強吸引力

　　當前，養老金融行業(yè)正處于落實(shí)和服務(wù)國家養老戰略的重要機遇期。

　　中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )執行副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)曹德云指出，在新形勢、新政策、新挑戰下，養老金融業(yè)務(wù)發(fā)展如何與國家戰略方向、市場(chǎng)需求及民眾期待保持一致，最終實(shí)現經(jīng)濟價(jià)值與社會(huì )價(jià)值的和諧統一，是政府部門(mén)、監管機構、市場(chǎng)主體、研究領(lǐng)域需要共同思考和回答的重大課題。

　　他表示，自2022年末試點(diǎn)以來(lái)，個(gè)人養老金制度取得了積極進(jìn)展，積累了有益經(jīng)驗，但同時(shí)也出現了一些痛點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題。主要包括三個(gè)方面：一是試點(diǎn)效果呈現“兩低三不”漏斗狀。即建立賬戶(hù)人數占基本養老保險參保人數比例低、已繳費人數占建立賬戶(hù)人數比例低；產(chǎn)品供應不均衡、選購渠道不暢、民眾參保愿意不強。二是運行機制不平衡，共贏(yíng)發(fā)展受阻。三是個(gè)人養老金制度試點(diǎn)優(yōu)勢特征不明顯。

　　曹德云表示，從長(cháng)遠看，我國個(gè)人養老金具有廣闊前景，絕大部分人群符合制度覆蓋條件，但實(shí)際參加人數不及預期，各相關(guān)方需要綜合考慮個(gè)人養老金定位，不斷從制度運行機制、參加人參與便捷性、市場(chǎng)機構參與可持續性、產(chǎn)品與服務(wù)差異性等方面增加吸引力，維護個(gè)人養老金制度的可持續發(fā)展。